摘要：报告期内，嘉实黄金LOF实现本期已实现收益2618.31万元，本期利润4716.40万元，加权平均基金份额本期利润0.2117元。截至报告期末，基金资产净值3.47亿元，基金份额净值1.840元。
报告期内，嘉实黄金LOF实现本期已实现收益2618.31万元，本期利润4716.40万元，加权平均基金份额本期利润0.2117元。截至报告期末，基金资产净值3.47亿元，基金份额净值1.840元。
主要财务指标金额（人民币元）本期已实现收益26,183,142.32本期利润47,164,027.17加权平均基金份额本期利润0.2117期末基金资产净值347,392,132.29期末基金份额净值1.840过去三个月，基金份额净值增长率为14.36%，业绩比较基准（经汇率调整后的伦敦金价格）收益率为15.50%，基金跑输基准1.14个百分点。净值增长率标准差0.73%，低于基准的0.77%，波动风险略低于基准。
阶段净值增长率①业绩比较基准收益率③①-③净值增长率标准差②基准收益率标准差④②-④过去三个月14.36%15.50%-1.14%0.73%0.77%-0.04%报告期内，基金以跟踪国际金价为目标，通过投资全球发达市场有实物黄金支持的ETF实现跟踪。三季度金价震荡上行，7月受关税政策及美元走强压制，8月美联储降息预期升温与地缘风险推动金价上行，9月降息落地后加速突破。基金维持较高仓位运作，兼顾流动性与跟踪误差，筛选ETF组合达成投资目标。截至期末，基金份额净值1.840元，报告期净值增长率14.36%。
报告期末，基金总资产3.52亿元，其中基金投资占比93.51%，金额3.30亿元；银行存款和结算备付金合计2136.44万元，占比6.06%；其他资产152.49万元，占比0.43%。权益投资、固定收益投资及金融衍生品投资均为0。
项目金额（人民币元）占基金总资产比例（%）基金投资329,606,139.1693.51银行存款和结算备付金合计21,364,361.666.06其他资产1,524,920.450.43合计352,495,421.27100.00基金投资的前十名基金均为跟踪黄金价格的ETF，合计公允价值3.22亿元，占基金资产净值比例92.68%。其中，SPDR Gold Shares ETF持仓占比最高，达15.98%；abrdn Physical Gold Shares ETF、iShares Gold Trust分别占比18.16%、17.91%，位列第二、第三。
序号基金名称管理人公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）2abrdn Physical Gold Shares ETFETF Securities US LLC63,091,139.7518.163iShares Gold TrustBlackRock Fund Advisors62,201,637.1717.914Swisscanto CH Gold ETFSwisscanto Funds Management Ltd55,507,210.3115.985UBS Gold ETFUBS Fund Management Switzerland AG54,048,917.8515.566iShares Gold ETF CHBlackRock Asset Management Schweiz AG31,518,977.659.07报告期内，基金份额规模大幅下降。期初份额2.60亿份，报告期内总申购566.36万份，总赎回7677.58万份，净赎回7111.22万份。截至期末，基金份额总额1.89亿份，较期初缩水27.4%。
项目份额（份）报告期期初基金份额总额259,941,638.03报告期期间基金总申购份额5,663,551.52减：报告期期间基金总赎回份额76,775,758.56报告期期末基金份额总额188,829,430.99风险提示
跟踪误差风险：报告期内基金净值增长率跑输业绩比较基准1.14个百分点，长期来看（自合同生效起至今）跑输幅度达68.68%，投资者需关注基金对黄金价格的跟踪效果。 份额赎回风险：基金份额规模单季度缩水27.4%，大额赎回可能影响基金申赎效率及跟踪精度，需警惕流动性波动对净值的潜在冲击。 黄金价格波动风险：基金业绩与黄金价格直接相关，历史数据显示黄金价格波幅较大，投资者需评估自身风险承受能力。声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
来源：新浪财经
