摘要：这事说起来挺戏剧的。黄仁勋一句话，英伟达在中国AI芯片的份额从95%直接掉到0%，听起来像段子，但背后是实打实的技术封锁和国产替代的全面提速。整个链条动了，不是某个环节，而是从芯片到底层软件、再到服务器和云服务，全在重新洗牌。你看着那些数字：2025年景嘉微研

这事说起来挺戏剧的。黄仁勋一句话，英伟达在中国AI芯片的份额从95%直接掉到0%，听起来像段子，但背后是实打实的技术封锁和国产替代的全面提速。整个链条动了，不是某个环节，而是从芯片到底层软件、再到服务器和云服务，全在重新洗牌。你看着那些数字：2025年景嘉微研发费用涨35%，寒武纪芯片流片成功，中科曙光液冷订单干到20亿，这不是炒概念，是真刀真枪在干。

北方华创这波算是冲出来了，12英寸刻蚀机进了中芯国际和华虹的产线，55nm以上工艺良率到了95%，2025年订单破200亿，涨了80%。这可不是纸上谈兵，是生产线里的硬通货。还有那个新凯来，名不见经传，可它家子公司万里眼搞出了90GHz的示波器，直接打破《瓦森纳协议》的禁运限制，全球能做这玩意儿的不超过三家。另一家启云方的EDA软件也在华为、中兴试用了，性能比行业标杆还高30%。这种事以前想都不敢想。

再看芯片这边，景嘉微是目前唯一把GPU大规模量产的上市公司，JM9系列跑起来接近GTX 1050的水平，已经在国产系统里跑得挺顺了。他们今年研发砸得凶，明显是冲着下一代去的。壁仞科技的BR100芯片用7nm+Chiplet封装，算力512 TFLOPS，够训千亿参数的大模型，订单已经冲到15亿，虽然被美国列进实体清单，但国内几家头部AI公司已经在测试用了。摩尔线程还没上市，MTT S2000芯片搭着MUSA架构，百度和智谱AI都接入了，千卡集群已经跑起来，万卡还在攻关，估计2026年上科创板。

服务器也不再只是组装机了。浪潮信息的NF5688G7既能装英伟达H100，也能跑昇腾910，今年拿了个“元脑”平台，在政府和金融领域订单涨了70%。中科曙光更狠，黄河系列全栈国产，OceanAI 900H拿了2025世界人工智能大会的奖，净利润涨24%，扣非直接飙了66.79%。他们跟华为、海光联手搞的AI开放架构，支持多芯片混搭，长三角一堆算力中心已经落地。关键是液冷技术，PUE压到1.1以下，节能40%，这块英维克吃得满嘴油，上半年液冷营收涨120%，毛利率冲到38%。

云这边，阿里含光800替代H20，成本降三成，通义千问七成推理任务搬上了国产芯片。华为云盘古大模型落地200多个项目，2025年市场份额干到18%，超过亚马逊云成了国内第二。百度飞桨和昆仑芯P800配合，算子调用成功率从78%干到96%，去年二季度昆仑芯营收8.2亿，终于转正了。中望软件的ZWCAD替代AutoCAD，机械制造市占率两年从12%蹿到25%，今年上半年营收涨35%。

长鑫存储的17nm DDR5内存也量了，带宽6400Mbps，价格比三星便宜15%，月产能10万片，给浪潮、曙光供货。通富微电给壁仞做2.5D封装，良率90%，先进封装营收占比干到35%，毛利率高出一截。这条路，走得不容易，但一步步都在动。

来源：火龙果中尝