10月17日早餐 | 美银行股重挫；金银齐创新高

摘要：银贷担忧冲击美股，三大股指本周首度齐收跌，其中，标普和纳指盘中曾跌超1%；收盘标普500跌0.63%，道指跌0.65%，纳指跌0.47%。金融板块跌近3%、领跌标普，披露不良贷款问题的两家地区银行Zions和Western Alliance均收跌超10%，地区

大家早上壕！

先看海外要闻：

银贷担忧冲击美股，三大股指本周首度齐收跌，其中，标普和纳指盘中曾跌超1%；收盘标普500跌0.63%，道指跌0.65%，纳指跌0.47%。

金融板块跌近3%、领跌标普，披露不良贷款问题的两家地区银行Zions和Western Alliance均收跌超10%，地区银行指数跌超6%；芯片指数两连涨，美光涨超5%，英伟达涨超1%，但台积电美股盘初涨超2%后转跌。

甲骨文披露订单已超5000亿美元，预期AI基建项目毛利率可达35%、2030财年营收2250亿美元高于分析师预期，股价一度涨5%。

纳斯达克中国金龙指数收跌0.91%。世纪互联收跌5.84%，新东方跌5.10%，文远知行跌4.88%，日月光半导体涨5.45%。

美债价格盘中拉升，十年期美债收益率再度下破4.0%、降至半年来低位，两年期美债收益率创三年新低。

美元指数三连跌再创一周新低，离岸人民币靠近7.12关口创本月内新高。

金银齐创历史新高。黄金连续四日创新高，首次盘中涨破4300美元，期金曾涨超3%，期银一度涨超4%。原油三日连创五个月新低，美EIA原油库存不降反增，原油盘中跌近2%。纽铜三连跌。

到2030年，OpenAI在甲骨文服务器上的支出可能会超过在微软服务器上的支出。（The Information）

国内重大事件汇总：

1、商务部：进一步加强政策储备，适时推出新的稳外贸政策。

2、商务部部长王文涛会见苹果公司首席执行官库克。

3、工信部：开展城域“毫秒用算”专项行动，在城域内提供毫秒级算力资源网络通达能力。

4、《海南自由贸易港涉税专业服务规定》公布，将于11月1日起施行。该规定是全国首个规范涉税专业服务行为的地方性法规。

5、国家能源局综合司公示第一批能源领域氢能试点。

6、权威人士：多晶硅收储平台已成立传闻不实。

7、中核集团海南昌江多用途模块式小型堆科技示范工程“玲龙一号”一回路冷态功能试验圆满成功。是全球首个通过国际原子能机构安全审查的陆上商用模块化小堆，是我国在核电自主创新上的重大突破。

8、北京脑机接口产业加速跑，“北脑一号”已植入5例。

9、智元精灵G2新一代工业级交互式具身作业机器人发布。

10、影目科技发布INMO GO3智能眼镜，支持双向对话实时翻译。

11、长安汽车朱华荣：2028年量产人形汽车机器人。

12、OPPO发布首台国产esim卡手机。

今日券商策略前瞻：

东方证券表示，短期来看，市场热点均出现回潮，缺乏了板块群体效应，交投出现明显降温，成交跌穿2万亿，显示在贸易争端不确定性仍然存在情况下，市场难免会有谨慎之心，前期涨幅较高的板块承压明显，红利资产如煤炭、保险、银行、公路铁路运输等方向有所表现，但均难以承担聚集人气之重任，短期市场需要休整。

从周线角度看，三大指数均收阳线，而月线仍处于上涨趋势，因此短期调整并不会改变市场盘升趋势；操作上看，维持科技股仍是市场主线判断，逢低仍是吸纳良机。

今日题材方面：

1、可控核聚变 | 10月16日，中核集团宣布，中核集团海南昌江多用途模块式小型堆科技示范工程“玲龙一号”一回路冷态功能试验圆满成功。建成投运后，预计每年发电量可达10亿度。中核集团介绍称，“玲龙一号”是全球首个通过国际原子能机构安全审查的陆上商用模块化小堆，是我国在核电自主创新上的重大突破。此前亚马逊、谷歌等科技巨头不仅在核能项目上投入巨资，也在积极探索小型模块化反应堆（SMR）作为数据中心的长期能源解决方案。

点评：“玲龙一号”的出现标志着我国在小型模块化反应堆（简称SMR）技术上走到了世界前列。据介绍，“模块化”是指反应堆的系统和组件可以在工厂组装，并作为一个单元运输到安装地点。也就是说，SMR宛如一个巨大的乐高积木，是由一块块“小积木”最终拼凑而成，而这些“积木”都是预先按照标准设计，然后被制造和批量生产出来。国金证券指出，“玲龙一号”设备国产化率达90%以上，核电的装机和新技术的发展将带动中游核设备与材料产业链、上游核燃料供应链的复兴，率先布局抢占赛道是关键。

2、算力 | 据界面新闻10月16日报道，字节跳动旗下火山引擎披露最新大模型token调用数据，使用量从2024年5月1200亿tokens增长253倍至今年9月的超30万亿tokens。Tokens 是大语言模型用来切割自然语言文本的基本单位，本质反映大语言模型计算量。在推理过程中，token是计算的基本单位，模型对每个token的处理都需要消耗计算资源，处理的token数量越多，计算量会呈平方级增长。

点评：浙商证券指出，字节跳动2024年资本开支达到800亿元，接近百度、阿里、腾讯的总和（1000亿元）。2025年字节跳动资本开支有望达到1600亿元，旨在打造自主可控的大规模数据中心集群，其中约900亿元将用于AI算力的采购，700亿元用于IDC基建以及网络设备如光模块、交换机。字节跳动对未来Token消耗估计较高，预计将持续加大算力投入。

3、光热发电 | 据中证报报道，10月16日，在青海省海西州格尔木市乌图美仁光伏光热园区，格尔木350MW塔式光热发电项目正式开工建设，这也是目前全球单机规模最大的光热发电项目。

点评：据了解，该项目总投资约54.35亿元，采用我国自主研发的塔式熔盐储能光热发电核心技术，由三座吸热塔和一台汽轮机组成，厂区定日镜镜场总面积为330万平方米，是目前国内镜场反射面积最大的光热发电项目，计划于2027年9月底前全容量并网发电。作为一种完全绿色清洁的可再生能源，由于大规模使用熔盐储能系统，光热发电可全天候实现连续、稳定、可调度的高品质电力输出。

4、外贸 | 据上证报报道，10月16日，商务部新闻发言人何咏前表示，商务部将进一步加强政策储备，适时推出新的稳外贸政策。下一步，商务部将从释放政策效能、开展贸易促进、深化贸易合作等方面开展工作。其中，在释放政策效能方面，要进一步落实好外贸领域各项已出台政策措施，加大对外贸企业金融、就业、便利化等方面的服务保障，做好政策宣传解读，推动涉企政策直达快享，进一步加强政策储备，适时推出新的稳外贸政策。

点评：华泰证券认为，在外需不可避免地出现波动的情况下，短期稳增长政策或以托底为主，包括财政政策层面加快专项债、特别国债等发行，已出台政策加快发力;货币政策层面结构性货币政策有望先行，此外，促消费、稳地产政策亦有望适当加码。中信证券认为，从区域结构来看，中国对东盟、拉美、非洲等新兴经济体出口占比不断提升，有效缓冲了传统市场需求疲软的压力。未来，随着稳外贸政策继续落地、营商环境持续改善、企业信心逐步修复，出口有望继续保持温和向上的趋势。

今日有1只新股申购：

必贝特：科创板，申购价格17.78元/股，顶格申购需配市值14万元，公司专注于创新药自主研发，覆盖恶性淋巴瘤、乳腺癌、非小细胞肺癌、卵巢癌等肿瘤疾病、银屑病等自身免疫性疾病以及糖尿病合并非酒精性脂肪性肝炎等代谢性疾病。

再来看上市公司公告精华：

1、华天科技：拟发行股份及支付现金购买华羿微电子100%股份，股票复牌。

2、智光电气：拟发行股份及支付现金购买控股子公司广州智光储能科技有限公司的全部或部分少数股权，股票复牌。

3、迈普医学：公司拟发行股份及支付现金购买广州易介医疗科技有限公司100%股权，交易价格为3.35亿元。

4、华域汽车：完成收购上海上汽清陶能源科技有限公司49%股权。

5、鼎际得：石化科技高端新材料项目POE工业化装置已投产。

6、兆丰股份：与纽鼐机器人签订战略合作框架协议。

7、中超控股：控股孙公司承担国家科技重大专项。

8、云南能投：投资18.72亿元建设昆明安宁350MW压缩空气储能示范项目。

9、当升科技：拟与北京北矿资环科技有限公司等共同投资7.88亿元设立合资公司。合资公司成立后将投资新建“废旧锂离子动力电池绿色循环利用项目”。