摘要：炒股16年，见过太多散户因为“满仓”把本金亏到只剩零头——有人满仓追妖股，跌20%就慌着割肉；有人满仓被套，看着股价跌却没资金补仓，最后只能眼睁睁看着亏损扩大。很多人觉得“满仓能赚更多”，却没算过满仓的风险有多致命。今天掏心窝说几句大实话，把满仓的坑和正确的做
炒股16年，见过太多散户因为“满仓”把本金亏到只剩零头——有人满仓追妖股，跌20%就慌着割肉；有人满仓被套，看着股价跌却没资金补仓，最后只能眼睁睁看着亏损扩大。很多人觉得“满仓能赚更多”，却没算过满仓的风险有多致命。今天掏心窝说几句大实话，把满仓的坑和正确的做法讲透，尤其适合总忍不住满仓的散户，听完能少走很多弯路。
先算笔账：满仓炒股，亏一次可能让你白干几年
很多散户满仓前，只想着“要是涨10%，就能赚多少”，却从不算“要是跌10%，要亏多少、多久能回本”。我给大家算笔实在账，就知道满仓有多吓人：
假设你有10万本金，满仓买了一只股：
- 要是跌10%，本金就剩9万，想回本得涨11%；
- 要是跌20%，本金剩8万，得涨25%才能回本；
- 要是跌30%，本金剩7万，得涨43%才能回本；
- 要是跌50%，本金只剩5万，得涨100%——也就是翻倍，才能回到10万。
A股里，一只股跌20%-30%很常见，尤其是追高热点股、妖股，跌50%也不新鲜。可涨25%-43%有多难？很多股票一年都涨不了这么多。我见过一个散户，满仓买了一只新能源股，从30元跌到15元，本金亏了50%，之后等了3年，股价都没回到20元，相当于白干3年，最后只能割肉离场。
更要命的是，满仓后你会完全被动：股价跌了，没资金补仓拉低成本；要是想换其他好股，也得先割掉手里的股，可能刚割就涨，一买新股又跌，陷入“割肉-追高-再割肉”的死循环。16年里，我见过至少20个散户，因为一次满仓亏损，直接退出股市，再也没回来过。
满仓的人，大多逃不开这3个“致命心态”
不是满仓本身有多可怕，是满仓背后的心态，会让你做出越来越错的操作。我总结了一下，满仓的散户，大多逃不开这3个心态陷阱：
第一个是“贪多”：总想着“满仓赚一次，就能少奋斗几年”。比如看到别人满仓抓了个涨停，就觉得自己也能行，不管股票估值多高、有没有风险，直接满仓冲。可股市里“高收益必然伴高风险”，满仓赌对一次容易，赌对两次、三次很难，只要错一次，之前赚的全得吐回去，甚至亏本金。
第二个是“侥幸”：觉得“就算跌了，也会反弹回来”。满仓买了之后，股价开始跌，心里总想着“再等等，说不定明天就涨了”，结果越等跌越多，从亏5%等到亏20%，最后慌了才割肉。我之前也犯过这错，满仓买了一只医药股，跌10%时没卖，想着反弹，结果跌到30%才割，本金直接少了三分之一，花了两年才赚回来。
第三个是“恐慌”：满仓后，股价稍微跌一点就慌得不行。因为没多余资金，心里没底，看到股价跌2%就焦虑，跌5%就开始失眠，最后在恐慌中割肉，往往卖在最低点。等你割完，股价可能又涨回去，你再追进去，又成了“高买低卖”，反复被收割。
这三个心态，会让你从“理性炒股”变成“情绪化操作”，而情绪化操作，在股市里几乎等于“送钱”。
16年经验：正确的仓位管理，比选对股更重要
很多散户总纠结“选什么股能涨”，却忽略了“仓位管理”——其实对散户来说，仓位管理比选股更重要，哪怕选的股一般，只要仓位控得好，也能赚钱；但要是满仓，就算选对股，也可能因为心态错而亏钱。
我现在用的仓位方法很简单，叫“3322法则”，适合大部分散户，不管你本金是5万还是50万，都能用：
第一步：把本金分成4份，分别是30%、30%、20%、20%。比如10万本金，就是3万、3万、2万、2万。
第二步：第一次买，只用30%的资金（3万）。比如看好一只股，先买3万，就算跌了，还有7万资金，心里不慌，也有机会补仓。
第三步：要是买了之后股价涨了10%，再用30%的资金（3万）加仓。这时候股价涨了，说明判断对了，加仓能扩大收益，但还是留了4万，不会满仓。
第四步：要是买了之后股价跌了10%，就用20%的资金（2万）补仓。补仓后，成本能拉低，只要股价稍微反弹，就能回本甚至赚钱；要是继续跌，还有最后2万，别再补了，等企稳再说。
第五步：不管涨还是跌，手里永远留至少20%的资金（2万）。这部分是“应急资金”，就算遇到大盘大跌，也能用来补仓，或者抓住其他好机会，不会因为没资金而错过。
用这个方法，你永远不会满仓，心里有底，操作也会更理性。我用这方法10年，没再因为满仓亏过大钱，反而每年都能稳定赚15%-20%。
最后给散户的3个提醒，别再被满仓坑了
16年走过来，我总结了3个关于仓位的提醒，希望能帮你避开满仓的坑：
第一，永远别“借钱满仓”。不管别人说这只股多有把握，也别借钱炒股，更别满仓。借钱炒股，压力会让你心态变形，跌一点就慌，最后很可能亏了钱还欠外债，把生活都搞乱。
第二，大盘不好的时候，仓位要更轻。比如大盘跌2%以上，或者行业有利空消息，就把仓位降到30%以下，甚至空仓。大盘不好，大部分股票都会跌，这时候满仓，就是“逆市送钱”，不如等大盘稳了再进场。
第三，别追求“满仓赚最大化收益”。股市里没有“最大化收益”，只有“稳定收益”。一年赚20%，比赚50%亏30%强得多——前者3年本金能翻一倍，后者几年下来可能还是原地踏步。散户要的是“慢慢变富”，不是“一次暴富”。
炒股16年，我最大的感悟就是：股市不是赌场，别想着靠满仓赌一把；股市更像种地，要慢慢播种、慢慢收获，别想着揠苗助长。控制好仓位，你就赢了80%的散户，剩下的，只需要耐心等机会就行
来源：财经大会堂
