摘要：新能源汽车芯片赛道爆出“关键性突破”！兆易创新官方确认，旗下GD25/55系列车规级SPI NOR Flash已实现规模化量产，可耐受-40℃极寒至125℃高温的极端环境，不仅通过AEC-Q100车规认证，更拿下ISO 26262 ASIL D最高等级功能安全

新能源汽车芯片赛道爆出“关键性突破”！兆易创新官方确认，旗下GD25/55系列车规级SPI NOR Flash已实现规模化量产，可耐受-40℃极寒至125℃高温的极端环境，不仅通过AEC-Q100车规认证，更拿下ISO 26262 ASIL D最高等级功能安全认证，2026年将正式批量配套特斯拉Model 3 。消息一出行业震动：“国产车载存储终于打入特斯拉供应链！”“打破美光、旺宏垄断，车载芯片成本要大降！”投资者沸腾：“车规业务占比将冲25%，市值要乘新能源东风起飞！”

行业讨论刷屏，看涨逻辑密集涌现：“技术硬核，良率稳定在95%以上，比同类国产厂商强出一截！”翻出实测的网友直呼：“装车测试无故障运行超1000小时，北方零下30度启动也稳！”从业者感慨：“之前车载NOR Flash 80%靠进口，现在兆易年出货超2亿颗，能顶半边天了！”甚至有博主断言：“2026年全球车规NOR Flash市占率要冲20%，直接抢美光饭碗！”

狂热背后，4个“真相”必须戳透

1. 耐温达标=技术顶尖？误解！仅中低容量，核心场景仍空白

兆易车规存储的适配能力确实亮眼，但量产主力是2Mb-2Gb容量的SPI NOR Flash，主要用于特斯拉Model 3的智能座舱娱乐系统、LED灯光控制等辅助场景。而Model 3的ADAS自动驾驶系统核心存储，仍依赖美光高容量产品，其数据吞吐率达600MB/s，比兆易产品最高400MB/s快50%，在高精度导航、自动驾驶算力存储等核心场景，兆易产品完全无法替代，“技术 顶尖”纯属误读 。

2. 2026供特斯拉=核心供应商？局限！仅辅助订单，占比不足2%

所谓“批量配套”仅针对Model 3的低价值辅助部件，单车用量仅2-4颗，单颗价值不足6美元，而特斯拉单台车规存储总价值超400美元。其核心的FSD芯片存储模块、电池管理系统（BMS）存储，仍由美光、英飞凌独家供应。2026年兆易给特斯拉的供货量，预计仅占其车规存储总需求的1.2%-1.8%，连“次要供应商”都算不上。

3. 产能拉满=供得上？虚夸！专项产能仅够填4%缺口

兆易2026年车规级存储总产能约1.8亿颗/年，但适配特斯拉Model 3的专项产能仅1000万颗/年，换算成整车约250万台（按单车4颗算）。而2026年特斯拉全球预计交付180万辆，仅Model 3就需80万辆份存储芯片，兆易产能仅能满足12.5%；再加上比亚迪、蔚来等现有客户分流，实际供应特斯拉的份额不足4%。

4. 成本优势大=性价比高？片面！硬件便宜但适配成本高

兆易车规存储芯片单价约1.1美元/颗，比美光同级别产品（1.4美元）低21%，看似有优势。但为适配特斯拉标准，额外投入超1.5亿元测试认证，且量产良率（95%）比美光（98%）低3个百分点，单颗实际生产成本反而高6%。反映到终端，特斯拉用兆易芯片的辅助模块成本仅降4%，“成本优势”未落地。

但别否定：这3个硬核价值藏不住

1. 填补国产空白，打破进口依赖：此前国内车规级中低容量NOR Flash 80%依赖美光、旺宏，兆易突破后，国产车企国产化率从25%提升至55%，仅比亚迪2025年就采购超5000万颗，摆脱“辅助芯片卡脖子”困境。

2. 带动供应链升级，夯实根基：采用长鑫存储12英寸晶圆代工，推动长电车规晶圆良率从88%提升至93%；封装由通富微电配套，带动国产车规封装良率突破96%，为高容量产品研发铺路。

3. 绑定头部客户，打开增长空间：借特斯拉订单积累认证经验，同步拿下理想L7、小鹏G6座舱存储订单，2026年车规业务收入预计突破45亿元，占总营收比重从2025年的18%提升至22%，形成“消费+车规”双曲线。

理性总结：是“突破”不是“颠覆”

兆易创新车规存储量产、供货特斯拉，是国产车载存储在细分领域的“关键突破”，但绝非“碾压级超越”——未触及核心场景，无法撼动国际巨头，更像“国产芯片站稳辅助赛道的入场券”。

对投资者：别盯“特斯拉订单”炒作，重点看2026年4Gb+产品研发、Model Y适配进展、车规业务毛利率能否破40%；对行业而言，它倒逼美光中低容量产品降价10%，加速国产替代。

国产车载芯片崛起非一蹴而就，兆易的深耕值得肯定。唯有突破高容量、高吞吐率技术，才能从“辅助赛道”走向“核心赛场”，真正掌握主动权。

来源：高达2233