摘要：你是不是也有过这种困惑？看着别人捧着巴菲特的致股东信逐字研究，跟着顶流基金经理的持仓清单买股票，自己也依葫芦画瓢照做，结果别人的账户一路飘红，自己却越炒越亏。

你是不是也有过这种困惑？看着别人捧着巴菲特的致股东信逐字研究，跟着顶流基金经理的持仓清单买股票，自己也依葫芦画瓢照做，结果别人的账户一路飘红，自己却越炒越亏。

更让人纳闷的是，有些看似“随便乱投”的人，收益反倒比认真“取经”的你还高。

明明现在互联网上到处都是投资“秘籍”，大佬的持仓细节一查就有，怎么真正能赚钱的还是少数人？

投资里那些你深信不疑的“规律”，可能从一开始就是幻觉。

一、别被“认知陷阱”套牢

很多人投资亏钱，不是因为不够努力，而是不小心踩中了“认知陷阱”还没察觉。

最容易踩到的陷阱就是把“随机巧合”当成了“赚钱规律”。

就像农场里那只火鸡，每天清晨6点准能等到主人来投喂，要是它会写日记，肯定会把“6点起床有早餐”记成铁打的真理，毕竟这个“规律”在一千天里都没出过差错。

可到了感恩节，这只满心期待早餐的火鸡，却成了第一个被摆上餐桌的。

放在投资里，不少人其实和这只火鸡一样：看到某只股票连续涨了几周，就认定“它以后肯定还会涨”，跟着某个“投资大神”买对一次，就觉得“跟着他就能稳赚不赔”，完全忘了市场的本质是复杂又随机的。

一次两次的“猜对”，可能只是运气好，可要是把这种巧合当成长期投资的信条，早晚要栽跟头。

还有就是总觉得自己是“天选幸运儿”，根本不懂概率的真相。

就像买彩票，大家都知道中奖概率低得可怜，可还是有人每期都买，总盼着“下一期中奖的就是我”。

投资时也一样，只要听到某个项目说“成功率高”，就立刻热血沸腾地凑钱入场，压根没心思琢磨“成功”背后还藏着“失败”的可能。

最近A股行情回暖，不少人应该收到过类似的短信：第一天说“今天A股会涨”，你没当回事，结果大盘真的涨了。

第二天又说“某只股票要涨”，你还是观望，可那只股票居然真的涨了。

到了第三天，对方说“另一只股票会涨”，你是不是就忍不住心动，甚至觉得“这人说不定有内幕”？

其实这不过是骗子玩的“概率游戏”，先给1000人群发消息，一半说涨一半说跌，第二天把前一天蒙对的人挑出来，再分成两组继续发，总有一部分人会觉得“他预测真准”。

可每一次预测都是独立的，前两次对了，不代表第三次还能对，再就是“幸存者偏差”让你误以为“成功很容易”。

你平时刷到的，都是“民间股神晒盈利截图”“有人靠一只股票翻好几倍”的故事，却从没见过那些和他们用一样方法，最后亏得不得不离场的人，这些失败者从一开始就没出现在“成功叙事”里。

再加上媒体总爱放大成功案例，时间久了，你就会觉得“别人能做到，我肯定也能”，却忘了投资里失败才是常态，那些光鲜故事的背后，可能埋着成千上万个亏损的账户。

二、华尔街精英也栽跟头？

别以为只有普通人会踩坑，就连手握“顶级模型”的华尔街精英，也逃不过市场随机性的“惩罚”。

1994年成立的长期资本管理公司（LTCM），曾经是华尔街的“神话”，团队里有两位诺贝尔经济学奖得主，还有前美联储副主席，全都是金融领域的顶尖人物。

他们特别擅长用复杂模型在不同资产间做对冲套利，1995年到1997年那几年，基金收益好到让人眼红，每个季度几乎都在赚钱。

当时所有人都觉得“他们找到了永远赚钱的方法”，投资者挤破头想把钱投进去，甚至有人托关系都抢不到额度。

可意外从来不会按“剧本”出牌，1998年，俄罗斯突然宣布债务违约，不仅暂停偿还外债，还冻结了卢布交易，这个小概率事件，偏偏没被LTCM的模型算进去。

当时他们正重仓押注欧美国家债券的利差会缩小，结果俄罗斯债务危机一爆发，利差反而越拉越大，市场恐慌性抛售更是让他们的模型彻底失效。

短短一段时间，LTCM就亏掉了90%的资产，最后只能宣告破产。

投资圈里有句话说得特别形象：“纽约帝国大厦从一楼跑到顶楼要一个多小时，但从顶楼跳下来只需要8.8秒。”

这句话把投资的残酷道得明明白白：积累财富可能需要上千次小心决策，一次次避开风险。

可毁灭财富，往往只需要一次突发的“黑天鹅”事件，可能是一场意外的政策变动，可能是一家龙头企业突然爆雷，也可能是像LTCM遇到的这种极端市场波动。

所以千万别迷信“规律”，你对“规律”越信任，越可能在某次意外中输得一无所有。

三、承认随机，才能守住财富

既然市场这么难预测，普通人难道只能束手无策？其实核心就三个字：不盲从。

我们一定要承认市场的随机性，别把别人的“成功模板”当成自己的“赚钱指南”。

就像巴菲特的投资理念，确实帮他赚了很多钱，但那是结合了他所处的时代、手里的资源，还有对企业的深度理解才实现的。

之前有人照着他的方法买银行股，却没考虑不同市场的监管差异，最后亏了钱还怪“方法不管用”，其实不是方法错了，是忽略了“运气”在成功里的分量，盲目跟风只会让自己变成“接盘侠”。

永远给自己留“安全空间”，别把所有钱都投进高风险领域。

就像开车要系安全带，投资也得有“缓冲垫”，哪怕遇到黑天鹅事件，也能保住本金，有东山再起的机会。

LTCM的教训就很深刻，他们用了过高的杠杆，一旦市场反向变动，风险就被无限放大，最后连挽回的余地都没有。

对普通人来说，不用追求“一夜暴富”，更别轻易加杠杆，能守住本金，才能在市场里走得更久。

还有就是千万别赌“小概率事件”，放弃“赚快钱”的幻想，投资不是买彩票，靠一次“押注”实现财富自由的概率，比中大奖还低。

与其盼着“一次赚够”，不如脚踏实地研究市场，慢慢积累收益。

其实投资到最后，拼的不是“谁能找到规律”，而是“谁能接受不完美”。

来源：陈大官人儿