摘要：你以为的“常识”是追涨杀跌，高手的“常识”却是在无人问津时买入，在人声鼎沸时离开。
你以为的“常识”是追涨杀跌，高手的“常识”却是在无人问津时买入，在人声鼎沸时离开。
在绝大部分人眼中，投资是门深奥的学问——复杂的数学模型、晦涩的经济术语、永无止境的数据分析。然而，与大众想象相反，真正顶尖的投资者赖以赚钱的，往往是那些简单到让人怀疑的常识。
巴菲特曾说：“投资只需要小学二年级的数学水平。”这并非谦辞，而是道破了真相：赚钱的逻辑，常常就藏在那些最朴素的道理里。
一、重新发现常识：高手眼中的世界
普通人的“常识”：
· 涨了还会再涨 → 追高
· 跌了还会再跌 → 杀跌
· 热门的就是好的 → 跟风
· 便宜没好货 → 回避低价股
高手的“常识”：
· 春种秋收：在悲观季节播种，在乐观季节收获
· 物极必反：当所有人都转向一方，反转即将来临
· 物有所值：用五毛钱买价值一块钱的东西
· 自知之明：只赚自己看得懂的钱
这些道理如此简单，以至于大多数人直接忽略，转而去追逐更“高级”的复杂理论。
二、那些用常识赚大钱的经典时刻
案例一：巴菲特与可口可乐
1987年股灾后，当所有人恐慌抛售时，巴菲特看到了什么？
· 常识1：人们不会因为经济不好就不喝可乐
· 常识2：可口可乐这个品牌100年后依然会存在
· 常识3：恐慌时的好公司就像打折的名牌货
他用5倍市盈率买入，持有至今收益超过2000%。
案例二：段永平与网易
2001年互联网泡沫破裂，网易股价跌至0.8美元，面临退市风险。段永平看到：
· 常识1：一家公司账上的现金都比市值高，这不合理
· 常识2：游戏是个好生意，年轻人会持续为此付费
· 常识3：极端恐慌时，价格与价值偏离最大
他买入后两年涨了100倍。
案例三：普通投资者的机会
2020年疫情爆发，市场恐慌至极点。运用常识思考：
· 常识1：疫情终将过去，人类总会恢复正常生活
· 常识2：好公司不会因为几个月的停工就失去价值
· 常识3：当菜市场大妈都在讨论亏损时，机会可能来了
那些在极度恐慌中买入优质公司的人，在随后两年获得了丰厚回报。
三、为什么大多数人无法靠常识赚钱？
常识之所以难以坚持，是因为它需要对抗人性的弱点：
1. 从众心理
“所有人都这样想，难道他们都错了？”
真理往往掌握在少数人手中，尤其是在投资领域。
2. 即时满足
“这个月不赚钱怎么办？”
→ 常识需要时间来验证，而大多数人等不起。
3. 过度复杂化
“这么简单的方法能赚钱？”
人们本能地不相信简单的真理，认为赚钱一定是复杂的。
4. 情绪干扰
常识在理论上很清楚，但在市场极端波动时，恐惧和贪婪会让你忘记最基本的道理。
正如格雷厄姆所说：“投资者最大的问题，甚至是最可怕的敌人，很可能就是他自己。”
四、培养“赚钱常识”的四个核心
1. 价格与价值
核心常识：价格围绕价值波动，就像狗围着主人转。狗有时跑在前面，有时落在后面，但最终会回到主人身边。
· 实践：在价格远低于价值时买入，在价格远高于价值时卖出
2. 市场周期
核心常识：树不会长到天上，也没有永远下跌的资产。
· 实践：在无人问津时关注，在人声鼎沸时警惕
3. 能力圈
核心常识：不熟不做，只赚自己看得懂的钱。
· 实践：深度研究少数几个行业，而不是追逐每个热点
4. 安全边际
核心常识：买得便宜是最好的风控。
· 实践：永远要求“折扣”，为不确定性预留空间
五、将常识转化为收益的实践框架
第一步：建立常识清单
把你的投资原则用最朴素的语言写下来：
· “不买太贵的东西”
· “不借太多的钱”
· “不把所有鸡蛋放一个篮子里”
· “不试图抄到最低点、卖在最高点”
第二步：设计决策检查表
在每次交易前，对照检查：
· 我真正理解这个生意吗？
· 现在的价格足够便宜吗？
· 最坏的情况我能承受吗？
· 我打算持有它多久？
第三步：定期复盘
每月问自己：
· 我违背了哪些常识？
· 哪些决策是基于事实，哪些是基于情绪？
· 如果重新选择，我会怎么做？
第四步：培养常识思维
每天花15分钟思考：
· 这个生意本质上赚的是什么钱？
· 为什么这个机会会被我遇到？
· 可能哪里会出问题？
在这个充满噪音的市场里，最强大的力量往往来自于那些被时间反复验证的简单真理。高手之所以成为高手，不是因为他们知道得更多，而是因为他们对基本常识理解得更深，执行得更彻底。
用小学生都懂的道理，赚大学生都赚不到的钱——这不是讽刺，而是投资的最高境界。
当新一轮周期来临，当市场再次在狂热与绝望中摇摆，愿你记得这些朴素常识。它们不会让你一夜暴富，但能帮你在漫长的投资生涯中，活得足够久，赚得足够稳。
因为真正的大钱，靠的不是聪明，而是那些被无数人听过却极少人做到的常识。
来源：风向707
