摘要：前几天在小区楼下的茶馆，碰到了80岁的张大爷。老爷子头发花白，但精神头比小伙子还足，手里攥着个旧手机，屏幕上赫然是股票行情图。我凑过去搭话，他笑着说：“别看我年纪大，这股市里的门道，我可比有些天天盯盘的年轻人摸得透。”

前几天在小区楼下的茶馆，碰到了80岁的张大爷。老爷子头发花白，但精神头比小伙子还足，手里攥着个旧手机，屏幕上赫然是股票行情图。我凑过去搭话，他笑着说：“别看我年纪大，这股市里的门道，我可比有些天天盯盘的年轻人摸得透。”

聊到兴起，张大爷掏出烟盒（后来知道他早戒了，就剩个盒子当念想），指着手机上的KDJ指标说：“我炒股30年，前10年亏得底朝天，后20年能稳赚，全靠把这玩意儿嚼碎了咽下去。很多人觉得KDJ没用，那是因为他们连‘金叉死叉’的真意思都没搞懂，就敢拿着真金白银往里冲。”

这话我深以为然。现在打开炒股软件，各种指标满天飞，MACD、RSI、布林带……新手看了头大，老手有时候也会乱了阵脚。但张大爷偏说，KDJ是“最实在的老师”，尤其适合普通散户——它不搞花里胡哨的计算，就看股价的“冷热”，帮你判断啥时候该进场捡便宜，啥时候该收手保利润。

今天就借着张大爷的经验，跟大家掰扯掰扯KDJ到底该怎么用。没有复杂公式，全是老爷子和我自己踩过的坑、摸出的门道，保证听得懂、用得上。

先搞懂：KDJ不是“算命先生”，是“体温表”

很多人刚接触KDJ，就盯着屏幕上的K线、D线、J线瞎看，金叉一出现就满仓，死叉一来就割肉，结果亏得稀里糊涂。张大爷说，这是把KDJ当成“算命先生”了，其实它更像个“体温表”——只能告诉你现在股价是“发烧”（过热）还是“发冷”（过冷），不能直接替你决定“吃药”还是“添衣服”。

先把基础概念说清楚，怕有人还没入门。KDJ指标里有三条线：

- K线：反应股价短期的波动，像个“急性子”，变化快；

- D线：反应股价中期的趋势，是个“慢性子”，变化慢；

- J线：反应股价超买超卖的程度，是个“急先锋”，能提前提示极端情况。

这三条线在0-100之间跑，数值越高，说明买的人越多，股价可能要“退烧”（回调）；数值越低，说明卖的人越多，股价可能要“回暖”（反弹）。张大爷给了个简单的判断标准：超过80，就算“高烧”（超买）；低于20，就是“低温”（超卖）。

但光看数值没用，得结合“叉”来判断。这里要纠正一个很多人的误区：不是所有金叉都能买，也不是所有死叉都要卖。

张大爷年轻时就吃过这个亏。2007年大牛市，他看一只股票KDJ出了金叉，立马满仓进去，结果才涨了两天就开始跌，最后套了半年。后来他才明白，当时那只股票已经涨了5倍，KDJ在80以上出金叉，根本不是“买入信号”，而是“诱多陷阱”——就像一个人已经烧到39度，你还给他盖被子，不烧得更厉害才怪。

相反，2016年的时候，他看茅台的KDJ跌到15以下，还出了死叉，身边人都劝他“赶紧卖，还得跌”。但张大爷没动，因为他发现茅台的业绩一直在涨，股价跌只是因为大盘恐慌，属于“被连累”。后来没过多久，茅台就开始反弹，这一波他赚了40%。

所以张大爷常说：“看KDJ，得先看大环境。就像看体温表，你得先知道这人是感冒了还是运动完了——运动完了体温高是正常的，感冒了体温高才需要治。”

实战技巧1：“低位金叉+放量”，才是真机会

张大爷炒股这么多年，总结出一个最简单的买入信号：KDJ在20以下出金叉，而且当天成交量比前一天大。他把这个叫“冷透了再升温”，成功率特别高。

我自己也试过这个方法，去年就碰到过一次。去年3月，比亚迪因为行业政策调整，股价从300多跌到220，KDJ直接跌到18，然后出了个金叉。我当时有点犹豫，因为大盘还在跌，怕抄底抄在半山腰。

后来想起张大爷的话，我去看了成交量——出金叉那天，比亚迪的成交量比前一天多了30%，而且资金是净流入的。我琢磨着：“股价跌透了，买的人开始多了，这应该是真机会。”于是先买了100股试试水，结果没过一周，比亚迪就涨到250，我又加了点仓，最后这波赚了15%。

但这里要注意一个坑：如果KDJ在低位出金叉，成交量却没放大，那很可能是“假信号”。就像去年11月，有只新能源股票跌到低位，KDJ也出了金叉，但成交量还是蔫蔫的，我身边有个朋友冲进去，结果股价又跌了10%。后来他才发现，那只股票业绩亏了，根本没人愿意买，金叉只是“临死前的抽搐”。

张大爷还补了一句：“低位金叉也得看时间。最好是K线穿过D线之后，能稳住3天以上，别今天金叉明天又死叉，那就是‘耍流氓’。”

实战技巧2：“高位死叉+缩量”，赶紧跑别犹豫

有买就有卖，张大爷的卖出信号也很简单：KDJ在80以上出死叉，而且当天成交量比前一天小。他说这是“热过头了没人接”，再不走就套住了。

我爸以前就不信这个，2021年的时候，他买的某只医疗股涨到80块，KDJ在85出了死叉，成交量也缩了。我劝他卖，他说：“这股票业绩好，还能涨！”结果没过多久，股价就跌到50块，他被套了两年才解套。

张大爷也有过类似的经历。2015年牛市顶峰，他手里的中信证券涨到30块，KDJ在90出了死叉，成交量比前一天少了一半。他当时虽然贪心，但还是想起“高位死叉缩量”的规矩，咬咬牙卖了。后来没过多久，大盘就开始暴跌，中信证券跌到10块，他说：“那一次要是没卖，我前10年的积蓄就全没了。”

但也不是所有高位死叉都要卖。张大爷说，如果一只股票在高位出死叉，但成交量还是很大，而且公司业绩还在超预期增长，那可能只是“短期回调”，不用慌。比如2020年的宁德时代，涨到150块的时候，KDJ在85出了死叉，但成交量没缩，而且当时宁德时代的订单排到了半年后。张大爷没卖，后来股价又涨到200块，他才慢慢减仓。

“关键看有没有人接盘，”张大爷说，“成交量大，说明还有人愿意买；成交量小，说明没人接了，你不卖，就只能自己扛着。”

实战技巧3：KDJ要跟“趋势”走，别跟大盘对着干

张大爷最常说的一句话是：“KDJ再好用，也不能跟趋势作对。大盘在涨，你看KDJ做股票；大盘在跌，你再看KDJ也没用。”

他举了个例子：2008年金融危机，大盘从6000点跌到1600点，那段时间不管什么股票，KDJ在低位出金叉，没过几天就又跌下去。他当时忍不住抄了几次底，结果每次都被套，最后亏了60%。

“后来我才明白，大盘在下跌趋势里，所有的金叉都是‘反弹陷阱’，”张大爷说，“就像下雨天，你再怎么打伞，也难免会淋湿。这时候最好的办法是躲在家里，等雨停了再出门。”

相反，2019年到2021年，大盘是上升趋势，那段时间KDJ的信号特别准，低位金叉买，高位死叉卖，几乎没亏过。我自己在2020年就跟着这个思路做，买了隆基绿能，当时大盘在涨，隆基的KDJ在25出金叉，我买进去，涨到80的时候，KDJ在85出死叉，我卖了，这一波赚了2倍多。

所以张大爷总结：看KDJ之前，先看大盘的趋势——

- 如果大盘在上升趋势（比如均线多头排列，指数慢慢往上走），KDJ的金叉信号可以信，死叉信号可以适当忽略（比如回调几天还会涨）；

- 如果大盘在下跌趋势（比如均线空头排列，指数不断创新低），KDJ的死叉信号一定要信，金叉信号尽量别碰（除非你能确定是底部）；

- 如果大盘在震荡趋势（比如指数在一个区间里来回跳），那就严格按照“低位金叉买，高位死叉卖”来做，赚点差价就走。

这些“坑”别踩！张大爷和我踩过的雷，你别再犯

聊到最后，张大爷跟我盘点了他和我这些年踩过的坑，说这些比技巧还重要——很多人不是不会用KDJ，而是用的时候太贪、太急，最后把好牌打烂了。

第一个坑：盯着KDJ，忘了看基本面。张大爷年轻时买过一只ST股，KDJ在10出金叉，他觉得“超跌了，肯定反弹”，就买了进去。结果没过多久，这只股票就退市了，他的钱全打了水漂。后来他才知道，这只股票早就资不抵债，就算KDJ出金叉，也只是“回光返照”。所以他现在不管看什么股票，先看三样东西：业绩有没有亏损、有没有退市风险、行业有没有前景。“基本面不好的股票，就像一个重病的人，体温再低，也不能随便治。”

第二个坑：频繁操作，拿不住股票。我以前就犯过这个错，看KDJ出金叉就买，出点小回调就卖，一年下来交易了几十次，手续费花了好几万，还没赚到钱。张大爷说，他现在做股票，一只股票至少拿3个月，只要KDJ没到80以上，基本面没变化，就不动。“炒股不是买菜，天天换着买，肯定亏。好股票就像好酒，得放一放才香。”

第三个坑：满仓操作，没留后路。2015年牛市的时候，张大爷满仓买了股票，结果大盘暴跌，他没资金补仓，只能眼睁睁看着被套。后来他给自己定了个规矩：最多只拿50%的资金买股票，剩下的50%留着，万一跌了就补仓，涨了也不贪心。“股市里没有100%的把握，满仓就像赌身家，赢了还好，输了就一无所有。”

最后：炒股靠的是“认知”，不是“指标”

聊完这些，天已经黑了。张大爷收拾好手机，跟我说：“其实KDJ只是个工具，就像农民种地的锄头——锄头再好，也得知道什么时候播种、什么时候收割。炒股靠的是认知，不是指标。”

这句话我琢磨了好几天。确实，很多人把KDJ当成“赚钱神器”，以为学会了就能在股市里躺赚，这其实是本末倒置。KDJ能帮你判断股价的“冷热”，但不能帮你判断公司的好坏、行业的趋势、大盘的方向。真正能在股市里长期赚钱的人，都是把指标当成“辅助”，而不是“全部”。

张大爷30年的炒股经历，其实就是一个“从迷信指标到理解市场”的过程。前10年，他靠运气赚钱，靠胆量亏钱；后20年，他靠认知赚钱，靠理性避险。他常说：“股市里没有捷径，你花多少时间研究，就赚多少 money。”

如果你现在还在股市里迷茫，不妨先从KDJ学起——不用急着赚钱，先把这个“体温表”用熟，知道什么时候该进、什么时候该退。等你把KDJ读透了，你会发现，炒股其实没那么难，就像张大爷说的：“真正懂了，赚钱就像喝水一样简单——不是因为水好拿，而是因为你知道哪里有水，怎么拿水。”

最后问大家一个问题：你以前用KDJ的时候，踩过哪些坑？或者你有什么好用的KDJ技巧？欢迎在评论区留言，咱们一起交流、一起进步。觉得这篇文章有用的话，别忘了点赞关注，后续我还会分享更多张大爷的炒股经验，帮你在股市里少走弯路。

股市里没有永远的赢家，但有永远的学习者。愿我们都能在股市里，靠认知赚到属于自己的钱。

来源：红姐知天下