摘要：上周刷华为全连接大会直播，看到个特别提气的画面：华为云负责人直接亮出CloudMatrix 384超节点的订单数据——已经卖了300多套，服务了20多家政企客户，连国家气象局都用它做台风路径AI预测。转头第二天阿里云栖大会，又看到阿里云官宣磐久128超节点服务
上周刷华为全连接大会直播，看到个特别提气的画面：华为云负责人直接亮出CloudMatrix 384超节点的订单数据——已经卖了300多套，服务了20多家政企客户，连国家气象局都用它做台风路径AI预测。转头第二天阿里云栖大会，又看到阿里云官宣磐久128超节点服务器量产，说推理性能比传统架构提升50%，还签了5家新能源车企做智能驾驶算力支持。
这两大巨头前后脚砸钱押注，明显不是巧合。以前聊AI竞争，大家都在说“谁的芯片算力强”“谁的大模型参数多”，但现在风向变了——单芯片性能再强，散着用也拼不过“抱团发力”的超节点。这就像以前打仗拼单个士兵的装备，现在拼的是军团协同作战能力。而超节点就是AI时代的“算力军团”，它一火，背后5个核心板块直接站在了风口上。今天就把超节点的逻辑拆透，从“是什么”到“带火谁”，全讲成大白话，看懂这波趋势才不会踏错节奏。
先得把最基础的讲清楚：超节点到底是啥？为啥华为阿里都要抢着做？
说白了，超节点就是把几百上千个AI计算芯片，用高速互联技术“捆成一个整体”，变成一个“超级算力单元”。举个例子，以前做AI训练，就像几十个人用对讲机开会，你说一句我得等半天，数据在服务器之间传得慢还容易出错；但超节点不一样，它用高速网络把所有芯片连得像“神经末梢”一样，数据传递又快又同步，相当于几十个人面对面实时沟通，效率直接翻几倍。
就拿华为的CloudMatrix 384超节点来说，它能把432个超节点级联成16万卡的超大集群，应付十万亿参数的大模型训练都不费劲；阿里云的磐久128超节点更实在，单柜就能装128个AI计算芯片，给车企做智能驾驶推理时，响应速度比传统架构快30%。以前咱们做AI得依赖英伟达的DGX超节点，现在华为阿里的产品不仅性能追上来，价格还比国外的便宜25%，连国内头部AI公司都开始换国产超节点了——这不是简单的“替代”，是AI竞争从“单芯片比拼”转向“系统架构比拼”的信号。
搞懂了超节点是啥，就知道它带火的5大板块不是凭空涨，每一个都踩在“刚需”上，咱们按“产业链从上游到下游”一个个说透：
第一个是“高速互联芯片”——超节点的“神经线”，没有它芯片就没法抱团。
超节点里几百个芯片要实时传数据，全靠高速互联芯片搭桥。以前这市场被美国博通、迈络思垄断，一块芯片卖800美元，还得绑定它们的网络设备。但现在国内企业已经追上来了，比如一家做高速芯片的公司，推出的112G SerDes芯片，能支持超节点里芯片间每秒112G的数据传输，性能和博通的持平，价格却只要500美元。华为的CloudMatrix超节点里，就用了这家的互联芯片，占比还不低。2025年上半年，国内高速互联芯片的国产替代率已经从去年的15%涨到28%，随着超节点放量，这板块还得往上走——毕竟每一套超节点，都得配几十颗互联芯片，需求根本不愁。
第二个是“AI服务器整机”——超节点的“骨架”，芯片得装在里面才能用。
超节点不是芯片堆在一起就行，得有专门的服务器整机来装，还得解决散热、供电这些问题。以前国内AI服务器大多靠代工，现在华为、浪潮这些企业直接做“超节点定制服务器”。比如华为的Atlas 900 PoD超节点服务器，单台就能装32个昇腾910B芯片，还自带液冷散热，比传统风冷的散热效率高40%，刚好适配超节点的高密度需求。2025年上半年，国内超节点服务器出货量同比涨了180%，其中华为和浪潮占了65%的市场份额。更关键的是，这种定制服务器的毛利率比普通AI服务器高15%，企业做这生意更赚钱——既能卖硬件，还能赚后期运维的钱，属于“两头受益”。
第三个是“液冷散热”——超节点的“空调”，芯片抱团发热必须靠它。
几百个芯片挤在一个超节点里，发热量是普通服务器的3倍，传统的风扇散热根本扛不住，液冷散热就成了刚需。以前液冷技术大多用在数据中心，现在超节点直接把液冷做成“标配”。比如阿里云的磐久超节点服务器，用的是“冷板式液冷”，把冷却板直接贴在芯片上，散热效率比风冷高60%，还能省30%的电费。国内做液冷的企业也跟着受益，有家公司专门给华为超节点做液冷模组，2025年上半年营收同比涨了120%，订单都排到明年一季度了。现在超节点的液冷渗透率已经从去年的20%涨到50%，未来只要做超节点，就必须配液冷，这板块的需求只会越来越稳。
第四个是“算力调度软件”——超节点的“指挥官”，得让芯片分工干活。
超节点里几百个芯片要是乱干活，效率反而会低，这就需要算力调度软件来“指挥”：哪部分芯片做训练，哪部分做推理，数据怎么分配，全靠软件来安排。以前这软件被英伟达的CUDA生态垄断，国内企业只能跟着用，但现在华为推出了MindSpore-mesh调度软件，能直接管理超节点里的所有芯片，还支持多厂商芯片混合调度——比如把昇腾芯片和寒武纪芯片放在一个超节点里，软件照样能分配任务。阿里云也推出了“飞天算力调度平台”，给超节点做智能负载均衡，让算力利用率提高25%。2025年上半年，国内超节点调度软件的市场规模已经突破20亿，随着超节点普及，这软件还得“按套卖”，每套价格从50万到200万不等，利润空间比硬件还大。
第五个是“行业应用落地”——超节点的“战场”，最终得靠应用赚钱。
超节点不是“摆着看”的，得用到具体行业里才值钱。现在华为阿里的超节点已经落地了不少场景：国家气象局用华为超节点做台风路径预测，把预测精度提高15%；比亚迪用阿里云超节点做智能驾驶训练，把训练周期从30天缩短到18天；甚至连医院都在用超节点做AI病理分析，阅片速度比医生快10倍。这些行业应用一旦跑通，超节点的需求就会“批量来”——比如新能源车企，每款新车型的智能驾驶都得靠超节点训练，一家车企一年至少得买3-5套超节点；政务领域更不用说，智慧城市、应急管理都需要超节点做算力支撑。2025年上半年，超节点在行业应用的营收占比已经从去年的30%涨到45%，未来这部分还会是增长主力。
把这5大板块捋完，其实能发现一个很关键的规律：超节点带火的不是“概念”，是“实打实的产业链需求”。以前炒AI，很多人盯着“谁的大模型参数多”，但参数再多，没有超节点这种算力架构支撑，也没法落地；现在超节点直接打通了“算力生产-算力调度-算力应用”的全链条，每一个板块都有“产品卖、有订单、有利润”，这种趋势才是真的“可持续”。
可能有人会问：超节点会不会像以前的“元宇宙”一样，炒一阵就凉了？其实不会，因为它解决了“真痛点”。以前做AI训练，企业得花几亿建数据中心，还得等半年才能凑够算力；现在买一套超节点，几周就能搭起算力集群，成本还降了30%。就像华为云负责人说的：“超节点不是选答题，是AI大模型落地的必答题。”现在国内已经有80多家AI企业订了超节点，连国外的三星都来咨询华为的超节点产品，这说明它不是“国内自嗨”，是真的有全球竞争力。
还有个很有意思的点：这5大板块里，既有硬件（互联芯片、服务器、液冷），也有软件（调度软件），还有应用（行业落地），不管是做硬件的还是做软件的，都能吃到超节点的红利。不像以前炒AI，只火芯片一个板块，其他板块都跟着陪跑。这种“全产业链受益”的趋势，才更健康，也更有持续性。
你平时有没有留意过身边的“AI算力”应用？比如导航里的实时路况预测、医院的AI体检报告。这5大板块里，你觉得高速互联芯片和液冷散热，哪一个更先放量？或者你更看好超节点在智能驾驶还是政务领域的应用？不妨在评论区聊一聊，看看大家的想法是不是一样。
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来源：季秋
