摘要：当今社会，就算大城市开放限购，结婚发各种消费券，大家还是攥着钱不敢花，怕失业、怕生病、怕养老没着落，企业也不敢放开手脚干，满脑子都是“保住现有的”为啥大家都小心翼翼的？

当今社会，就算大城市开放限购，结婚发各种消费券，大家还是攥着钱不敢花，怕失业、怕生病、怕养老没着落，企业也不敢放开手脚干，满脑子都是“保住现有的”为啥大家都小心翼翼的？

现在不管是楼市放宽限购，还是结婚数据时好时坏，再或是大家把银行里的钱转出去，这些事儿背后都藏着一个核心问题：政策上一直给信号说“要刺激经济”，可咱们老百姓对未来没底，企业也不敢放开手脚干，满脑子都是“怎么保住现有的”。​

这种对不上劲儿不是偶然的。从大的方面看，北京、上海放开外围楼市限购，苏州取消限售，还有各地发结婚消费券，这些政策本质上都是“应急用的短期办法”，想靠局部松绑或者给点小好处，让市场热闹起来。

可咱们普通人过日子，面临的问题根本没解决：工资涨得慢，工作也没以前稳定，手里的资产价格还老波动。要是总担心失业、怕生病花大钱、怕老了没人管、怕孩子上学跟不上，就算有政策刺激，也不敢随便花钱、随便投资，反而会更保守：要么提前还房贷，要么把钱攥在手里，实在不行，就只能在利率低的压力下，硬着头皮把钱投到风险高的地方。​

说实话，现在经济的问题，早就不是“政策力度不够大”，而是“大家的信心没恢复”，宏观刺激就像给病人输血，要是没法让病人自己有造血能力，根本好不了，想让经济真的好起来，得先把那些反映“没信心”的事儿拆解开，看看背后到底是啥原因。​

房地产作为国民经济的支柱产业，其动态直接反映市场信心变化，2025年以来，多地密集出台楼市松绑政策，其中一线城市的调整尤为引人关注。

8月9日，北京宣布“符合条件的家庭在五环外可不限套数购房”，将购房资格与“无房家庭”“社保缴纳年限”等条件解绑，试图释放外围区域的购房需求；8月25日，上海跟进松绑外环外限购，同时将单身人士购房标准与家庭统一，打破了此前“单身只能买一套”的限制。

这俩城市都选了“外围放开、核心区卡住”的法子，看着是释放合理的购房需求，其实是土地财政扛不住了，想转移风险。核心区不放松，是怕房价跌太狠引发恐慌；外围放开，是想把买房的人引到库存多的郊区，同时让地方财政能喘口气。​

苏州的做法更直接，取消了实行两年的限售政策，明知道这会让房东扎堆卖房：南京、长沙之前就是例子，限售一解禁，一天就多了几千套二手房挂牌。可苏州没办法啊，2025年前7个月，新房才卖了178.1万平方米，比去年少了10%，库存得23个月才能卖完，有些新盘甚至降了15%还多。

取消限售本质是“牺牲二手房保新房”，让二手房房东只能降价换钱，有些房东卖了房，拿到的钱可能会去买新房，帮开发商清库存；同时，也能把老百姓还不上房贷的风险，从银行转到市场上。​

然而，这些调控措施并未真正提振购房者信心，反而加剧了市场观望情绪，购房者最关心的两个问题始终未得到解决：一是“二手房挂牌量激增，房价是否会进一步下跌”，二是“核心区与外围区房价差距是否会持续扩大”。

这种观望直接传导至上下游产业：家电、家具、空调等与房地产相关的消费品类销量大幅下滑，部分家居企业营收同比降幅超过30%；装修、建材行业利润空间被压缩，中小装修公司倒闭潮频发；地方财政因土地出让收入减少，甚至影响到公务员、事业单位人员的薪资发放。

此前，家居行业短短一周内接连出现两起从业者因压力过大轻生的事件，正是行业“寒冬”最真实的写照。

婚姻和教育这两块的矛盾事儿，也能看出大家没信心，一方面，幼儿园关得越来越多，过去两周，我总刷到“幼儿园快开学了突然倒闭”“家长急得没办法”的事儿。

有人说，2025年全国可能要关2.6万所幼儿园，2024年就关了2万所；要是这趋势改不了，到2030年可能就剩16万所了。

未来小学、初中甚至大学也将面临“生源不足”的困境，这一现象的根源，是人口结构的深度调整，2016年全面二孩政策后的生育高峰褪去，2022年出生率降至6.77‰，创历史新低，直接导致教育资源供需失衡。

其中，民办幼儿园受冲击最大，由于缺乏公办园的财政补贴，在生源减少、收费受限的双重压力下，多数民办园只能选择关闭。

另一方面，二季度结婚登记的人居然多了，上半年全国结婚353.9万对，二季度比去年同期多了18.3%。可这热闹劲儿长不了：5月10号开始，结婚登记能全国通办，不用再折腾户口本，门槛低了；2025年是双春年，老辈人觉得这年结婚吉利，不少人把婚期改到这时候。

再加上2024年同期结婚的人太少，基数低，稍微多一点，就显得涨得多，可长期来看，能结婚的人越来越少，90后比80后少5000多万人，00后又比90后少近900万，年轻人还没钱、没稳定工作，对结婚也更理性，这些问题不解决，结婚率肯定还是往下走。​

地方政府的刺激政策也难以扭转这一趋势。以杭州为例，8月28日推出“新婚消费券”政策，向新婚夫妇发放1000元消费券，但这1000元被拆分为10张“满2000减100”的券，且仅限在指定商场消费。

这种“小额满减”并非真正的福利补贴，更像是“借结婚之名促消费”，既无法缓解年轻人结婚面临的彩礼、住房、育儿等刚性成本压力，也难以改变他们对婚姻的长期预期。

7月大家存钱、借钱的情况变了，更能看出没信心时的焦虑，那个月居民存款少了1.12万亿元，这是过去20个月里第一次单月少这么多；同时，居民贷款也少了0.49万亿元，存贷款余额的比例，创了2015年以来的新高。

不少人说这是“钱活起来了”，其实是大家在利率低的情况下，没别的办法才这么干，钱从银行转出去，核心是存款利息太低了，一年期定期存款利率都跌破1%了，而理财、基金还有股市的收益，比存款高不少。

为了让钱不贬值，有些人就把存款转到资本市场，甚至卖房去炒股，表面看，这好像是钱流通得更快了，是好事，可深层的问题不能忽视：现在股市涨的，大多是银行股、科技股这些受低利率利好的，或者是沾了存款搬家光的非银金融板块；而白酒、大消费、房地产这些跟实体经济紧密相关的板块，还在谷底趴着，这说明实体经济根本没真的好起来。​

更要注意的是，这些进股市的钱，大多是通过理财产品间接进去的，抗风险能力特别弱，就像“穿着救生衣跳海”，一旦股市跌了，大家肯定都想跑，到时候挤在一起，比直接把钱从银行取出来还危险。

9月3号股市波动那么大，就说明这风险是真的存在。这种“把钱从银行转出去”，不是经济有活力的表现，而是大家对怎么管钱特别焦虑，既不满意存款的低收益，又没更安全的地方放钱，只能在风险和收益之间硬扛。​

要解决“上面刺激、下面没信心”的问题，打破现在的经济困局，不能靠“头疼医头、脚疼医脚”的短期办法，得从制度上构建长期稳定的预期，让大家真的有信心，可以先稳住工作和工资，才能敢花钱。

大家不敢花钱，根源是怕未来有风险，要改变这情况，首先得建立稳定工作和工资的保障制度。一方面，通过升级产业，创造更多好工作，同时多帮中小企业，别让它们随便裁员；另一方面，完善最低工资标准的调整机制，让大家的工资能跟着经济增长涨起来，真正做到“能赚钱、敢花钱”。​

光发消费券、搞以旧换新，只能短期让大家多买点东西，消除不了“怕失业、怕生病、怕养老没着落”的根本担忧，只有把“稳定就业、涨工资”从口号变成实在的制度，比如建立长期的失业保障机制、完善工资集体协商制度，让大家对未来的收入有底，才能真正愿意花钱。​

另外，工作不光要能挣钱，还得有尊严，工作不只是“有个活儿干”，更得让人有尊严。现在有些企业，一边享受着减税的好处，一边乱用劳务派遣，不跟员工签正式合同，连五险一金都想少交。这种“假就业”不仅稳定不了就业市场，还会让劳动者更没安全感。​

要改这情况，必须用法律手段保护劳动者权益，一方面，严格落实劳动法，规范劳务派遣，明确什么时候能用劳务派遣、工资得给多少，不能“干一样的活，拿不一样的钱”。

另一方面，取消劳务派遣公司“抽成赚钱”的模式，让劳动者的辛苦钱能多落自己手里，别被中间环节占了便宜。只有让大家觉得工作稳定、有尊严，才能对未来有信心，进而愿意消费、愿意投资。​

还需要社保得真能兜底，别让大家有后顾之忧，教育、医疗、住房这三座大山，压得大家喘不过气，也是没信心的重要原因。要让大家有信心，得把社会保障从“偶尔给点补贴”变成“大家该有的权利”，真正减轻老百姓的负担。​

在教育方面，需推进义务教育优质均衡发展，缩小城乡、区域、校际之间的教育差距，避免 “择校热” 推高教育成本；同时规范校外培训市场，严厉打击 “超前培训”“天价培训”，减轻家庭教育支出负担。

在医疗方面，需扩大医保报销范围，将更多常见病、慢性病、创新药纳入医保目录，提高住院、门诊报销比例，降低 “大病致贫、大病返贫” 的风险；同时推进医疗资源下沉，加强基层医疗机构建设，让居民在家门口就能享受到优质医疗服务。

在住房方面，需加快保障性住房建设，扩大廉租房、公租房、共有产权房的供给，解决低收入群体、新市民、青年人的住房问题。

同时规范房地产市场，建立 “稳房价、稳预期” 的长效机制，避免房价大起大落，防止居民资产过度集中于房地产，降低 “房贷压力” 对消费的挤压。此外，还需完善养老保险制度，推进养老保险全国统筹，提高养老金待遇水平，消除居民 “养老焦虑”。

无论是楼市的观望、婚姻教育的矛盾，还是居民财务的焦虑，背后都离不开“信心”二字，宏观经济数据的好转、短期政策的刺激，或许能让市场热闹一时，但无法支撑经济长期健康发展。

一个国家的经济活力，从来不是靠GDP数字的短期飙升，而是靠微观市场主体的信心，居民对未来生活的期待，企业对经营前景的乐观，劳动者对工作的热爱。

要重塑信心，需要政策从“短期刺激”转向“长期制度建设”：以稳定的就业与收入保障居民消费信心，以完善的权益保护让工作更有尊严，以全面的社会保障卸下居民后顾之忧。

只有让普通老百姓感受到“日子有奔头、未来有保障”，让企业感受到“经营有空间、创新有回报”，才能形成“政策引导、市场响应”的良性循环，推动经济走出困局，实现高质量发展。

来源：珠玑说