摘要：算力基础设施领域：《若干措施》强调构建全国一体化算力网和降低算力成本。因此，直接参与“东数西算”工程、提供低成本算力服务的第三方IDC运营商，以及能有效降低数据中心能耗的液冷技术提供商可能更直接地受益于政策红利。

1、算力基础设施领域：《若干措施》强调构建全国一体化算力网和降低算力成本。因此，直接参与“东数西算”工程、提供低成本算力服务的第三方IDC运营商，以及能有效降低数据中心能耗的液冷技术提供商可能更直接地受益于政策红利。

中科曙光：国产算力服务器龙头，政策支持智算中心建设，其液冷技术可降低能耗，核心业务包括高性能计算集群、AI 服务器等。

浪潮信息：全球服务器市占率前三，边缘计算设备适配工业互联网场景，核心业务为 AI 服务器、云计算基础设施等。

科华数据：与摩尔线程在数据中心及算力业务展开合作，结合摩尔线程的 GPU 算力与自身的数据中心运维能力，共同为政企客户提供高效算力解决方案。

润泽科技：全国最大智算中心运营商之一，廊坊 200MW 智算中心为字节跳动提供 20kW + 高功率机柜，液冷技术实现 PUE≤1.25。

数据港：阿里云核心 IDC 服务商，定制化机柜占比超 80%，2024 年机柜上架率 95%。2025 年与阿里云签订 160 亿元服务订单，内蒙古、甘肃枢纽新增 3 万机柜，2025 年 H1 交付机柜 8000+。

光环新网：IDC 与云计算双轮驱动，北上广深自持机柜超 5 万，上架率维持 80% 以上。2025 年 Q1 新增北京亦庄数据中心（1.2 万机柜），签约率已达 70%，海外布局东南亚边缘节点。

宝信软件：工业互联网 + IDC 双主业，2024 年 IDC 收入 87 亿元，毛利率 34.77%。长三角新增 5 万 40kW 高功率机柜，钢铁行业数字化转型订单占比 30%，余热回收技术降低 PUE 至 1.1。

奥飞数据：华南 IDC 龙头，2024 年 IDC 收入 13.87 亿元，增速 24.14%。廊坊固安高功率机柜占比 40%，2025 年 Q1 新增 AI 算力服务器订单 1.31 亿元，广州南沙数据中心上架率 90%。

城地香江：IDC 全生命周期服务商，自持机柜超 5 万，聚焦长三角枢纽节点。2025 年 8 月签订沪太项目 6 年期协议（潜在 45 亿元），年内累计中标中国移动、电信订单超 86 亿元，机柜上架率 95%。

首都在线：全球云网服务商，2025 年签订东南亚边缘节点项目（8000 机柜），SD-WAN 网络覆盖 100 + 国家，时延低于 20ms，重点拓展北美及东南亚市场，北美数据中心完成扩容。

2、数据要素市场领域：可以重点关注其是否拥有难以复制的核心竞争力。例如，是否掌握稀缺的公共数据资源（如医保、政务数据），是否具备领先的技术解决方案（如数据治理、安全技术），或是是否在关键的数据交易平台中占据主导地位。

税友股份：是 G 端智慧税务系统金税三期、四期核心供应商，也是 B 端企业财税服务平台 “亿企赢” 的运营方，覆盖超 500 万企业用户，电子税务局市占率超 60%，在税务数据要素领域具有领先地位。

中科江南：政务数据服务商，参与公共数据授权运营试点，推动数据要素流通，核心业务有财政大数据平台、医保数据治理等。

开普云 ：政务数据确权与治理龙头，为国务院办公厅、央企等提供 “数据合规 + 安全检测” 服务，还开发了敏感数据识别模型。

启明星辰 ：网络安全与数据治理龙头，为金融、能源等行业提供 “数据加密 + 合规审计” 服务，在 AI 训练中能保障医疗、金融数据安全。

烽火通信：通信数据采集龙头，为运营商提供 “5G 数据采集 + 边缘计算” 服务，还在工业互联网领域采集设备运行数据。

海天瑞声：AI 训练数据标注龙头，为百度、字节跳动等提供 “语音 + 图像” 标注服务，在大模型训练中能标注多语种、多模态数据。

深桑达A：构建了数据安全与要素化工程方案，支撑深圳数据交易所，为数据安全和要素化提供综合服务。

创意信息：工业数据流通与中台服务商，为工厂提供 “数据脱敏 + 跨网传输” 服务，在智能制造领域实现了设备数据实时交易。

星环科技：大数据与 AI 训练平台龙头，为金融、政务等行业提供 “数据湖仓 + 大模型” 服务，在智能投研领域开发了金融大模型。

青木科技：电商数据应用龙头，为美妆、快消等行业提供 “用户画像 + 营销 AI” 服务，在直播电商领域开发了虚拟主播 + 智能选品系统。

安恒信息：数据安全与隐私计算龙头，为政务、医疗等行业提供 “数据沙箱 + 联邦学习” 服务，在 AI 训练中能保障数据 “可用不可见”。

超讯通信：车联网数据安全与合规服务商，为自动驾驶提供 “V2X 数据加密 + 审计” 服务，在智能汽车领域保障车路协同数据安全。

3、人工智能应用领域：

佳都科技：其 “知行城市交通行业大模型” 采用摩尔线程产品，通过 GPU 算力加速模型训练与推理，提升交通智能化解决方案的竞争力。

科大讯飞：语音识别与 AI 大模型技术领先，政策鼓励 AI 技术在教育、医疗等场景落地，核心业务包括教育智能硬件、医疗 AI 辅助诊断系统等。

4、硬件设备制造领域：

胜宏科技：为摩尔线程的 GPU 产品提供高密度电路板，随着摩尔线程出货量增长，有望获得更多高端 PCB 订单。

东华软件：计划与摩尔线程投建国产 GPU 服务器生产运营总部基地，整合双方研发、制造与市场资源，有望在信创服务器市场占据先机。

5、信创与国产替代领域：

中国长城：构建 “芯 - 端 - 云” 国产化生态，政策支持信创产品替代，参与数字福建、数字中国建设，核心业务包括自主安全计算设备、政务云平台等。

东方通：中间件龙头，适配国产操作系统，政策推动信创产业链自主可控，核心业务为基础软件、金融科技解决方案等。

来源：沐南财经