摘要：可税制的抉择，却直接牵动着利润征税、管理者薪酬与现金流管理的每一根神经，稍有不慎，便可能为企业发展埋下隐患。

文|馒头

编辑|江娱迟

当一位小老板在法国筹备成立简易股份公司（SASU）时，眼前或许满是对业务蓝图的憧憬。

但一个足以左右企业未来的关键选择已悄然浮现，那就是当地政府税收制度的挑选。

这种仅由单一股东组成的公司，因章程灵活成为不少人的心头好。

可税制的抉择，却直接牵动着利润征税、管理者薪酬与现金流管理的每一根神经，稍有不慎，便可能为企业发展埋下隐患。

在法国，SASU面临着两种截然不同的税制路径：默认适用的公司所得税（IS），以及有时间限制、可自主选择的所得税（IR）。

每一条路径背后，都藏着法律、税务与战略层面的深远影响，需要创业者提前预判、审慎权衡。

先看默认的公司所得税制度，自SASU成立之日起，它便自动生效。

2025年的税率划分清晰明了：若公司营业额低于1000万欧元、资本已全额缴清，且至少75%股份由自然人持有，那么应纳税净收益不超过42500欧元的部分，仅需按15%缴税。

超过这个门槛的部分，则适用25%的税率。

这份税制最让创业者心动的，莫过于费用扣除的优势。

企业经营中产生的工资、社会保险费、租金、折旧、管理费用，甚至董事长薪酬，都能从应纳税所得额中扣除，像一把精准的剪刀，为公司裁剪掉多余的税负。

更关键的是，在公司所得税制度下，利润的征税环节落在公司层面，股东无需直接承担。

只有当公司分配股息时，股东才需缴纳个人所得税，要么按30%的统一固定税率，要么享受40%的扣除额后按累进税率缴纳。

对于那些渴望积累利润、规划投资，或是想优化管理层薪酬结构的SASU而言，这份税制宛如坚实的后盾，不仅能提供长期稳定的税务环境，且无期限限制，让企业得以从容布局未来。​

这个选项更像是给特定SASU的“短期福利”，它依据《税法典》第239条之二AB款设立，允许符合条件的SASU在税收上被视作合伙企业，可这份福利的获取门槛却相当严苛。

首先公司成立未满5年是基本前提，业务范围需限定在工业、商业、手工业、农业或自由职业，资产管理、证券管理这类活动被明确排除在外。

而且资本中至少50%由自然人持有，且至少34%需由一名或多名自然人管理者持有。

同时雇员人数要少于50人，会计年度的营业额或资产负债表总额也得低于1000万欧元，且公司未上市，整体来说就不是给小公司准备的。

一旦选择这份税制，SASU便进入“透明征税”模式，利润不再由公司缴税，而是直接由唯一股东按个人所得税累进税率缴纳。

这对处于亏损启动阶段的SASU来说，无疑是雪中送炭：潜在亏损可计入股东总收入，直接降低个人税负。

即便净利润较低，只要股东适用较低边际税率，也能从中受益。

但这份“福利”的规则同样严格：必须在公司成立后3个月内行使选择权，向主管企业税务部门（SIE）提交通知，还要在公司章程中明确载明，且在选择期间需始终满足所有条件。

更重要的是，它在最多连续5个会计年度内不可撤销，一旦公司出现转型、转让、向法人开放资本等变化，便会自动终止，恢复公司所得税制度，且此后再也无法重新选择所得税制度。​

面对两种税制，创业者该如何抉择？这绝非简单的二选一，而是要深度贴合企业财务结构、管理者收入需求与发展能力。

预期利润水平是首要考量：若利润高且稳定，公司所得税制度凭借全额扣除经营费用的优势，能更好地控制税负。

可若企业尚处初创期，或是利润较低，临时所得税制度便能发挥作用，将亏损转化为股东个人税负的减免。

薪酬与股息分配的战略意义也不容忽视，在公司所得税制度下，董事长薪酬可抵扣且需缴纳社会保险费，股息虽不可抵扣却需单独征税，一增一减间，创业者可根据管理目标精细调整。

但在所得税制度下，薪酬与利润在税务上并无区分，所有收入都计入股东总收入，灵活性大打折扣。​

另一种公司所得税允许推迟利润分配，给企业预留更多资金周转空间。

可所得税制度下，即便利润未实际分配，股东也需立即缴税，一旦预估失误，很可能让股东陷入现金流紧张的困境。

而若有将利润再投资于公司的计划，公司所得税制度更是优选，它能助力企业资本化，积累低税率资金，为自我融资、内部增长或未来增值蓄力。​

有人或许会觉得，临时所得税制度对初创企业堪称“救命稻草”。

但细想便知，它的“临时性”本身就是把双刃剑，5年的期限像一道倒计时，期间任何企业状况的变动都可能让税制戛然而止。

若创业者未提前规划，突然转回公司所得税制度，很可能打乱原本的财务布局。

反观公司所得税制度，虽无“短期红利”，却以长期稳定性为企业保驾护航，尤其对成熟、盈利或计划再投资的SASU而言，这份稳定带来的安全感，远胜过短期的税负优惠。

而很多中国跨国企业在选择税制上就出现了错误，导致前期巨亏，要不是当地人指导，还不知道要损失多少钱。

在浩如烟海的法律条款中，这看似微小的税制选择，实则承载着创业者对企业未来的期许与规划。

只有精准洞察自身需求，权衡两种税制的利弊，才能做出最适合企业的决策，让SASU在法国的商业土壤上稳健成长。

来源：江语迟