摘要：在金价持续上扬的当下，黄金投资宛如一块散发着诱人光泽的磁石，牢牢吸引住众多年轻人的目光，成为他们眼中炙手可热的 “香饽饽”。社交平台上，有关黄金投资的讨论热度居高不下，如火如荼。与此同时，一种借助信用卡、花呗、消费贷等金融工具进行 “炒黄金” 的投资方式，正如

在金价持续上扬的当下，黄金投资宛如一块散发着诱人光泽的磁石，牢牢吸引住众多年轻人的目光，成为他们眼中炙手可热的 “香饽饽”。社交平台上，有关黄金投资的讨论热度居高不下，如火如荼。与此同时，一种借助信用卡、花呗、消费贷等金融工具进行 “炒黄金” 的投资方式，正如同暗夜中的星火，悄然燃起且风头日盛。然而，在这种看似便捷高效、能够迅速开启财富大门的投资方式背后，实则隐匿着诸多不容小觑的风险，涵盖财务风险、信用风险，甚至可能触及法律红线。

多家银行及金融机构明确表示，信用卡和消费贷款主要用于消费，而非投资。利用这些金融工具进行黄金投资，不仅违反了相关使用规定，还可能被银行视为违规行为，进而影响个人信用记录。一旦资金链断裂，无法按时还款，投资者将面临信用评级下调、贷款额度受限乃至法律诉讼等一系列严重后果。

“前段时间，我眼见黄金价格一路飙升，网络上众多博主纷纷发布攻略，信誓旦旦地预测金价还会持续上涨，还传授大家怎样进行‘短线套利’。当时金价达到 758 元 / 克，我一冲动，便用花呗买了 50 克黄金。谁能想到，后续金价起起落落，这过山车般的行情，实在让我有些招架不住。” 遵义的安女士满脸懊悔，最终删掉了手机里收藏的那些炒金攻略。

记者在深入采访过程中发现，安女士的经历并非个例。近些年来，全球经济形势充满不确定性，动荡不安。在这样的大环境下，黄金作为避险资产的地位愈发突出。从国际金价的走势来看，其价格不断攀升，屡屡创下新高。这不仅吸引了专业投资者的密切关注，众多普通民众也纷纷心动，跃跃欲试。而年轻人群体，作为数字金融领域的主力军，更是积极踊跃地投身到黄金投资的浪潮之中，满心期待着能够通过黄金投资实现资产的保值增值，为自己的财富蓝图添上浓墨重彩的一笔。 在此背景下，一种非传统的投资方式 —— 利用信用卡透支、花呗分期或者申请消费贷款等手段筹集资金购买黄金，悄然流行。

这些金融工具凭借低门槛、易获取的显著特点，宛如一把把便捷的钥匙，迅速成为年轻人进行 “炒金” 的得力武器。在各大社交平台上，不难看到不少年轻人熟练地分享着自己的 “炒金” 经验，从如何成功申请贷款，到怎样精准选择合适的黄金产品，每一个步骤都讲解得头头是道，操作起来也显得轻车熟路，仿佛已然是经验丰富的投资老手。 然而，这种看似巧妙、充满智慧的投资策略，实则暗藏玄机，危机四伏。

“年轻人通过信用卡、消费贷购买黄金并试图套现的行为，表面上看像是一场低风险的套利游戏，实际上却构建起一个错综复杂的风险网络，其中杠杆脆弱性、信用传导链断裂以及合规性黑洞相互交织，隐患重重。” 针对这一现象，贵州财经大学应用经济学院教授、经济学博士黄江玉给出了极具价值的专业意见，并发出了严肃警示。

贵州财经大学应用经济学院教授、经济学博士黄江玉

黄江玉首先提及了风险管理的 “不可能三角”。任何投资套利行为，都不可避免地需要在收益性、流动性和安全性这三个关键要素中做出艰难取舍。而借贷炒金这种方式，却妄图同时兼顾三者，这从本质上来说，是一种违背金融基本规律的危险尝试，如同在悬崖边缘寻求平衡，稍有不慎便会坠入万丈深渊。自 2024 年以来，黄金价格步入高速上行通道，一路高歌猛进。国内金价也随之同步飙升，部分投资者短期内成功获利的案例在社交平台上广泛传播，这些看似诱人的 “财富神话”，极大地刺激了年轻人追涨的投资心理，让他们在冲动之下盲目跟风，陷入高风险的投资漩涡。

其次，是消费金融工具的便利性误导。“部分金店与银行开展合作，推出极具吸引力的‘满减活动’，这在一定程度上看似放大了投资套利的空间。然而，正是这些看似优惠的条件，让年轻人产生了错觉，误将信贷工具当作无需付出成本的神奇杠杆，从而忽视了背后隐藏的手续费、利息以及巨大的还款压力。”黄江玉说，当还款期限来临，他们才惊觉自己已陷入财务困境，难以自拔。

再次，黄避险需求与资产焦虑驱动。她表示，在当前股票、基金等传统投资品收益普遍低迷，表现不尽如人意的背景下，黄金的 “抗通胀” 属性被过度宣扬和神化。一些投资者在缺乏理性思考和深入研究的情况下，盲目地将黄金视为稳赚不赔的避险资产，甚至不惜采取抵押房产、申请大额消费贷等激进方式，加大投资筹码，试图在黄金市场中获取高额回报。这种过度依赖和盲目跟风的行为，不仅增加了个人投资风险，也给整个金融市场带来了不稳定因素。

“年轻人借贷炒黄金所带来的风险，已经远远超出了个体行为的范畴，其影响广泛而深远，涉及金融稳定、社会信用体系以及法律合规性等多个重要层面的严峻挑战。因此，我们迫切需要从强化监管力度、深化金融教育、优化市场机制等多个维度构建系统性的治理框架，以有效应对这一复杂问题。” 黄江玉教授强调。同时，她还建议投资者在进行投资前，务必做好充分的市场调研工作，深入了解黄金市场的运作机制和内在规律。此外，要结合自身实际情况，合理规划个人财务，确保投资行为不会对日常生活质量造成负面影响，始终坚守理性投资的底线。

她有三点提醒：

其一，黄金投资应回归理性。黄金本质上是一种适合长期配置的资产，投资者应以自有资金进行持有，将其作为资产稳健增值的一部分，而非将其当作短期投机获利的工具。年轻投资者在进行黄金投资时，必须充分考量自身的风险承受能力，保持清醒的头脑，避免盲目跟风，随波逐流。任何投资行为都应当以合法合规为首要前提，那些妄图通过所谓 “套利捷径” 获取财富的行为，往往会带来意想不到的法律风险，最终得不偿失。

其二，穿透式监控与动态风险定价。金融监管部门应强化对资金流向的穿透式管理，运用先进的技术手段和完善的监管体系，精准追踪黄金交易的每一个环节和链路，坚决杜绝虚构消费场景进行套现的违法行为。对于黄金投资类消费贷，要根据市场变化和风险状况，设定动态的杠杆率阈值，从源头上抑制投资者非理性加杠杆的冲动行为。同时，构建全方位、多层次的风险联防联控网络，建立专门的 “黄金异常交易预警平台”。该平台应整合银行信贷数据、金店交易记录以及社交平台舆情信息等多方面资源，通过大数据分析和智能算法，精准识别高风险投资群体，并在风险萌芽阶段提前介入干预，有效防范金融风险的爆发和蔓延。

其三， 普及金融知识与风险教育。金融机构应积极联合媒体，开展形式多样、内容丰富的专题宣传教育活动，深入揭示借贷炒金过程中隐藏的 “手续费成本”“利率倒挂” 等各种隐性风险，让投资者充分认识到其中的潜在危害。可以在流动人口密集的区域，如商场、车站等地设立咨询点，安排专业人员为市民提供黄金投资风险模拟工具，通过直观的体验和讲解，帮助市民提升风险意识和识别能力。此外，要加强对社交平台的管理，要求平台对 “刷信用卡炒金攻略” 等容易误导投资者的内容进行限流处理，从传播源头减少不良信息的扩散。

同时，建立家庭、学校和金融机构三方联动的金融教育机制，金融机构可推行 “冷静期” 制度，即在黄金消费贷申请成功后，设置一段合理的犹豫期。在犹豫期内，通过短信、推送等方式，向申请人详细介绍风险案例和违约可能产生的严重后果数据，引导投资者理性决策，避免冲动投资。

专家表示，黄金投资固然充满诱惑，其潜在的收益可能让人憧憬不已，但在投资过程中，理性思维与风险意识同样不可或缺，甚至更为重要。年轻人在追求财富增长的道路上，应当保持清醒的头脑，注重个人财务健康，坚守理性投资的原则，避免盲目跟风，切不可轻易陷入高风险的投资陷阱，以免给自己的财务状况和生活带来沉重的负担和难以挽回的损失。

贵州日报天眼新闻记者 王丹灵

编辑 何涛

二审 李劼

三审 刘丹

来源：天眼新闻