摘要：港股科技全面爆发，恒生科技指数涨4.3%，站上6300点大关，创近4年新高。百度集团一度大涨近20%，腾讯市值重回6万亿港元，阿里市值重回3万亿港元。
热点情报
1. 港股科技爆发，百度暴涨15%
港股科技全面爆发，恒生科技指数涨4.3%，站上6300点大关，创近4年新高。百度集团一度大涨近20%，腾讯市值重回6万亿港元，阿里市值重回3万亿港元。
上个月有人说在港股躲牛市，我们让大家耐心，就像7月的芯片，在8月得到了回报。解读：
港股科技为何爆发？
一是阿里带动AI重估。
阿里云的capex超预期，云增长不再仅依赖于NVDA的芯片，围绕AI基建的叙事再度升温。大家担心的闪购业务，也实现花小钱办大事，不仅拿到市场份额，还促进原有的电商业务。
二是自研AI芯片的宏大叙事。
谷歌自研芯片TPU做的很好，也开始租给其他公司，谷歌是一家集合AI软硬件为一体的科技股，这样的逻辑很稀缺。
资金惊讶发现，阿里和百度也具备谷歌的逻辑。之前自研芯片是自己用，现在给其他企业供货，产生额外营收。阿里的自研芯片在新闻联播亮相，各项主要参数指标均超越了英伟达A800，与H20相当。
百度的昆仑芯，目标是未来两年取得百亿营收。这个营收接近寒武纪，寒武纪现在市值6000亿元，百度今天暴涨，市值仅3600亿港元。
三是外资回补仓位。
据中金统计，截至上周，全球主动资金对中资股的配置仍低配2.3%，而被动资金的流入开始抬升，低配程度提升到1.5%，主动外资和被动外资都在增配互联网股的AI叙事。南向资金不用多说，今年净买入约1.1万亿港元，累计买入近4.8万亿港元。
高盛市场部门发声，一些迹象表明，今日港股大涨是外资驱动。
2. 中信建投：本轮牛市底层是中美共振降息双轮驱动的
中信建投财富管理公众号发文称，很多普通投资者参与牛市的过程是这样的：早期不信、中期不敢、末期不怕。通过倒金字塔加仓，最终在牛市中亏大钱。
为什么说当前处于牛市中期而不是末期，牛市末期有哪些特征呢？
第一，牛市末期的核心特征就是贵，大部分股票都较贵，主线风格股票非常贵。
第二，牛市末期的特征是疯狂。
第三，牛市末期的特征是投融资活跃。
本轮牛市底层是中美共振降息双轮驱动的，美国降息周期刚刚开启，不排除最终形成一轮持续时间长、上涨幅度大的超级牛市的可能性。
解读：
个人还是比较赞同中信建投的观点，存款搬家刚开始，市场还有不少看空谨慎的声音。真正的疯狂，没有空头，而且不惧任何回调。
3. 奇观，40亿元大资金压盘
中信证券、国泰海通收盘时，中信证券的卖一有31亿元的资金压盘，国泰海通有7.6亿元的资金压盘，两只个股合计有38.6亿元的资金压盘。
从本轮行情来看，券商没有走出主升浪，屡屡扮演调节器的角色。
解读：
中信证券尾盘的分时图，都快走成一条直线。这种典型的压盘行为，说明短期上证指数不会涨太快。券商板块作为牛市旗手，在2015年大牛市给股民留下深刻的记忆。10月就是3季报，对比去年，券商的3季报会很亮眼。不是不涨，只是时候未到。
4. 时隔九个月，今晚美联储将重启降息。
每日侃市今天行情放量359亿元，机器人+新能源+芯片上涨。
很多人担心，美联储降息后，会不会利好落地？
这是中长期利好，回顾历史上的降息周期，都利好中国资产。
特别是港股，近期涨势如虹，外资积极回补仓位。
9月20号，可以观察一下LPR，美联储重启降息周期，咱们的央行预计也会有动作。
慢牛格局不变，不要一惊一乍，祝大家牛市长虹。
来源：新浪财经