摘要：在A股上市公司半年报密集披露、市场结构性机会凸显的背景下，私募机构调研频率明显提升。第三方机构获得的监测数据显示，当月私募机构合计调研A股公司突破6000次，环比增逾200%。这一调研动态不仅反映出私募机构对后市的积极心态，也揭示了其当前重点关注的方向。从调研

在A股上市公司半年报密集披露、市场结构性机会凸显的背景下，私募机构调研频率明显提升。第三方机构获得的监测数据显示，当月私募机构合计调研A股公司突破6000次，环比增逾200%。这一调研动态不仅反映出私募机构对后市的积极心态，也揭示了其当前重点关注的方向。从调研动态来看，医药生物行业取代了7月的计算机，成为8月最受私募青睐的调研行业。电子、机械设备、电力设备等科技和高端制造领域也获得了私募的密集关注。

主力净流入行业板块前五：新能源汽车，游戏，汽车零部件，新能源整车，汽车整车； 主力净流入概念板块前五：华为汽车，特斯拉，小米汽车，蔚来汽车概念股，出海龙头； 主力净流入个股前十：宁德时代、江淮汽车、比亚迪、阳光电源、东方财富、岩山科技、华工科技、三花智控、中科曙光、拓普集团

水泥行业中期业绩逆势企稳，龙头企业战略并购亦在提速。业内看来，龙头企业加速并购旨在通过产能整合与市场重构提升水泥行业集中度，以应对需求走弱、竞争加剧的挑战。海外并购有利于企业开拓增量市场，资产整合则有助于优化区域竞争格局、降本提效，为稳价增利提供支撑。整体来看，2025年上半年，水泥行业业绩表现亮眼。

得益于水泥售价回升与煤炭成本下行，多家企业净利润同比逆势增长，行业利润得到一定修复。“预计下半年水泥需求较上半年将小幅好转，但供给侧缺乏强约束力，水泥价格修复力度较为有限。”对于下半年走势，中国水泥网水泥大数据研究院分析师李坤明表示，如若行业“反内卷”超预期，产能管理政策执行较好，价格回升明显，则行业利润或有小幅改善可能。

在当下的市场环境中，高股息红利公用事业资产的投资范式可能会出现变化。复盘2015年前后，结合当下财政状况，建议关注集团资产证券化比例较低的电力央企，和当地公用事业资产具有化债潜力的地方国企。资本运作对进一步提升分红比例有正面作用，不是需要过于担忧的风险，反而可能是现在持股久期较短的模式下的投资机会。

特朗普控制美联储基本板上钉钉，其策略是美联储总共要降息300个基点，美元指数始终徘徊在98关口下方，8月累计下挫2.2%。除了降息预期推动，特朗普对美联储的控制更令投资者对美联储的独立性产生担忧，非美货币则全线反弹，其中欧元单月涨幅居前。建议继续关注金价创历史新高之后的表现，考虑到情绪因素影响较大，观望为宜。

上证指数从9月份开始走区间震荡，不难看出这里想突破到4000点一根阳线就够了，但是明显有“无形的手”压着，所以大家会觉得9月份赚钱相对之前更能难！8月以来，中国资产持续获得全球资金“扫货”。多只海外上市的中国ETF规模激增，中国海外互联网ETF-KraneShares的规模更是突破85亿美元。

创业板指数开启加速新高模式，然而上涨个股数量在减少，这说明这轮反弹不是中小盘集体上涨，变成了部分创业板大盘股的上涨，牛哥发现集中在周期和传统行业板块中，宁德时代都新高了呀！据高盛统计，近一周中国内地股票基金吸金超40亿美元，在新兴市场中遥遥领先。站在当下时点，多家外资机构表示，在估值优势叠加技术实力的推动下，中国科技资产正成为全球投资组合中不可或缺的战略板块，从而吸引资金持续涌入。

来源：骑牛看熊一点号