摘要：国央企作为供应链金融中的核心企业，不仅肩负着自身经营发展的重任，更承担着带动上下游中小企业、稳定供应链韧性的社会责任。但在实际运营过程中，传统供应链金融常面临两大痛点：一是中小供应商信用弱、融资难，缺乏有效抵押，二是金融服务与真实交易场景脱节，流程繁、效率低；

国央企作为供应链金融中的核心企业，不仅肩负着自身经营发展的重任，更承担着带动上下游中小企业、稳定供应链韧性的社会责任。但在实际运营过程中，传统供应链金融常面临两大痛点：一是中小供应商信用弱、融资难，缺乏有效抵押，二是金融服务与真实交易场景脱节，流程繁、效率低；电汇、普通商票等传统付款模式常面临中小企业收款难、自身付款流程长、产业链资金效率低等问题。

供应链票据，正是破解这些问题的关键——它既是国央企信用的“传递载体”，也是连接供应链场景与金融服务的“桥梁”，能让供应链金融真正嵌入产业链全流程，实现国央企降本、供应商融资、金融机构控险的三方共赢。

什么是供应链票据？

供应链票据是通过供应链票据平台签发的电子商业汇票，而供应链票据平台是指依托于电子商业汇票系统，与符合条件的供应链平台对接，为企业提供供应链票据的出票、承兑、背书、质押、保证、贴现、存托、交易、到期处理、信息服务等功能。

供应链票据与应收账款电子凭证的区别：

资料来源于中诺数科

为什么说票据是供应链金融的“核心连接点”？

对于由国央企主导的供应链而言，票据的价值绝非仅为“支付工具”，而是“信用+场景+金融”的三重纽带，可以精准解决供应链金融的核心矛盾：

其一，利用“国央企信用”破解中小供应商融资难

中小供应商，尤其是二、三级供应商，最大的痛点是“信用弱”——自身规模小、无抵押，向银行贷款常常会被拒绝或利率高。而国央企签发票据时，相当于将自身的高信用“注入”票据。比如某建筑央企给分包商签发100万电子商票，分包商无需等待6个月到期，可直接在银行贴现，按2%贴现率算，1-2天就能拿到98万，资金快速回笼不影响施工。

这种信用保障，能让供应链金融从服务“单个企业”，变成赋能“整个链条”，国央企无需额外投入，就能帮上游解决融资问题，避免“供应商资金断裂导致断供”。

其二，以“真实交易”为基实现供应链金融精准嵌入

供应链金融的核心前提一定是“真实交易”，而票据天然与交易绑定，签发时需基于采购合同、发票等，能让金融服务精准嵌入国央企的采购、付款场景。比如某制造央企的原材料采购，央企在采购平台确认收货后，系统自动触发票据签发，供应商确认接收后，可直接在平台发起贴现申请，银行基于票据和采购数据实时审批，资金最快可以当天到账——金融服务完全嵌入交易闭环，无额外操作成本。

其三，利用“数字化”提升供应链金融“效率与合规性”

国央企对供应链金融的“合规性”、“可追溯性”要求极高，而数字化票据恰好满足这一需求，票据的签发、流转、贴现、兑付均在上海票交所或合作银行平台完成，无纸质票据的“假票”、“克隆票”风险，每一步操作都有记录，便于国央企内部审计和监管核查；票据平台可与国央企的ERP系统、采购平台、财务系统对接，实现“票据信息-交易数据-财务数据”实时同步，避免“信息孤岛”，减少人工录入错误。

为什么要使用供应链票据？

析根据上海票交所数据，截至2025年7月，已有45家供应链平台接入其供应链票据平台：

其一，稳链强链：破解中小企业“收款焦虑”

上下游中小企业常因“账期长、收款慢”陷入资金困境，甚至影响履约能力，国央企签发供应链票据后：

（1）供应商可直接接收票据，无需等待漫长账期；

（2）票据支持拆分流转，供应商可直接用票据支付自身上游货款，无需“贴钱找零”；

（3）银行因票据有“真实交易+上海票交所平台监管”，更愿意为中小企业提供低利率贴现，供应商最快1-2天即可回笼资金。

（4）通过供应链票据，国央企能直接缓解中小企业资金压力，避免“上游断供”风险，筑牢产业链稳定性。

其二，降本增效：优化自身资金规划，压缩财务与管理成本

对国央企自身而言，供应链票据可显著提升资金使用效率：

（1）延长付款周期，优化现金流：票据到期兑付（最长6个月），相比电汇可延长资金占用周期，减少短期资金压力；

（2）简化付款流程，降低管理成本：传统付款需逐笔审核合同、发票、电汇指令，供应链票据可通过平台与企业ERP、采购系统对接，实现“签发—流转—兑付”全线上化，减少人工操作与纸质材料，降低内控风险；

其三，合规可控：全流程监管，规避“假票、违约”风险

国央企对合规性要求极高，而供应链票据的“平台化属性”恰好契合这一需求：

（1）所有操作均在上海票据交易所供应链票据平台完成，签发需关联真实采购合同、发票，不存在“假票、克隆票”；

（2）票据的签发、流转、贴现、兑付全流程可追溯，每一步操作都有记录，便于国央企内部审计与监管核查；

（3）到期兑付由平台监控，避免“逾期违约”对国央企信用形象的影响。

国央企实操供应链票据

供应链票据业务模式：

根据上海票交所的公开信息，列举几个供应链票据创新成功案例：

国央企推动供应链票据落地，核心是“牵头搭建体系、带动上下游参与”，流程清晰且可复制：

其一，牵头对接平台，打通“基础通道”

国央企无需单独开发系统，可通过两种方式接入供票平台：第一，与工行、建行、中行等国有大行合作银行对接，通过银行系统关联供票平台，完成企业账户绑定；第二，若已搭建企业自有供应链金融平台，可直接与供票平台对接，实现数据互通，比如采购订单、发票信息自动同步至供票平台，减少重复录入。

其二， 制定标准化签发流程，覆盖核心供应商

针对自身采购场景，如原材料采购、工程分包、服务采购等，制定统一的供应链票据签发规则：第一，明确适用范围，优先覆盖长期合作、交易稳定的一级供应商，再逐步向下游二级、三级供应商延伸；第二，简化材料要求，通过系统对接，自动调取采购合同、入库单、发票等电子凭证，供应商无需线下提交纸质材料。

其三，推动“票据+数字化”协同，提升链上渗透率

国央企可通过“引导+培训”带动上下游参与：第一，对供应商开展操作培训，比如线上直播、手册指导等，讲解供应链票据的拆分、流转、贴现流程，降低中小企业使用门槛；第二，结合自身采购政策，对接受供应链票据的供应商给予“优先合作”、“账期适度优化”等激励，提升供应商接受度；第三，打通“采购订单—票据签发—履约确认—兑付”全流程数字化，比如供应商在国央企采购平台确认订单后，系统自动触发供应链票据签发申请，实现“一键开票”。

两个国央企常见疑问

Q1：国央企签发供应链票据，会影响自身信用吗？

不会，反而能提升信用形象：供应链票据由上海票交所监管，到期兑付记录直接纳入企业征信，按时兑付可强化国央企“信用标杆”地位；若逾期，才会影响征信，因此需结合自身现金流合理设置兑付期限。

Q2：如何带动中小供应商主动使用供应链票据？

降低使用门槛+提供实际利益：可以联合合作银行推出“供票专属贴现通道”，为供应商争取更低贴现利率；同时简化供应商对接流程，如通过国央企采购平台自动同步票据信息，供应商无需单独注册平台。

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来源：新浪财经