摘要：起初，蔚小理牢牢占据第一梯队；2022年，哪吒却力压蔚小理意外夺冠；2023年，埃安、理想以月销4万级断层式领先，哪吒成为唯一负增长的头部新势力；2024年，理想月销5万成常态，埃安回到3万级，小鹏跌至万级水平线。

作者 | 王颖萍

编辑 | 奚筱林

出品 | 网通社

马太效应已经无数次在新能源车市场被提起，谁都希望成为别人口中的“强者”。然而我们却发现，剧情的走向却并非如想象的那样。

起初，蔚小理牢牢占据第一梯队；2022年，哪吒却力压蔚小理意外夺冠；2023年，埃安、理想以月销4万级断层式领先，哪吒成为唯一负增长的头部新势力；2024年，理想月销5万成常态，埃安回到3万级，小鹏跌至万级水平线。

到了2025年一季度，月销4万品牌尚未出现，小鹏、零跑冲到了榜首，此前已经月销过2万的蔚来后劲不足，消失已久的极狐却出现爆涨。

一切不合理的背后，都有一个合理的理由。

原来，这场新造车排位赛的隐藏规则，根本不是让强者通吃，而是逼着所有人每周重练账号。

这不是什么马太效应修罗场，而是全员刺客的无限战争。

强者的“危”

季度交付6万辆以上，也就是月均2万辆以上。在这个区段，小米和深蓝都是新晋选手。理想月销最高曾达到5万辆，埃安、零跑月销曾破4万辆，小鹏则保持3个月月销3万辆以上。

论“后来者居上”，小米汽车是典型代表。在价格战最激烈的2024年，小米汽车才“姗姗来迟”，即便如此，丝毫不妨碍小米SU7上市即热销。刚刚过去的3月，小米SU7交付量超29000台。小米汽车官方表示，有信心达成35万台全年交付目标。

然而，3月29日小米SU7高速碰撞爆燃的事故，让大家对小米汽车的好感急转直下，担忧其电池、智驾等多维度的安全。对于小米汽车，相关负面舆论喷涌而来，就像曾经大家无条件支持和信任一样，一个极端正在走向另外一个极端。

这场危机，无疑将给小米汽车品牌带来伤害。至于将会如何影响其后续的发展，还需要看小米汽车更多的反馈。

零跑和小鹏的增速最为明显，前者是3月的月销冠军，后者是一季度销冠。两者的快速增长，有着相似的原因——性价比。

不同的是，零跑的标签是“性价比”，并凭借规模走量等优势，在2024年第四季度，首次实现净利润转正，成为造车新势力中第二家盈利的企业。小鹏的标签则是“智驾”，“性价比”优势主要体现在MONA M03上。MONA M03连续4个月贡献超15000台，也就是小鹏汽车的半壁江山。也正是销量的翻倍式增长，何小鹏预计，小鹏汽车将在四季度实现盈利。

回顾过往，小鹏每推一款新车，似乎都在上演长江后浪，上一款新车会被自家新车挤掉销量。不免疑虑，MONA M03的热销是否会被小鹏下一款新车取代？

此外，新款小鹏G6和G9相较老款大幅下调，这将在一定程度上限制了小鹏G7的定价，同时产品定价的下调不利于品牌向上。再者，随着全民智驾的推行，小鹏也需要考虑如何将“智驾”标签发挥到极致。

相较而言，深蓝汽车称得上是稳扎稳打，一方面背靠长安汽车的资源支持，另一方面得益于华为乾崑智驾的加持。值得留意的是，深蓝今年的年销目标是50万辆，月均销需达到4万辆以上才行，目前还有不小差距。下半年要推出的两款车型，能否带来新的助力，是关键。

同样身为“创二代”的埃安，虽然维稳了大基盘，季销6.9万辆，但是正从销量高位上掉下来，成为少有的一季度销量同比下滑的品牌。当前，埃安正在加速转型，自去年更换“AION”字母标后，陆续推出埃安霸王龙、埃安RT、埃安UT三款全球战略车型，加速从B端向C端转型。转型顺利与否，决定了埃安未来的走势。

至于理想，同埃安一样，不再是断层领先。纯电仍然是其最头疼的事情，增程车的优势正在式微。好在理想财政情况良好，已连续九个季度实现盈利，现金流储备截至2024年底有1128亿元之多。

理想今年的销量目标是70万辆，一季度销量为9.3万辆，那剩下9个月中，每个月要在6.8万辆的水平才能达到。理想i8、i6两款全新纯电车型将在下半年推出，理想能否达成年度目标就看纯电车型了。

赛场上没有常胜将军。即便是头部新造车品牌，同样各有各的难题要解。

弱者的“机”

以季度销量水平为界限，前面是6万辆以上的梯段，接下来是6万辆以下的部分，更确切说是5万辆以下的区段。这里更多的是传统车企创立的新造车品牌，唯独蔚来。

蔚来从第一梯队掉了下来，即便推出乐道新品牌，也未能带来多大助力。4月2日，乐道铁成官宣离职，乐道品牌总裁一职由原能源业务负责人沈斐接任。“下课”的艾铁成似乎是“引咎辞职”，他在用户社区发文坦承，未能让乐道L60达到与它的产品力相匹配的销量，在营销层面也有很多的欠缺不足，他将为此承担责任。

乐道的变动，只是蔚来改革的冰山一角。开年以来，蔚来大刀阔斧，推行CBU（基本经营单元）体系改革，李斌强调要让每一分钱投入都听到响声，并要在四季度实现盈利。

乐道之后，蔚来第三品牌——萤火虫，将在4月推出品牌同名产品。至此，蔚来三大品牌集结，覆盖各大细分市场，迎来产品大年。同时，三个品牌车型将平台化生产，实现技术的协同，进而大幅提升复用率、降低供应链成本。

不管是销量还是财务，蔚来还是有希望重回第一梯队，迎来新的转机。

在3月销量里，最让人颇感意外的是极狐，曾经的后进生，却实现了5倍的同比增长，月销达到1.3万台，超过阿维塔、岚图、智己。早在年初的极狐2025年经销商伙伴大会上，张建勇就曾表态，北汽将集中全集团各板块力量，全力支持极狐品牌发展。北汽极狐也由子品牌上升为公司名称。极狐增长的背后，是北汽新能源向内寻求突破动力的决心。

不只是极狐，阿维塔也在奋力突围，3月销量翻番，季度销量保持增长。背靠长安、宁德时代和华为的阿维塔，年内还将推出中型轿车阿维塔06，提供纯电和增程双动力，上市后将与小米SU7竞争。此外，为冲击2026年港股上市，阿维塔今年需要一个不错的销量作为支撑。

在新造车品牌中，智己或许是最让人心疼的，产品配置和定价都很有诚意，但就是难以走量，月销已经跌到5千的水平，季销量仅万辆水平。智己今年将推出四款新车，还会上增程。然而随着上汽与华为合作，智己的资源是否会被削弱？冲破销量低迷的怪圈，智己需要找到自己的“小鹏MONA M03”。

岚图和腾势有些像，旗下虽有多款车型，但过度依赖MPV车型。两者背靠传统车企，技术毋庸置疑，缺少的是品牌营销。

岚图月均万辆水平，虽相对自己略有进步，却在与行业水平拉开差距。腾势陷入高开低走的局势，是3月销量环比下滑的唯一品牌。曾经D9开了一个好头，销量爆发式增长，但后来车型Z9、N7、N9相继推出，产品数量增加，品牌销量未见起色。另外，新能源MPV市场竞争对手增加，D9的份额被蚕食，终究独木难支，这都是摆在腾势面前的问题。

结语

年初，不少车企已经立下了2025年的销量目标。从各自目标的进度条来看，小鹏的进度最快，而蔚来后面三个季度压力不小，多数品牌则居于10%-20%之间的完成率。

一季度只是开头，2025年还有三个季度。后来居上的小米汽车，有大家学不来的“雷军营销”，但仅一年时间，就遇到“黑天鹅”事件，危机正在发生；暂居后方的蔚来，有财务危机，也有多年来技术的铺垫也终将迎来回报期；背靠传统车企的新造车品牌，技术、产品其实已经有了背后母公司的背书，所需要的是找准市场需求，然后做好品牌传播。

新能源汽车的终极战场，不是简单的销量竞赛。当头部玩家陷入“增长焦虑”，后来者更需要明白：逆袭的钥匙不在模仿，而在突破。

来源：网通社一点号