摘要：最近我发现，不少小伙伴对明星基金经理的调仓动向特别感兴趣——毕竟，这些“顶流”的一举一动都可能藏着未来行情的密码！

大家好，我是小排，一个和你们一起在投资路上摸爬滚打的同行者！

最近我发现，不少小伙伴对明星基金经理的调仓动向特别感兴趣——毕竟，这些“顶流”的一举一动都可能藏着未来行情的密码！

这不，最近上市公司陆续披露最新持仓公告，葛兰、何帅、韩创等大佬的调仓动作提前曝光。

我连夜扒完十几份公告和券商研报，把医疗、新能源、AI算力赛道的调仓细节整理成这篇干货。

全文大约1500字，建议大家先收藏再细看，文末还准备了互动彩蛋哦~

葛兰等百亿基金经理最新持仓、业绩、观点，点击下方链接即可率先查看↓↓↓

83位百亿基金经理最新持仓、观点出炉！张坤、葛兰规模大幅下滑_私募排排网[左上]

作为“医药女神”，葛兰的中欧医疗健康基金向来是行业风向标。但这次公告显示，她管理的基金一季度减持九安医疗154万股，目前持股仅剩0.89%。

要知道，九安医疗可是疫情期间靠抗原检测试剂盒一战成名的“妖股”，去年还被华宝、广发等多家头部公募重仓持有。

为什么突然减持？

我翻遍券商研报发现，九安医疗虽然手握iHealth品牌在美国市场风生水起，但行业竞争正快速加剧。

东吴证券直接点出：“产品放量受广告投入、国际政策等多因素制约，收入存在不及预期风险。”简单来说，海外市场虽然蛋糕大，但抢蛋糕的人越来越多，再加上政策变动频繁，业绩不确定性升高。

不过有意思的是，另一位医药大佬赵蓓的持仓纹丝不动。这或许说明，机构对医疗板块的分歧正在加大——有人选择落袋为安，有人却坚持长线布局。

小排的看法是：医疗板块短期可能承压，但创新药、高端器械等细分领域仍是长坡厚雪，别急着“一刀切”离场！

如果说葛兰在“撤退”，那么交银双雄何帅、沈楠则在新能源赛道疯狂加码。

他们管理的基金一季度集体增持威力传动，这家公司名字听着陌生，但业务却相当硬核——专攻风电偏航减速器，客户包括金风科技、明阳智能等风电巨头。

为什么减速器突然被大佬盯上？

我查了行业数据才发现，随着风电大型化趋势加速，减速器的技术门槛越来越高。威力传动靠着齿轮浮动均载技术和大功率产品研发，硬是在外资垄断的市场撕开一道口子。华金证券甚至预测：“未来3年，国内风电减速器市场规模将突破200亿！”

不过，风电行业向来受政策影响大，近期部分地区出现弃风限电问题，股价波动难免。但何帅、沈楠这种“逆向布局”的风格，倒是给咱们提了个醒：新能源下半场，拼的不是β（行业红利），而是α（个股技术壁垒）。

最让我意外的，是韩创管理的大成新锐产业基金。这只基金一季度狂买沃格光电155万股，直接跻身前十大股东。

沃格光电是做什么的？简单说就是玻璃基板精密加工，听起来像传统制造业，但它正在AI算力领域闷声发财！

原来，沃格光电的玻璃基TGV载板技术，是Chiplet（芯粒）封装的关键材料。随着AI芯片算力需求爆炸式增长，传统有机基板散热差、易变形的短板暴露无遗，而玻璃基板凭借高热稳定性和高密度布线优势，成了台积电、英特尔等巨头的研发重点。长城证券甚至喊出：“玻璃基板将开启千亿级新赛道！”

不过，技术从实验室到量产从来不是坦途。沃格光电的子公司湖北通格微虽然宣布具备量产能力，但客户导入和良率提升仍需时间。韩创敢在这个时点下重注，或许是在赌AI算力基建的超预期爆发。

看完这波调仓，我总结了三个关键逻辑，供大家参考：

1、从“躺赢”到“内卷”：葛兰减持九安医疗，反映出医疗赛道从普涨进入分化阶段，必须深挖护城河更深的标的；

2、从“追风口”到“啃硬骨头”：何帅、沈楠布局风电减速器，说明新能源投资正从终端转向核心零部件，技术壁垒才是王道；

3、从“硬件”到“材料”：韩创押注沃格光电，揭示AI算力竞争已蔓延至底层材料领域，国产替代暗藏超额收益机会。

最后送大家一句话：大佬的作业可以参考，但千万别只抄答案不学思路。与其纠结某只股票该不该跟，不如琢磨这些调仓动作背后的产业趋势。

如果你对医疗集采、风电技术或玻璃基板有独到见解，欢迎在评论区畅所欲言～点赞最高的三个问题，我会带着它们去请教行业专家，并在下期文章里详细解答！

来源：基金百科一点号