摘要：2025年上半年，中国物流行业呈现"稳中有进、质效双升"的发展态势。全国社会物流总额达171.3万亿元，同比增长5.6%，高于同期GDP增速0.3个百分点，显示出物流需求对经济发展的支撑作用依然较强。

导语：2025年上半年，中国物流行业呈现"稳中有进、质效双升"的发展态势。全国社会物流总额达171.3万亿元，同比增长5.6%，高于同期GDP增速0.3个百分点，显示出物流需求对经济发展的支撑作用依然较强。

在产业结构优化、政策精准发力与技术创新赋能的多重作用下，社会物流总费用与GDP比率稳步回落，降本增效成效显著。然而，行业内部结构分化明显，传统物流与新兴物流模式此消彼长，区域发展不平衡问题凸显，绿色低碳与智慧化转型成为行业主旋律。

本文将从市场规模、结构变化、技术应用、政策环境及未来趋势等维度，深入分析当前物流行业的现状与挑战，为行业参与者提供战略参考。

市场规模与增长：总量扩张与细分赛道分化

行业总体规模持续攀升

中国物流行业已进入规模扩张与质量提升并重的阶段。"十四五"期间，我国现代物流发展取得重要成就，物流市场规模持续保持世界第一。2025年上半年，全国社会物流总额171.3万亿元，同比增长5.6%，增速比一季度回落0.1个百分点。分季度看，一、二季度分别增长5.7%、5.5%，基本延续了较快增长态势。

物流业总收入达6.9万亿元，同比增长5%，增速比一季度提高0.1个百分点，显示行业整体景气度回升。中国物流业景气指数平均值为50.5%，比一季度回升0.3个百分点，业务总量指数、新订单指数、库存周转次数指数、资金周转率指数、固定资产投资完成额指数、从业人员指数和业务活动预期指数等关键指标均处在扩张区间。

值得注意的是，物流行业规模增长的同时，其内部结构正发生深刻变化。电商物流占行业总收入的45%（约8.3万亿元），冷链物流占12%（约2.2万亿元），跨境物流占10%（约1.85万亿元），即时物流占8%（约1.48万亿元），其他领域占25%（约4.625万亿元）。

这种结构性分化反映了不同细分赛道的差异化发展路径与增长潜力。

细分赛道增长差异显著

冷链物流领域呈现爆发式增长态势。2025年中国冷链物流市场规模已突破8000亿元，年均增速超过25%。这一增长主要源于消费升级与产业升级的双重驱动：医药冷链领域，生物制剂、疫苗等温敏药品需求激增，推动企业构建专业化温控体系；预制菜赛道崛起，催生"中央厨房+冷链干线+社区微仓"新模式；跨境冷链方面，中欧班列"冷链专列"与跨境电商保税仓结合，实现进口生鲜48小时直达。

跨境物流市场规模突破5万亿元，但海外仓覆盖率不足30%，成为制约行业进一步发展的瓶颈。RCEP生效后，中国与东盟贸易往来加速，2025年上半年中国对东盟进出口增长13.2%，占中国外贸总值的15%。在此背景下，跨境电商B2B交易额年均增长30%，但物流基础设施与服务模式仍需进一步优化。

即时配送与智慧物流领域增速亮眼。2025年上半年，即时配送市场规模达1.48万亿元，同比增长约30%。同时，智慧物流市场规模预计达到2.5万亿元，AI技术在物流行业的渗透率将突破50%，无人配送市场规模达170亿元。这些新兴领域的发展不仅改变了传统的物流模式，也重塑了行业竞争格局。

铁路货运与航空物流表现突出。上半年，我国铁路累计发送货物19.8亿吨，日均装车18.24万车，同比分别增长3%、4%，货运量实现稳步提升。航空物流方面，上半年货邮运输量478.4万吨，同比增长14.6%，其中国际货邮运输量203.7万吨，同比增幅达23.4%，国际业务增速显著高于整体水平。电商快递物流方面，上半年快递业务量累计超过950亿件，同比增长19.3%，显示行业整体需求旺盛。

区域发展不平衡问题凸显

东部地区物流业务总量指数达50.3%，处于扩张区间，其智慧物流渗透率超40%，技术应用成熟度高。长三角地区占据30%以上市场份额，广东、江苏、浙江等省份贡献超50%的物流收入。

中西部地区虽然业务总量指数为50.2%，略低于东部，但新订单指数达到52.3%，显示出强劲的增长势头。成都、重庆、郑州等城市物流园区建设提速，成为中西部物流发展的新引擎。

农村与偏远地区物流网络覆盖大幅改善。冷链物流在县乡村三级物流体系覆盖率已达95%，无人机配送在浙江等地区已覆盖80%以上偏远乡村，有效解决了"最后一公里"难题。2025年二季度，农村快递业务量增速达20%，高于行业平均水平，成为物流行业新的增长极。

行业结构变化：传统与新兴模式的此消彼长

传统物流模式面临转型压力

传统物流模式主要依赖公路运输与仓储租赁，正面临成本高、效率低的挑战。2025年二季度，传统公路货运增速放缓至8%，市场份额持续下滑。

这一趋势主要源于三方面因素：

一是智慧物流技术的普及降低了对传统物流的依赖；

二是政策导向推动运输结构调整，"公转铁""公转水"比例提升；

三是消费者对物流时效与服务质量的要求提高，倒逼行业升级。

大件物流市场出现结构性变化。传统大件物流企业如德邦、安能等在10kg以上包裹运输中仍占优势，但其市场份额正被新兴智慧物流平台蚕食。例如，京东物流通过"亚洲一号"无人仓将大件物流效率提升300%，菜鸟网络通过"五维全域数智体系"将配送时效从72小时压缩至24小时。这些技术驱动的效率提升，使得传统大件物流企业的竞争优势逐渐减弱。

新兴物流模式快速崛起

智慧物流成为行业增长新引擎。2025年，AI技术在物流行业的渗透率预计突破50%，带动智慧物流市场规模达2.5万亿元。京东物流第五代智能仓储系统通过3D视觉分拣和自主移动机器人协同作业，分拣效率提升至传统方式的5倍，错误率降至万分之零点五。顺丰控股的"天网+地网+信息网"三网融合体系，通过5G+北斗定位实现干线车辆厘米级监控，跨省快件时效提升15%。

无人机物流实现从试点到规模化应用。2025年中国低空经济市场规模预计突破1.5万亿元，其中无人机物流与城市治理领域贡献率超40%。无人机物流市场规模2025年预计突破500亿元，年复合增长率达35%。典型案例包括：美团无人机在深圳完成超30万单配送，平均配送时间12分钟，较传统模式缩短80%；顺丰在贵州黄果树瀑布景区实现无人机景区物流首飞，单日配送量突破2000单。

绿色物流装备升级加速。2025年一季度，在政策支持下，物流装备领域迎来绿色升级浪潮。预计到2025年，新能源物流车在城配领域的渗透率将超过30%，为绿色物流发展提供坚实支撑。同时，冷链物流装备升级（如国产冷机量产）也降低了碳排放，提高了运输效率。

市场集中度提升与竞争格局重构

行业集中度持续提高。截至2025年6月，全国A级物流企业达10797家，其中代表国内最高水平的5A级物流企业555家，收入排名前50的物流企业收入超过2万亿元，市场集中度稳步提升。一批龙头企业国际竞争力明显增强，如京东物流、顺丰、中远海运等在海外市场的拓展加速。

竞争格局呈现"强者恒强"的寡头态势。冷链物流行业已进入"强者恒强"的寡头竞争阶段，顺丰冷运、京东冷链、万纬物流等TOP10企业市占率突破35%。同时，头部企业通过并购区域冷链企业完善网络，形成技术、网络与资本的护城河。中小企业则聚焦垂直领域，如高端细分市场（医药冷链、高端食材冷链）、区域性服务或专业化服务（冷链包装、冷链金融）。

区域物流企业差异化竞争策略显现。东部地区作为冷链物流核心区域，聚焦高端化与国际化发展，依托长三角、珠三角等经济圈的消费升级需求，推动医药冷链、高端食材冷链等高附加值服务。中西部地区则成为"新蓝海"，通过政策扶持与资本投入，加速规模化仓储与运输网络建设。

技术变革与应用：从单点突破到全链协同

AI技术深度赋能物流全流程

人工智能技术在物流行业的应用已从单点突破转向全链协同。中国外运等龙头企业通过数智化转型，在京津冀、粤港澳大湾区等多个区域实现了供应链可视化、流程自动化，为行业树立了标杆。特别是在智慧港口建设方面，自动驾驶、人工智能等技术的融合应用，使传统港口作业效率提升40%以上。江门高新港等示范项目通过AI赋能，实现了码头管理和服务的全面升级。

AI技术在不同场景的应用效果显著：

智能路径规划

机器学习算法分析历史交通数据，动态调整配送路线，使城市物流运输效率提升25%以上。

自动化仓储管理

京东"亚洲一号"无人仓实现90%的作业自动化，分拣效率提升5倍，错误率降至万分之零点五。

智能诊断与辅助决策

AI系统实时监控物流设备运行状态，提前预警故障，降低运维成本。

物联网与5G技术推动物流透明化

物联网技术在物流行业的应用日益广泛。2025年，物联网传感器实现冷链车辆、仓储、包装的"温湿度-位置-状态"实时监控，损耗率降低至3%以下。区块链溯源平台覆盖全国80%进口冷链食品，清关效率提升60%。5G技术在港口、仓储等场景的应用，推动了物流过程的全面透明化与可控性。

5G-A通感一体技术在低空物流领域的突破，实现了20平方公里空域连续覆盖，无人机巡检、测绘等场景自动化率超80%。这一技术的应用不仅提升了物流效率，也为城市治理提供了新的工具。

AI技术深度赋能物流全流程

新能源物流装备成为绿色转型的关键抓手。2025年一季度，在政策支持下，物流装备领域迎来绿色升级浪潮。国产冷机实现量产，新能源货车快速更新，物流装备的绿色化水平不断提升。这些创新不仅降低了物流行业的碳排放，也显著提升了运营效率，推动物流成本持续下降。

新能源物流车在城市配送中的应用加速。一线城市新增配送车辆电动化比例不得低于70%，电动货车在城市配送中的占比快速提升。预计到2025年，新能源物流车在城配领域的渗透率将超过30%，为绿色物流发展提供坚实支撑。同时，冷链物流装备升级（如国产冷机量产）也降低了碳排放，提高了运输效率。

区块链与碳管理平台助力行业升级

区块链技术在物流领域的应用不断深化。中远海运"区块链+海运提单"平台将纸质提单流程从5-7天缩短至4小时内，欺诈风险降低90%。蚂蚁链与快递公司共建的物流溯源系统，实现生鲜产品全程温控记录，损耗率下降40%。区块链技术的应用不仅提高了物流效率，也为供应链金融创新奠定了基础。

碳管理平台落地推动绿色物流实践。物流行业碳管理平台正式发布，推动"双碳"目标落地。顺丰"零碳未来"计划实现全流程碳足迹可视化，投运的全球首艘氨燃料集装箱船较传统船舶碳排放降低80%。碳管理平台的应用使物流企业能够精准测算碳排放，优化运营策略，实现可持续发展。

政策环境与行业监管：从成本驱动到价值创造

国家物流枢纽布局优化

2025年国家物流枢纽布局进一步优化。根据《国家物流枢纽布局优化调整方案》，2025年新增26个枢纽，总数达229个，重点强化产业融合（如宁波围绕绿色石化、成都构建农产品供应链）和国际通道（如哈尔滨空港型枢纽提升中俄日韩航线效率30%）。这一布局调整旨在应对全球地缘局势变化，打造以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

国家物流枢纽创新驱动工程持续推进。"枢纽经济培育工程"发挥国家物流枢纽要素聚集和辐射带动优势，推进东部地区加快要素有机融合与创新发展，提高经济发展效益和产业竞争力。同时，"枢纽业务模式创新培育工程"支持和引导国家物流枢纽开展物流线上线下融合、共同配送、云仓储、众包物流等共享业务，建设30个左右体现共享型、平台型、供应链组织型特色的国家物流枢纽。

绿色物流政策支持力度加大

绿色物流政策支持力度持续增强。交通运输部、国家发展改革委、财政部联合印发《关于实施老旧营运货车报废更新的通知》，支持国三、国四排放标准营运货车报废更新，加快更新一批高标准低排放营运货车。补贴政策按报废车辆类型、提前报废时间和新购置车辆动力类型等实施差别化标准，最高补贴达14万元。

地方政策对绿色物流的扶持力度加大。如北京市出台《关于申报2025年促进商贸物流发展项目的通知》，支持智慧物流基础设施升级、自动化设备采购及标准化载具推广，最高补贴500万元。这些政策不仅降低了物流企业的转型成本，也为行业绿色转型提供了明确方向。

低空物流管理规范逐步完善

低空物流管理法规体系加速构建。民航局发布《民用无人驾驶航空器物流配送运行管理规范》，明确无人机物流适航标准与运营规范，推动商业化进程。《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》从生产制造、登记注册、运行管理等全生命周期对无人机飞行活动进行了规范，为无人机"飞得起来、飞得顺畅、飞得便捷、飞得安全"提供了有力支撑。

地方政府积极布局低空物流。山东省出台《山东省低空经济高质量发展三年行动方案》，鼓励支持构建无人机智慧快递物流体系，支持济南、青岛、东营、烟台、临沂、滨州等市依托龙头快递物流企业，研究低空快递物流配送解决方案，开通无人机B2B、B2C快递物流配送航线。浙江省率先布局低空经济下乡战略，计划到2025年底将建成200个乡村无人机起降枢纽，开通30条农资运输专用航线。

跨境电商物流政策红利释放

RCEP框架下跨境电商物流政策红利持续释放。RCEP生效后，区域内90%以上的货物贸易将最终实现零关税，原产地累积规则大幅降低了跨境电商复杂的规则摩擦成本。中国对东盟进出口增长13.2%，跨境电商B2B交易额年均增长30%，成为物流行业新的增长点。

地方政府积极建设跨境电商物流基础设施。如广西北部湾港口新开多条集装箱航线，大力促进与东盟多国的集装箱班轮往来；中老铁路建成通车、中老泰铁路实现互联互通等，使陆海联运国际物流通道更加便捷通畅。这些基础设施的完善为跨境电商物流提供了有力支撑。

结论与展望

中国物流行业正经历从规模扩张到质量跃迁的关键转型期。2025年上半年，行业呈现"稳中有进、质效双升"的发展态势，社会物流总额与GDP增势呈现较高同步相关性，显示物流需求与经济运行保持协调发展。社会物流总额增速仍高于GDP增速0.3个百分点，反映出物流需求对经济发展的支撑作用依然较强。

传统物流与新兴物流模式的此消彼长，反映了行业从"成本中心"向"价值引擎"的战略跃迁。冷链物流、跨境物流、即时配送等细分赛道的爆发式增长，显示了消费升级与产业升级带来的结构性机遇。同时，区域发展不平衡问题也凸显了行业发展的不均衡性，东部地区技术应用成熟度高，中西部地区则在政策扶持与基建投资驱动下展现出强劲增长势头。

技术变革与政策环境的双重驱动，正重塑物流行业的竞争格局。AI、物联网、5G等技术的深度应用，推动了物流全流程的智能化与透明化；绿色物流政策红利的释放，加速了新能源物流装备的普及；低空物流管理规范的完善，为无人机配送的商业化提供了制度保障。

未来，物流行业将呈现三大核心趋势：

一是技术驱动的效率革命与服务升级，AI渗透率将从2025年的50%提升至2030年的80%以上；

二是绿色低碳转型的加速，新能源物流车渗透率将从2025年的30%提升至2030年的60%以上；

三是区域协同与全球化发展的并行，中西部地区物流潜力将进一步释放，跨境物流将加速互联互通。

对于行业参与者而言，应重点关注三大战略方向：

一是技术赋能，通过AI、物联网等技术提升运营效率与服务质量；

二是绿色转型，加大新能源物流装备与低碳技术的应用；

三是区域布局，根据自身优势选择适合的区域市场进行深耕。只有顺应行业变革趋势，才能在未来的竞争中赢得先机。

2025年上半年，中国物流行业在总量扩张的同时，正经历深刻的结构性变革。通过技术重构、需求分层与政策驱动的三重动能共振，物流行业正逐步从"人海战术"转向"科技驱动"，从"末端治理"转向"全链融合"，从"被动响应"转向"主动布局"。这一转型不仅是效率与成本的较量，更是对可持续发展模式的探索。当智能化成为标配，绿色化成为底线，物流行业将不再只是"经济的血脉"，而是推动高质量发展的核心引擎。

来源：中智物流智库