晚报 | 4月3日主题前瞻

摘要：机器人 |特斯拉官方微博今日展示了Optimus人形机器人最新进展，其步态更加稳定，摆臂动作更显轻盈。特斯拉强调，该机器人的AI技术与电动车同源，具备持续进化能力。马斯克透露，首台Optimus已下线，并掌握“人形机器人的所有王牌”，包括现实世界AI能力和电动

明日主题前瞻

1、机器人 | 特斯拉官方微博今日展示了Optimus人形机器人最新进展，其步态更加稳定，摆臂动作更显轻盈。特斯拉强调，该机器人的AI技术与电动车同源，具备持续进化能力。马斯克透露，首台Optimus已下线，并掌握“人形机器人的所有王牌”，包括现实世界AI能力和电动车相关技术。量产成本预计为2万至3万美元，今年试生产规模或达5000至10000台，2026年目标产量提升至5万台。

点评：中信建投表示，特斯拉进一步明确25-26年Optimus量产预期，与产业链进展节奏相匹配。人形机器人行业处于爆发式增长的量产元年，来自于主机厂的量产推进、新品发布、大模型更新等催化不断，产业链积极推进零部件性能升级和成本降低，产业发展趋势愈发明朗。国泰君安建议重点关注机器人整机厂商及电机、减速器、传感器、丝杠等在内的机器人核心零部件供应商。

2、激光雷达 | 国际自动机工程师协会(SAE)最新报告显示，2024年全球前装激光雷达车型已达47款，较2021年增长6倍。车载激光雷达交付量正在经历爆发式增长。多重因素作用下，多家机构对激光雷达产业给出积极预测。根据相关专业数据机构预测，到2027年全球车载激光雷达市场规模将达62亿美元，年均复合增长率41%，边际成本再降40%。激光雷达作为高精度、高可靠性的传感器，在汽车感知架构中扮演着关键的角色。

点评：华福证券指出，激光雷达因具有超高分辨感知和全息数据捕获能力，因此在复杂/极限场景下具备绝对的性能优势和不可替代性。与此同时，其硬件、量产、验证构成核心三大壁垒，只有同时具备芯片自研能力、精密制造体系、车规级生态资源的厂商方可在行业中长青。当前，汽车激光雷达市场集中度提升，头部效应正不断强化，因此，已长期布局且产品矩阵持续完善的企业有望在当前智驾渗透趋势下加速成长。

3、车联网 | 4月2日，国家发展改革委、国家能源局、工业和信息化部、市场监管总局联合发布《关于公布首批车网互动规模化应用试点的通知》。通知提到，经专家评审，列入首批车网互动规模化应用试点范围的为上海市等9个城市以及“北京市基于新型储能的V2G车网互动协同调控试点项目"等30个项目。

点评：广发证券认为，随电动化渗透走向深水区，智能化有望带来新一轮颠覆式变革，我国“车路云一体化"已从小范围测试验证阶段全面进入到大规模示范应用的新阶段，有望助推智能网联汽车加速落地。华泰证券认为，车路云一体化产业由车、路、云、网及相关支撑平台构成，运营商能够凭借在物联网、MEC、云、大数据及5G专网领域的技术积累，以及以往在车联网先导示范区的5G组网及云平台建设经验，持续参与路侧基础设施、云平台及通信网的建设。

4、创新药 |近年来，中国创新药产业在政策与市场的双重利好下实现跨越式发展。政策层面，国家及地方正通过系统性改革加速创新药落地。国家层面亦首次提出“制定创新药目录”，并通过《2025年稳外资行动方案》支持外资药企参与生物制品分段生产试点，进一步扩大开放。

点评：兴业证券研究所认为，创新药作为政策重点支持方向之一，近年来支持政策持续落地。我们认为具备差异化属性的创新药有望在国内获得更好的发展机会，包括更快的审评审批速度、医保定价的支持、药品进院速度的支持、DRG等除外支付政策的支持、多元化支付体系的支持等。

宏观、行业新闻

1、丁薛祥在全国高校毕业生等青年就业创业工作视频会议上强调，坚持把高校毕业生等青年群体就业作为重中之重，确保青年就业水平总体平稳。

2、工信部：前2个月云计算大数据服务同比增长8.8%，集成电路设计同比增长13.5%。

3、中办、国办：坚持社会主义市场经济改革方向，能由市场形成价格的都交给市场。

4、市场监管总局发布（国家标准委）《家居产品适老化设计指南》。

5、2024年全国数据市场交易规模超1600亿元。

6、乘联分会：预估3月全国新能源乘用车厂商批发销量114万辆，同比增长37%。

7、山东印发《关于加快构建一流科技创新生态的意见》。

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