摘要：作为一名长期关注医药板块的老股民，我今天终于露出了欣慰的笑容。收盘后，我盯着屏幕上的一片飘红，不禁感慨：等了这么久，医药的春天终于回来了！

作为一名长期关注医药板块的老股民，我今天终于露出了欣慰的笑容。收盘后，我盯着屏幕上的一片飘红，不禁感慨：等了这么久，医药的春天终于回来了！

今天上午一开盘，医疗保健板块就率先拉升，奥精医疗短短20多分钟就直接封死20cm涨停。紧接着，联影医疗、开立医疗双双涨超10%，济民健康涨停，迈瑞医疗、华大智造等权重股也跟涨拉升。 到下午收盘时，医疗保健板块整体涨幅仍超过3.5%。创新药概念也不甘示弱，西藏药业涨停，复星医药、海辰药业涨超6%。

截至收盘，奥精医疗强势涨停，开立医疗、威高骨科涨超13%，联影医疗、博拓生物涨超10%。

万东医疗、鱼跃医疗涨超8%，交大昂立、华大智造、大博医疗等涨超7%，迈瑞医疗、英科医疗、爱美客等涨超4%。

不光是A股，港股医药股也集体走强8。这种跨市场的联动效应，足以说明资金对医药板块的看好并非一时冲动。

我注意到，今天表现抢眼的个股，大多是在创新和国际化方面有所建树的企业。联影医疗、开立医疗这些涨幅超过10%的公司，正是中泰证券报告中提到的国产替代和全球化布局的标杆企业。

仔细分析这波行情，我发现背后有三大核心逻辑支撑。

政策红利持续释放。最近，《国家基本药物目录管理办法（修订稿）》即将发布，明确将优先考虑国谈创新药。这意味着创新药进入基药目录的通道被打开，市场空间将进一步扩大。

国资委与中国科学院联合举办中央企业生物科技产业高级研修班。谭作钧副主任强调要“加快打造生物医药领域国家队”，这标志着央企正从行业“稳定器”向创新引领者转型。

技术突破加速落地。2025年，AI、基因治疗、细胞治疗等前沿技术正在加速落地。AI制药市场规模预计突破200亿元，年复合增长率达50%。

基因与细胞治疗也进入商业化爆发期，国内CAR-T疗法市场规模超100亿元。

资本流向悄然变化。2025年一季度，国内公募基金医疗主题基金平均仓位从2024年的60%提升至75%，创三年新高。资本正在从仿制药向创新药迁移。

对于这波行情，各大机构纷纷表示看好。

中泰证券指出，国内医疗器械行业依然处于快速发展阶段，2025年三季度有望迎来器械板块阶段性拐点。他们持续看好国产企业在政策扶持以及创新驱动下，竞争力不断提升，加速进口替代。

中信建投认为，医疗器械板块具有全球竞争力的改进式创新、突破式创新的产品正在被逐步认可，也有一批公司积极战略拓展第二增长曲线、实现海外业务高增长，估值迎来上涨。

湘财证券表示，在诊疗持续恢复的大背景下，部分高值耗材企业集采带来的业绩压力逐步消化，业绩持续修复中。加之创新产品的获批及海外业务发展带来集采外业绩的新增长点

看着今天的大涨，我不禁思考：这波行情是昙花一现还是可持续的？综合各方面信息，我认为医药板块的行情有望持续。

创新仍然是核心驱动力。2025年上半年，中国药企License-out交易金额同比增长45%，ADC、细胞治疗等领域成为出海主力。这说明中国创新药的质量已经得到国际认可。

人口老龄化和消费升级是长期逻辑。中国65岁以上人口占比超18%，慢性病、肿瘤等疾病发病率上升，带动创新药、高端医疗器械需求增长。

与此同时，眼科、口腔、医美等消费属性强的领域受益于健康意识提升，市场规模快速增长。

国际化布局带来新增量。国内企业全球化布局完善，海外市场持续突破。比如南微医学、新产业等企业已经在国际市场上取得不错成绩。

对于投资方向，我建议关注三条主线：一是创新药械龙头企业，二是国际化布局领先的企业，三是央企背景的医药企业（国资委鼓励生物医药领域的并购重组）

作为一名老股民，我见证了医药板块的高光与低谷。集采政策带来的压力已经逐步消化，创新产品的获批及海外业务发展带来了集采外业绩的新增长点。

现在，政策面、资金面、基本面都在向好。医药板块的长期投资价值正在凸显。

当然，短期波动难以避免。但我相信，创新永远是医药行业发展的核心动力。那些真正投入研发、具备创新能力的企业，将会在这轮行业洗牌中脱颖而出。

今天的暴涨，可能只是开始。随着政策红利持续释放、技术不断突破、资本持续流入，医药板块有望迎来新一轮上涨行情。

看着收盘后依然火热的行情，我决定继续持有手中的医药股，并择机加仓一些创新药细分领域的龙头企业。毕竟，在人口老龄化和健康消费升级的大背景下，医药行业的长期增长空间依然巨大。

回头来看，医药板块的这轮上涨并非偶然。政策、技术、资本的多重共振，形成了强大的推动力。 创新药审评审批加速、医保支付改革深化、AI与生物技术融合、资本从仿制药向创新药迁移···这些因素共同构成了医药板块上涨的坚实基础。 随着三季度器械板块阶段性拐点的到来，以及创新药企业的业绩持续修复，医药行情有望持续演绎。也许，最好的投资时机就是现在。

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来源：远方的先生