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国信证券：AI变革推动硅光模块快速发展推荐关注产业链相关企业

国信证券发布研报称，近两年AIGC变革驱动AI基础设施景气度提升，同时对数据中心内外互联提出更高性价比要求，硅光模块在短期可以解决传统光模块缺芯问题;长期看来，其低成本、低功耗、高集成度优势有望显现，规模化效应凸显，渗透率逐步提升。推荐关注硅光模块产业链相关企

国信证券发布研报称，近两年AIGC变革驱动AI基础设施景气度提升，同时对数据中心内外互联提出更高性价比要求，硅光模块在短期可以解决传统光模块缺芯问题；长期看来，其低成本、低功耗、高集成度优势有望显现，规模化效应凸显，渗透率逐步提升。建议关注硅光模块产业链相关企

2025年5月13日深南电路发布公告称公司于2025年5月13日接受机构调研，华富基金、国信证券、世纪证券、上海南土、博衍私募、中信建投证券、汇添富基金、南方天辰、涌乐私募、中信资管、中信证券、国泰海通、国金证券、国投证券、太平洋保险、睿远基金、中财投资、中国

国信证券发布研报称，2025年一季度传媒板块业绩触底回升，影视内容与游戏市场表现亮眼，叠加AI应用加速落地，板块投资价值凸显。一季度A股传媒行业实现营收1258.53亿元(同比+5.59%)，归母净利润110.77亿元(同比+28.63%)，连续四个季度下滑后

本周医药板块表现弱于整体市场，医疗器械板块领涨。本周全部A股上涨2.29%(总市值加权平均)，沪深300上涨2.00%，中小板指上涨1.49%，创业板指上涨3.27%，生物医药板块整体上涨1.01%，生物医药板块表现弱于整体市场。分子板块来看，化学制药上涨0.

2025年5月13日恒帅股份发布公告称公司于2025年5月13日接受机构调研，国信证券孙树林、招商基金张香滢、宁银理财徐云浩、东吴证券董含星、长江资管汪中昊、蓝林科技朱琼、重湖基金徐石泉、永和资本苗传华参与。

据了解，恒帅股份在传统清洗业务中，业务增长主要依赖新增客户；主动清洗业务已获部分车型定点项目，并逐步推进产能规划；电机领域坚持拓品战略。在小电机细分市场，格局紧凑，竞争不易激烈，技术积累和市场场景特点影响竞争格局。此外，公司重视人形机器人产业链机会，已自制样件

2025年5月13日杰华特发布公告称国信证券、平安基金、招商基金、广发证券、中信证券、长江证券、财通证券、新华资产、易方达基金、东方红、point 72、keywise、润晖投资、长城基金、申万菱信于2025年5月6日调研我司。

据了解，杰华特 2024 年度实现营业收入 167,875.07 万元，同比增长 29.46%，第四季度收入创新高；2025 年第一季度营业收入 52,814.63 万元，同比环比均增长。2024 年归属于母公司所有者的净利润为-60,337.29 万元，20

5月13日，宁波恒帅股份有限公司接待了国信证券、招商基金等8家机构的调研，就公司未来盈利增长驱动因素、电机市场竞争格局、机器人业务进展等多个方面进行了讨论与沟通。

国信证券发布研报称，持续看好景气反转与IP/AI驱动下的板块机会。1)基本面底部改善，关注游戏、广告媒体、影视等板块，寻找个股α。游戏板块自下而上把握产品周期及业绩表现;媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长;影视内容关注供给端底部改善可能，渠道以及内容;高