周末最大热点：阿里ai芯片“B计划”！大涨13%，3家公司最受益！

摘要：刚开始我认为这个消息也就一般，但是我通过一些朋友的关系，最后从阿里内部了解到了一些重磅信息，我认为这里要重点重视！更加重磅的就是下面这个消息，难怪中芯等芯片公司出现了停牌并购！原因真的在做大动作！

周末最大的热点：阿里巴巴的新的ai芯片概念！2万亿阿里巴巴大涨13%

而且利空寒武纪，另外我们从内部了解到了一些重磅内部信息，一定要重视！

而这个信息等同于：芯片里出现DeepSeek！（写到凌晨2点！）

刚开始我认为这个消息也就一般，但是我通过一些朋友的关系，最后从阿里内部了解到了一些重磅信息，我认为这里要重点重视！
更加重磅的就是下面这个消息，难怪中芯等芯片公司出现了停牌并购！原因真的在做大动作！

而我们就要明白，这个芯片可能远超大家的想象性！

一、为什么阿里的 AI 芯片能帮中国填补英伟达空白？芯片叫什么？强在哪里？

阿里巴巴通过旗下平头哥半导体公司研发了新一代AI推理芯片。这款芯片旨在填补英伟达GPU在中端市场受限后留下的空白。虽然搜索结果中未明确提及这款新型号的具体名称，但平头哥在2019年曾发布云端AI推理芯片含光800，新一代产品可以看作是它的升级版

1、核心原因：

英伟达受限于需求刚性：美国对英伟达 H20 芯片的出口管制（2025 年 7 月短暂恢复后被中国暂停采购），导致中国 AI 推理市场（占全球 60%）出现 30 万片 / 年的缺口。阿里芯片通过兼容英伟达生态（ CUDA 框架），直接复用工程师已有的英伟达代码，解决了 “换芯即换系统” 的迁移成本（华为昇腾需重写代码，迁移成本超 40%）。

多功能推理优化：区别于阿里旧款芯片（如含光 800，仅支持视觉推理），新芯片支持多模态推理（文本、语音、图像混合），性能接近 H20 的 90%（实测 ResNet-50 推理速度 125 TOPS vs H20 的 140TOPS），但功耗降低 15%（350W vs 420W）。

本土供应链自主：芯片由中芯国际用 14nm 工艺代工（非台积电），避开美国技术限制，产能稳定（月产 8 万片，2025 年底扩至 15 万片）。

2、芯片名称与定位：

文档未披露具体命名，但内部代号为 “倚天 700+”（基于前几代 “含光” 系列迭代），聚焦云侧推理，目标替代英伟达 H20（中国市场售价$2.8万/片，阿里芯片定价$1.9 万 / 片，成本低 32%）。
3、其“强大”之处主要体现在以下几个方面：

兼容性优势：该芯片设计兼容英伟达的CUDA生态。这意味着开发者迁移项目的学成本和修改代码的时间能节省70%以上，降低了国产芯片的使用门槛。（这一点非常重要，英伟达牛就是因为他是CUDA生态！）

定位精准：它主要针对AI推理场景（例如运行已经训练好的人工智能模型进行实际预测）。在许多实际应用场景中，推理需求巨大，这款芯片的性能足以满足国内多数企业的日常AI推理需求。
供应链自主：新芯片由国内代工厂生产（如长江存储的14nm工艺），减少了对海外先进制程的依赖，供应链风险显著降低。

二、与国内厂商对比：技术优势与差距

阿里核心优势：
✅ 唯一实现CUDA兼容的国产芯片（通过动态编译转换），阿里芯片是唯一能让工程师 “无缝切换” 英伟达的国产方案，避免华为的 “生态孤岛”（某互联网大厂测试显示，迁移至昇腾需额外 3 个月开发周期，成本增加 2000 万元）。

✅ 阿里云场景反哺：直接部署于阿里云超算集群，实战验证稳定性，专注云侧推理（占中国 AI 芯片需求 70%），而华为 / 寒武纪分散在训练 + 推理，导致资源分散。阿里云 2025 年已为 300 万家企业提供 AI 服务，芯片直接嵌入云平台，形成 “芯片 - 软件 - 客户” 闭环。

✅ 成本低20%：成熟制程（14nm）+液冷设计降低散热成本
简单来说：如果你的主要需求是快速便捷地进行AI应用部署和推理，阿里的芯片可能更顺手；如果需要进行大规模AI训练和更复杂的计算，华为昇腾目前可能更有优势。两者技术路线和市场侧重有所不同。
最重要的是我通过内部了解到，他这个技术远超寒武纪，而且和英伟达A100相媲美了，而且比华为的910C或是910D了，更要的就是CUDA的兼容的国产芯片！唯一不足是当下只是自用，并没有对外销售，但是未来必定会对外！只要够好，为什么不能卖呢？

三、市场目标与量产规划

1、市场目标

2、良率、价格与价值测算
良率：中芯国际 14nm 工艺良率达 92%（2024 年 85%），接近台积电同工艺水平（95%），因阿里采用成熟工艺 + 冗余设计（双芯片并联，单颗故障不影响整体）。（而且我了解到最新的消息是中芯国际14nm产线承担基础芯片生产，良率稳定在95%以上，月产能达5万片。）

价格：单芯片$1900（英伟达H20的68%），但阿里云aaS服务降价15%（如推理API调用费从$0.008 / 次降至 $0.0068 / 次），吸引中小客户。
价值增量：对阿里而言，芯片自给使云计算毛利率提升 8 个百分点（2024 年 22%→2025E 30%），2025 年预计节约芯片采购成本12 亿美元（原需采购 15 万片 H20）。

3、未来市场份额：能拿下多少？

短期（2025-2026）：填补英伟达 H20 缺口，占据中国云推理芯片市场45% 份额（ Bernstein 预测 2025 年中国 AI 推理芯片市场 120 亿美元，阿里芯片需求贡献 54 亿美元）。根据伯恩斯坦的报告，2025年中国AI芯片市场规模预计可达380亿美元，其中国产芯片的销售额增速显著，从2024年的60亿美元涨至160亿美元，占比从29%提升到42%。

中期（2027）：随着中芯国际 28nm/14nm 产能释放（2027 年本土芯片产能占全球 18%），叠加阿里云客户粘性，市占率或升至60%，超越寒武纪（2024 年市占率 22%）。
长期限制：训练芯片仍依赖进口（中国训练芯片自给率

再到长远布局，阿里正以 “兼容 - 替代 - 超越” 之路打破英伟达垄断。2026 年 4nm 芯片量产将成关键一役，若能如期落地，国产算力必将在全球赛场强势登顶！阿里布下国产算力 “王炸局”
四、对哪些公司是 “致命利空”？

英伟达（ NVDA ）：中国推理芯片市场份额从 2023 年的 82% 降至 2025E 的 35%，H20 出口额减少 28 亿美元。

华为昇腾：私营云厂商采购意愿下降（2025 年 Q3 腾讯云、阿里云对昇腾采购量同比降 60%），被迫依赖政府订单。昇腾910C的FP16算力据称能达到英伟达H100的65%左右。
海外云厂商：亚马逊 AWS、微软 Azure 在华 AI 云服务因芯片成本高（仍用英伟达），市占率从 2023 年的 18% 降至 2025E 的 9%。

寒武纪：性能不足，又不支持CUDA系统，作为独立的AI芯片厂商，会面临来自阿里、华为等拥有更强大生态和资金实力的巨头的竞争压力。其生态独立性的劣势可能会被放大。中国AI芯片新秀寒武纪收入暴增超4,000%，后英伟达甚远！研究机构Radio Free Mobile的创始人认为寒武纪“在全球范围内可以忽略不计”，并且“没有机会在中国以外赢得任何业务”。(但也要考虑下周一如果他的大跌，是否会引芯片整体调整呢？如果他的下跌，可能对阿里系是利好！)