平安银行交出20年来“最差年报”：营利双降，甩卖135亿元坏账

摘要：此外，平安银行也在密集甩卖坏账。中国银行业信贷资产登记流转中心公告披露，仅今年3月以来，平安银行计划转让的不良贷款本息规模合计超过136亿元，损失率达96%。

平安银行（000001.SZ）交出了A股的第一份银行年报，成绩不太好看。

3月15日，平安银行发布了2024年年报，营收、净利润双降。

在A股已披露2024年度业绩快报的17家银行中，平安银行是唯一营收、净利润同时下降的银行；而回顾过往，这种情况也是平安银行二十多年来的首次。

此外，平安银行也在密集甩卖坏账。中国银行业信贷资产登记流转中心公告披露，仅今年3月以来，平安银行计划转让的不良贷款本息规模合计超过136亿元，损失率达96%。

零售金融业务仅贡献0.6%的利润

年报显示，继2023年营业收入下滑8.45%后，2024年平安银行的营业收入再度下降10.93%，仅为1466.95亿元；归母净利润为445.08亿元，同比下降4.19%。

截至2024年末，平安银行资产总额约57692.70亿元，较上年末增长仅3.26%，为近十年来最低水平；其零售业务衰退明显，2024年平安银行的个人贷款余额较上年末下降了10.6%。

2024年，平安银行利息净收入934.27亿元，同比下降20.8%；净息差为1.87%，相比2023年同期下降51个基点。其中来自发放贷款和垫款的利息收入从2023年的1828.49亿元降低到了2024年的1541.99亿元，同比下降了16.1%。净息差收窄压缩了盈利空间，大幅减少了利息收入，直接拖累整体营收。而事实上，净息差收窄是当前所有银行面临的现状。

图源：平安银行2024年年报

从业务板块来看，零售金融业务曾是平安银行的支柱业务，但如今优势不再。2024年，零售金融业务部分的营收为712.55亿元，占比为48.6%，首次跌破50%，有被对公业务反超的趋势；同时零售金融营业收入减少25.9%，降幅远超整体营收。零售金融营收占比2024年下降近10个百分点，批发金融业务营收占比同期上升11个百分点。

2024年平安银行的零售金融业务的利润仅3.56亿元，占比仅为0.6%，降至历史新低；过去，平安银行的零售利润占比往往高达60%，是银行的“顶梁柱”，如今却几乎不贡献利润了。

然而，仔细观察可以看到，平安银行零售金融业务创造的利润大多被当期减值损失抵消了。年报显示，2024年平安银行零售金融部分实现的减值损失前营业利润为492.19亿元，占比达47.0%；同时，该行又为该业务准备了487.29亿元的减值损失，2023年，零售金融减值损失占营收的比重为61.49%，2024年升至68.38%。尽管零售贷款规模和营收下降，但计提信用减值损失的力度仍在加大，这使得零售业务的利润损失殆尽。

为何平安银行要对零售业务计提如此之多的减值损失？

中国银行业信贷资产登记流转中心公告披露，3月以来，平安银行的不良贷款转让公告开始密集“刷屏”，3月14日密集发布了19则公告，3月17日再次发布了5则，其中的不良贷款的类别包括个人经营性贷款、个人消费贷款、信用卡透支以及对公贷款。

截至2025年3月21日，平安银行共发布了44则不良贷款转让公告。其中对公不良贷款127笔，共计本息59.94亿元；个人不良贷款16.35万笔，共计本息76.34亿元。

也就是说，仅3月以来，平安银行计划转让的不良贷款本息规模合计超过136亿元，但根据起拍价计算，最坏情况下该行只能回收不超过5.4亿元，损失金额可能高达130亿元，损失率达96%。

而与之对比，2024年一至四季度，平安银行归属股东的净利润分别为149亿元、110亿元、139亿元、48亿元。

图源：银登中心官网

业务结构大调整背后的转型阵痛

平安银行曾凭借“科技+零售”战略快速发展，如今随着整体经济从高速发展向高质量发展转变以及利率市场化改革，银行业整体面临净息差收窄的挑战，平安银行也不例外。对此，2023年11月上任的行长冀光恒给出的药方是主动压降高风险资产，推动零售战略转型。

首先被调整的便是贷款结构，除了上文提到的，零售金融业务占比减少而对公业务营收占比增加，在零售业务内部，平安银行压缩了过去作为业务支柱的信用卡业务、消费贷等，从而提高了风险更低的抵押贷款的比例。

2024年末，平安银行个人贷款余额17671.68 亿元，较上年末下降10.6%，其中抵押类贷款占个人贷款的比例则提升至为62.8%。

在个人贷款业务中，住房按揭贷款余额逆势上涨，从2023年的3035.68亿元增加到了3269.98亿元，同比增加7.4%；但信用卡、消费贷、经营贷等核心零售产品规模却大幅缩水，信用卡应收账款余额、消费性贷款余额、经营性贷款余额分别较上年末减少15.4%、13.0%、13.6%，信用卡流通户数更是减少了12.9%，这也导致了零售业务收入锐减。

图源：平安银行2024年年报

在零售客户资产方面，2024年，平安银行零售客户数较上年末增长0.1%，管理零售客户资产（AUM）41940.74亿元，较上年末增长4.0%。私行客户9.68万户，较上年末增长7.3%；私行客户AUM余额19754.71亿元，较上年末增长3.1%。这些数据背后，个人客户管理资产增速和高净值客户管理资产增速均为近几年新低，平安银行的财富管理业务也进入了低增速时代。

图源：平安银行2024年年报

零售业务的萎缩使得2024年平安银行手续费及佣金净收入为241.12亿元，同比下降18.1%。银行卡手续费收入（主要源于信用卡业务）下降18.3%，理财管理费、贸易融资等其他手续费及佣金收入下降23%，表现不佳。手续费及佣金收入虽然属于银行非利息收入，但却与银行的贡献利息收入的业务的活跃度密切相关，这也表明资产规模收缩对各项业务的负面影响在加剧。

从资产质量上来说，2024年平安银行面临的来自宏观环境变化的压力是比较明显的，这或许也侧面印证了平安银行主动压降高风险资产的合理性。

财报显示，截至2024年末，平安银行不良贷款率1.06%，与上年末持平。不过其中企业贷款和个人贷款的不良率都有不同程度增长，分别增加了0.07个百分点和0.02个百分点。

另外，平安银行2024年关注类贷款迁徙率从41.23%升至45.49%，意味着在未来12个月内存在更多关注类贷款变为不良的可能；可疑类贷款迁徙率虽然从前一年的85.89%降至76.09%，但从绝对值来看仍处于高位，不良风险仍然值得警惕。

在其他指标上，2024年平安银行三大指标都有所降低。核心一级资本充足率从2023年的9.22%降低至9.12%；资本充足率从2023年的13.43%降至13.11%；一级资本充足率从10.90%降至10.69%。

图源：平安银行2024年年报

自2023年下半年，平安银行新行长上任宣布开始战略转型，与之配套的便是组织架构的调整。零售业务方面，该行撤掉了原东区、北区、南区三个区域的零售业务管理部，将综合金融服务中心整合至综合金融拓展部。调整后，零售金融模块由多个部门构成。

截至2024年末平安银行共有在职员工41011人（含派遣人员），2023年为43119人，一年流失超过2000人。

人员大量流失往往会影响业务衔接和团队稳定性，而目前看来似乎影响已经显现出来。

2024年5月17日，国家金融监督管理总局披露，平安银行因公司治理与内部控制、信贷业务、同业业务、理财业务以及其他方面等五个方面的多项违法事实，被没收违法所得并被处罚款合计6723.98万元。其中平安银行涉及的违法事实包括，个别高管人员未经任职资格核准实际履职、向关系人发放信用贷款、违规发放贷款、个人贷款用途不合规以及通过同业投资掩盖资产损失等等。

今年3月12日，国家金融监督管理总局上海监管局公布，平安银行存在并购贷款管理、理财业务投资管理等多项违反审慎经营规则的行为，被责令改正并罚款300万元，相关责任人也受到处罚。