摘要：八月行情步入尾声，市场在震荡中为九月蓄势。今日A股三大指数全线收红，以积极姿态迎接月末。创业板指大涨2.23%，表现尤为强劲，深成指同步创出阶段新高。市场交投依然活跃，成交额维持在2.8万亿元的高位，显示资金虽存分歧，但参与度未减。

提示：理财有风险，投资需谨慎

送夏迎秋，布局金秋

一、 市场概述：指数分化加剧，锂电引领创业板反弹

八月行情步入尾声，市场在震荡中为九月蓄势。今日A股三大指数全线收红，以积极姿态迎接月末。创业板指大涨2.23%，表现尤为强劲，深成指同步创出阶段新高。市场交投依然活跃，成交额维持在2.8万亿元的高位，显示资金虽存分歧，但参与度未减。

然而，市场呈现显著的“二八分化”格局，为八月收官战增添了一丝复杂性。在指数飘红的背后，全市仍有超3200只个股收跌，跌幅超过9%的个股数量增加。资金正高度集中于各行业龙头，预示着在从八月迈向九月的换挡期，资金避险与求稳情绪升温，业绩确定性成为核心考量。

二、 板块轮动：锂电全线爆发，白酒消费回暖

锂电池板块接过领涨大旗，强势引领市场人气。先导智能、杭可科技、璞泰来、国轩高科等个股涨停，龙头宁德时代大涨超10%，极大地提振了创业板人气。消息面上，先导智能发布的半年报成为重要催化剂，其第二季度单季净利润同比暴增456.29%，以实实在在的业绩验证了行业景气度。国信证券观点指出，在行业出清加速与技术迭代推进的背景下，市场集中度正进一步提升。锂电板块作为位阶相对较低且容量足够大的方向，在八月末成功启动，为九月行情提供了一个充满潜力的轮动选择。

白酒等大消费股震荡反弹，会稽山涨停，多只个股涨超5%。太平洋证券认为，市场对白酒企业中报业绩压力已有充分认知，随着财报披露落地，叠加动销的边际改善，板块具备修复基础。这可视作部分资金在八月收官阶段，布局消费板块九月“金秋”旺季的修复行情，虽然复苏力度可能偏弱，但向好趋势已现。

送夏迎秋，布局金秋：锂电擎旗，AI分化中寻新机

三、 个股分化：AI算力方向冰火两重天

个股层面冰火两重天，精准映射了资金在“送八月、迎九月”时的调仓换股路径。

出海AI算力硬件方向延续强势，成为穿越周期的旗帜。工业富联涨停，总市值历史性突破1万亿元大关，树立了新的市场标杆。天孚通信、沪电股份、东山精密等同步创出历史新高，显示这条以业绩为支撑的细分主线得到了市场的高度认可，势头强劲，有望延续至九月。

与之形成鲜明对比的是，国产算力及小市值题材方向集体深度调整。寒武纪、海光信息等大幅下挫，众多人气股跌超9%。这清晰表明，缺乏业绩支撑的纯题材炒作正面临巨大压力。随着市场进入九月中报业绩的验证期，此类个股的分化或将进一步加剧。

四、 后市展望：迎九月，重业绩、看龙头

从八月迈向九月，市场虽未出现明显的转弱信号，但波动与分化势必加大。技术面上，日线指标仍显强势，指数具备进一步冲高动能。但对于后市而言，关键在于市场情绪能否回暖，即调整的个股能否止跌，以及资金能否在高、低位板块间形成良性轮动。

九月布局应更注重业绩主线与格局龙头：

1. 关注景气赛道：如锂电板块，在行业出清与技术迭代下，龙头公司的盈利弹性值得在九月持续跟踪。

2. 拥抱确定性：白酒等消费板块需密切关注中秋国庆“双节”动销数据，若能边际改善，则修复行情可期。

3. 聚焦真成长：在AI算力方向，应聚焦如工业富联等已证明自身业绩兑现能力的全球龙头，规避纯概念炒作标的。

整体而言，市场在“送八月迎九月”的转换中，正通过震荡与分化进行结构调整，为下一阶段行情积蓄力量。把握业绩确定性，布局优质龙头，是应对当前行情、博取九月机遇的关键策略。

锂电擎旗，AI分化中寻新机

来源：時光記憶WGW影视