摘要：各位准备在未来五年冲击上市的创始人们，大家好！我是智和岛集团的创始人。今天跟大家聊的不是什么高深理论，就是我自己做企业、后来帮企业做上市陪跑的过程中，摸爬滚打总结出来的实在话。

文｜胡华成

智和岛上市陪跑：陪你用五年，走通上市路！

各位准备在未来五年冲击上市的创始人们，大家好！我是智和岛集团的创始人。今天跟大家聊的不是什么高深理论，就是我自己做企业、后来帮企业做上市陪跑的过程中，摸爬滚打总结出来的实在话。

我2006年做自己的第一家公司中国人才就业网时，也有过 “想上市” 的念头。那时候公司年营收刚过1000 万，每天忙着抓开分站、盯销售，做代招，以为 “只要把业绩做上去，上市是水到渠成的事”。结果呢？忙了两年，营收是涨了，但合规性一堆问题，产业链上下游的资源也没捋顺，跟投资人聊的时候，人家问 “你未来三年的上市路径是什么？”“你的核心壁垒在哪？”，我竟一句话答不上来。

后来才明白，上市不是 “把生意做好” 这么简单，它是一场需要提前五年规划、需要方向、动力、燃料和爆发点的系统战 —— 这也是我后来创办智和岛，专门做上市陪跑的初衷。

今天我不想讲空话，就跟大家掰扯清楚：智和岛为什么只聚焦“六大赛道”？为什么只服务 “年营收 5000 万以上或年利润 1000 万以上” 的企业？更重要的是，我们围绕 “战略咨询、资本加速、资源赋能、媒体资讯” 这四大服务做的事，到底怎么帮你在五年内实现上市目标。每一条都跟你聊透，让你看完就知道 “哦，原来我接下来该这么干”。

一

先想明白：我们为什么只盯“六大赛道” 和 “这类企业”？

很多创始人找我时会问：“我做传统外贸的，年营收也有8000 万，你们怎么不接？” 不是传统行业不好，而是我们清楚：未来五年，能快速冲上市、被资本青睐的，一定是 “新经济” 里的核心赛道 —— 这不是我们拍脑袋定的，是看了近三年 A 股、港股、美股的上市企业数据得出来的结论：2022 年至今，新经济相关企业的上市通过率比传统行业高 37%，融资金额更是前者的 2.5 倍。

那为什么是“新技术、新智造、新能源、新材料、新生命、新消费” 这六个赛道？很简单，这六个赛道是国家政策支持的 “硬方向”，也是市场需求爆发的 “高增长区”：

比如新技术，像人工智能、大数据、云计算这些，现在不管是制造业还是服务业，都在喊“数字化转型”，你做的技术能帮企业降本增效，就有源源不断的客户；新智造更不用多说，“中国制造 2025” 摆在这里，高端装备、智能工厂这些领域，缺的就是能规模化、合规化的企业；新能源，光伏、储能、新能源汽车产业链，现在全球都在抢赛道，只要你有核心技术，资本会追着你跑；新材料，从芯片的光刻胶到新能源电池的隔膜，都是“卡脖子” 的领域，国家要扶持，市场有刚需；新生命，生物医药、体外诊断、基因技术，老百姓对健康的需求越来越高，这个赛道的增长是长期的；新消费，不是以前的“卖货”，而是像元气森林靠 “零糖” 概念、花西子靠 “国风设计” 这样，有自己的品牌内核和用户粘性，能做出差异化的企业。

再说说我们服务的企业门槛：“年营收5000 万以上或年利润 1000 万以上”。不是我们挑客户，而是这个阶段的企业，才真正具备 “未来五年上市” 的基础 —— 你想啊，如果年营收还不到 5000 万，利润不稳定，那首先要解决的是 “活下去、把规模做起来” 的问题，而不是急着规划上市；但一旦过了这个门槛，你就到了 “从量变到质变” 的关键期：要么卡在 “增长瓶颈”，不知道怎么拓展新业务；要么卡在 “合规漏洞”，以前的财务、税务不规范，到时候上市会被卡；要么卡在 “资本认知”，不知道该找什么样的投资人，怎么跟他们谈。这时候我们介入，才能帮你精准解决问题，而不是做 “无用功”。

去年有个做新智造的老板，叫老周，他的企业年营收6000 万，利润 1200 万，做智能仓储设备的。找我时说 “我想五年内上创业板，但现在除了接订单，不知道该干什么”。我跟他说：“你现在的状态，就像开车上高速，车是好车（有营收有利润），但没导航（没战略），没油（没资源），也不知道怎么加速（没资本），就算硬开，也容易走歪路。” 后来我们帮他梳理下来，发现他的核心问题是 “赛道太散”—— 既做给电商的仓储设备，又做给制造业的，还做给物流园的，导致每个领域都没做到 TOP3，资本看不到壁垒。这就是我们为什么要先明确 “服务谁、聚焦哪”，因为只有精准匹配，后面的服务才能落地，才能帮你少走弯路。

很多创始人都有个误区：“我先把业绩做上去，战略慢慢再调”。但我要跟你说：上市这件事，方向错了，再努力也没用。就像你要去北京，结果往广州的方向开，开得越快，离目标越远。

智和岛做的“战略咨询”，不是给你写一本几百页的 “战略报告”，而是帮你把 “未来五年上市的目标” 拆成 “每年该干的具体事”，帮你避开三个最容易踩的坑：

第一个坑：“只看营收，不看合规”。很多创始人觉得 “只要营收年年涨，上市就没问题”，但实际上，证监会查的第一关就是 “合规”—— 你的财务数据是不是真实？税务有没有缴齐？员工社保有没有买？客户合同有没有风险？去年有个做新材料的企业，年营收快2 亿了，利润也有 2000 万，准备报 IPO 的时候，才发现前三年的社保没给部分员工买，结果被要求补，不仅花了几百万，还耽误了半年时间。我们帮企业做战略咨询，第一步就是 “合规体检”：把你过去 3 年的财务、税务、人事、合同都捋一遍，找出哪些地方不合规，怎么补，怎么建立长效机制，确保未来 3 年不再出问题。比如老周的企业，我们帮他查的时候，发现他有几个客户是 “个人抬头” 的合同，没有发票，这在上市审核里是 “硬伤”，我们就帮他制定了 “客户准入标准”，要求所有新客户必须是企业主体，并且要提供完整的发票链条，同时把过去的个人客户逐步转化为企业客户，用了半年时间就解决了这个问题。

第二个坑：“赛道太散，没有核心壁垒”。就像老周一开始那样，什么都做，结果什么都不精。资本看企业，看的不是 “你做了多少事”，而是 “你在某个领域能不能做到第一”。我们帮企业做战略，就是帮你 “砍业务”—— 把不相关、不赚钱、没壁垒的业务砍掉，聚焦到一个核心赛道上，然后帮你打造 “别人抢不走的优势”。比如有个做新能源储能的企业，原来既做储能电池，又做储能柜，还做储能系统集成，我们帮他分析后发现，他的电池技术不如宁德时代，柜子制造不如传统五金厂，但他在 “储能系统的智能化控制” 上有优势 —— 能帮客户节省20% 的用电成本。于是我们建议他砍掉电池和柜子业务，专注做 “储能系统集成 + 智能化控制”，把所有资源都投入到控制算法的研发上，半年后，他的产品在行业内的口碑就起来了，还拿到了国家电网的订单。

第三个坑：“不知道上市板块怎么选”。很多创始人只知道 “要上市”，但不知道该上创业板、科创板，还是北交所，甚至不知道该在国内上还是国外上。不同的板块，对企业的要求不一样：科创板看重 “硬科技”，要求企业有核心技术专利；创业板看重 “成长性”，要求企业最近两年营收复合增长率不低于30%；北交所则更适合 “专精特新” 的中小企业。我们帮企业选板块，不是拍脑袋，而是帮你 “对标”—— 找出和你同赛道、同规模的已上市企业，看他们上了哪个板块，为什么能上，然后结合你的情况，帮你确定 “最优路径”。比如有个做新生命的企业，有 3 项核心发明专利，年营收 8000 万，利润 1800 万，我们帮他对标了同行业的 “华大基因”“贝瑞基因”，发现他们都上了创业板，而且他的专利数量和成长性都符合创业板的要求，于是就帮他确定了 “未来三年冲刺创业板” 的目标，并且制定了 “每年至少申请 2 项发明专利”“营收复合增长率保持 35% 以上” 的具体计划。

你看，战略咨询不是“务虚” 的，而是 “务实” 的 —— 它帮你把 “上市目标” 从一个模糊的想法，变成 “每年该干哪些事、该达到哪些指标” 的清晰路线图。只有把方向定准了，后面的资本、资源、媒体才能跟上，不然就是 “瞎忙活”。

三

资本加速：有了方向，得有“动力”，不然跑不起来

方向定好了，接下来要解决的问题是：“钱从哪来？” 很多创始人觉得 “我自己有钱，不用找资本”，但我要跟你说：靠自有资金滚雪球，五年内很难达到上市的规模。上市需要钱 —— 研发要花钱、扩产能要花钱、建渠道要花钱、合规整改要花钱，更重要的是，资本不只是 “钱”，还能给你带来资源、背书，帮你加快上市的节奏。

智和岛做的“资本加速”，不是简单地给你介绍几个投资人，而是帮你做好 “融资全流程” 的准备，帮你避开三个最容易犯的错：

第一个错：“不知道该融多少钱，该找什么样的投资人”。很多创始人融资的时候，要么 “狮子大开口”，说 “我要融1 个亿”，但说不出这 1 个亿要用来干什么；要么 “来者不拒”，不管是天使投资、VC 还是 PE，只要有人给钱就接，结果后期股权被稀释太多，自己说了不算。我们帮企业做资本加速，第一步就是 “融资规划”：帮你算清楚 “未来 1-2 年，你需要多少钱来支撑业务增长”—— 比如你要扩产能，需要 5000 万，那我们就建议你融 6000 万（留 1000 万应对突发情况）；同时帮你 “筛选投资人”：不是所有投资人都适合你，做新能源的企业，要找专注硬科技的 PE；做新消费的企业，要找懂品牌、能帮你对接渠道的 VC。去年有个做新消费的企业，做国风美妆的，年营收 7000 万，利润 1100 万，想融 5000 万。我们帮他做辅导邀请了外部团队做融资，外部团队帮他分析后，排除了只看财务回报的纯财务投资人，重点对接了专注消费赛道的资本，因为这些投资人不仅能给钱，还能帮他对接小红书、抖音的达人资源，帮他做品牌营销。最后他融了 5500 万，估值比他预期的还高了 20%。

第二个错：“商业计划书没亮点，跟投资人聊不到一块去”。很多创始人写商业计划书，要么全是数据，干巴巴的；要么全是情怀，没实际内容。投资人一天要看十几份BP，你要是 3 分钟内抓不住他的注意力，他就不会再看了。我们帮企业改 BP，不是帮你 “美化文字”，而是帮你 “提炼亮点”—— 把你最核心的优势、最亮眼的业绩、最清晰的上市路径，用最简单的话讲出来。比如老周的企业，原来的 BP 里写 “我们专注于智能仓储设备的研发、生产和销售”，很平淡。我们帮他改成 “我们是国内智能仓储设备领域的‘隐形冠军’—— 专注电商仓储场景，服务了京东、拼多多等头部客户，设备分拣效率比行业平均水平高 30%，未来三年计划冲刺创业板，成为电商仓储设备第一股”。就这一句话，就把赛道、优势、客户、目标都讲清楚了。而且我们还会帮创始人做 “模拟路演”：投资人会问什么问题？比如 “你的核心技术是什么？”“你的客户为什么不选竞争对手？”“你未来三年的利润目标怎么实现？”，我们会帮你提前准备好答案，甚至模拟投资人的 “压力测试”，比如 “如果原材料涨价 10%，你怎么办？”，确保你跟投资人聊的时候，能从容应对。

第三个错：“签Term Sheet（投资条款清单）的时候，没看清陷阱”。很多创始人觉得 “只要投资人愿意给钱，条款随便签”，但实际上，Term Sheet 里的很多条款会影响你未来的控制权，甚至影响上市。比如 “对赌条款”，如果约定 “未来三年营收不达标，就要无偿转让股权”，那风险就很大；再比如 “优先清算权”，如果约定 “投资人在企业清算时，能优先拿回本金和利息”，那创始人的利益就会受损。我们帮企业做资本加速，会帮你 “审核条款”：哪些条款是正常的，哪些是 “坑”，哪些可以谈。去年有个做新技术的企业，跟一个投资人谈的时候，对方提出 “对赌三年营收复合增长率 40%，不达标则创始人要回购股份”，我们帮他分析后发现，这个增长率远超行业平均水平（25% 左右），根本不可能实现，于是我们帮他跟投资人谈判，把增长率降到了 30%，并且去掉了 “创始人回购” 的条款，改成 “如果不达标，就降低下一轮融资的估值”，既保护了创始人，又让投资人接受了。

你看，资本加速不是“找钱” 这么简单，而是帮你 “找对钱、用好钱、不被钱坑”。有了方向，再加上资本这个 “动力”，你的企业才能跑起来，才能在五年内达到上市的规模。

四

资源赋能：光有动力还不够，得有“燃料”，不然跑不远

有了方向（战略），有了动力（资本），接下来要解决的问题是：“怎么把业务做起来？” 很多创始人拿到融资后，就想着扩产能、招员工，但结果发现，上游的原材料供应不上，下游的客户对接不到，核心的技术人才招不来 —— 这就像一辆车，有了方向，有了发动机，但没有油，还是跑不远。

智和岛做的“资源赋能”，就是帮你对接 “产业链上中下游的核心资源”，帮你解决三个最实际的问题：

第一个问题：“上游供应链不稳定，影响生产”。很多企业的核心原材料依赖进口，或者依赖少数几家供应商，一旦供应链出问题，生产就会停滞。我们帮企业对接供应链资源，不是简单地给你介绍几家供应商，而是帮你 “建立供应链备份”，确保即使一家供应商出问题，还有其他供应商能顶上。

比如有个做新智造的企业，生产智能传感器需要一种特殊的芯片，原来只从国外一家供应商采购，去年因为芯片短缺，差点停产。我们帮他对接了国内两家做同类芯片的企业，并且帮他做了技术适配，让他的传感器能兼容国内芯片，不仅解决了供应链问题，还把芯片成本降低了20%。

第二个问题：“下游客户拓展难，营收增长慢”。很多企业的客户集中在某个区域，或者某个行业，拓展新客户需要花大量的时间和成本。我们帮企业对接客户资源，不是帮你 “拉关系”，而是帮你 “搭建对接平台”，把你和同赛道的下游企业拉到一起，实现精准匹配。比如我们每次都会举办小规模、精准化的 “新经济企业产业链对接会”，把新能源、新智造、新材料等赛道的上游供应商、中游制造商、下游应用商聚在一起，让大家面对面交流。

去年有个做新能源储能的企业，在对接会上认识了国内一家大型光伏电站运营商，对方正好需要储能系统，双方聊了三次就签了5000 万的订单，比他自己跑了半年的效果还好。除了线下对接会，我们还会帮企业对接政府资源 —— 很多地方政府都有 “新经济产业扶持政策”，比如税收优惠、厂房补贴、订单支持，我们帮你梳理这些政策，帮你对接当地政府，争取更多的支持。比如有个做新生命的企业，我们帮他对接了苏州生物医药产业园，不仅拿到了 1000 平米的免费厂房，还争取到了当地政府的 “临床研究补贴”，帮他节省了 300 万的研发成本。

第三个问题：“核心人才招不来，团队能力跟不上”。上市需要一支专业的团队 —— 懂合规的财务总监、懂资本的董秘、懂技术的研发负责人，但很多企业因为规模小、知名度低，很难招到这样的人才。我们帮企业对接人才资源，不是帮你 “挂招聘启事”，而是帮你 “定向挖人”，帮你 “培养团队”。比如我们有一个 “上市人才库”，里面有几百个有过IPO 经验的财务总监、董秘、研发负责人，我们会根据企业的需求，帮你匹配最合适的人才。

去年老周的企业需要找一个懂创业板上市的财务总监，我们帮他从一家已上市的智能装备企业挖来了一位有过 3 次 IPO 经验的财务总监，不仅帮他建立了合规的财务体系，还帮他梳理了上市的财务指标，让他少走了很多弯路。

除了挖人，我们还会结合《上市陪跑——企业上市前必做的100件事》帮企业做 “团队培训”—— 定期组织 “上市实战训练营”，邀请已上市企业的创始人、券商投行负责人、证监会前审核员来上课，教你的团队怎么做好合规、怎么对接资本、怎么应对上市审核。

比如有个做新消费的企业，他们的销售团队原来只懂 “卖货”，不知道怎么跟资本讲 “品牌故事”，我们帮他们做了 “资本思维培训”，教他们怎么把 “卖了多少货” 转化为 “用户增长率、复购率、市场占有率” 这些资本关心的指标，后来他们在跟投资人聊的时候，就能很专业地讲清楚自己的品牌优势了。

你看，资源赋能不是“给你一堆资源清单”，而是帮你 “对接能落地的资源”，帮你解决生产、销售、人才这些实际问题。有了方向，有了动力，再加上资源这个 “燃料”，你的企业才能跑得稳、跑得远，才能一步步接近上市目标。

有了方向（战略）、动力（资本）、燃料（资源），你的企业已经在稳步增长了，但还有一个关键问题：“怎么让更多人知道你？” 很多创始人觉得 “只要我的产品好，自然有人买”，但实际上，在今天这个信息爆炸的时代，“酒香也怕巷子深”—— 你做得再好，如果没人知道，资本不会关注你，客户不会选择你，上市的时候也很难获得市场的认可。

智和岛集团旗下胡华成全媒体频道做的“媒体资讯”，不是帮你 “做广告、吹牛皮”，而是帮你 “打造品牌影响力，实现流量爆发”，帮你解决三个最容易忽视的问题：

第一个问题：“品牌没定位，别人记不住你”。很多企业的品牌口号要么是 “品质第一、客户至上”，要么是 “科技创新、引领未来”，听起来很对，但没特点，别人记不住。我们帮企业做品牌定位，不是帮你想一句 “漂亮话”，而是帮你找到 “能让用户记住的差异点”。

比如有个做新消费的企业，做草本饮料的，原来的口号是 “天然草本、健康饮品”，很平淡。我们帮他分析后发现，他的饮料主打 “熬夜提神”，而且不含咖啡因，于是帮他把口号改成 “熬夜不喝咖啡，就喝XX 草本饮”，一下子就抓住了 “熬夜人群” 的需求，而且差异化很明显。之后我们又帮他设计了 “熬夜场景” 的营销内容 —— 比如在小红书上找 “熬夜党” 达人分享 “加班时喝草本饮的体验”，在抖音上拍 “熬夜追剧喝草本饮的短视频”，短短三个月，他的品牌知名度就提升了 40%，销量也涨了 35%。

第二个问题：“只做C 端流量，忽略了 B 端和资本端的传播”。很多做新消费的企业只关注小红书、抖音这些 C 端平台，做新智造、新能源的企业则完全不做传播，其实这都不对。C 端流量能帮你卖货，B 端流量能帮你对接产业链资源，资本端流量能帮你获得投资人的关注。

我们帮企业做媒体资讯，是 “三端联动”：在 C 端，帮你对接小红书、抖音、微博等平台的达人，做场景化营销；在 B 端，帮你对接《21 世纪经济报道》《第一财经》等行业媒体，做深度报道，讲清楚你的技术优势、产业链价值；在资本端，帮你对接 “36 氪”“钛媒体”“投中网” 等财经媒体，做 IPO 相关的解读，让投资人看到你的上市潜力。比如有个做新材料的企业，做生物降解的，我们帮他在《中国化工报》上发了一篇《关于生物塑料降解》的深度报道，不仅让很多新材料运营商知道了他，还吸引了众多 PE 机构主动找他谈投资。

第三个问题：“传播没节奏，想起来才做一次”。很多企业做传播，要么是 “有新品了才做”，要么是 “快融资了才做”，没有长期规划，效果自然不好。我们帮企业做媒体资讯，是 “按上市节奏制定传播计划”：比如你准备五年上市，第一年重点做 “品牌定位和C 端流量”，让更多用户知道你；第二年重点做 “B 端传播和产业链对接”，帮你拓展客户；第三年重点做 “资本端传播和 IPO 预热”，让投资人关注你；第四年重点做 “上市审核期的正面传播”，应对媒体质疑；第五年重点做 “上市后的市值管理传播”，稳定股价。

比如老周的企业，我们帮他制定了 “五年传播计划”：第一年在行业媒体上发 3 篇深度报道，讲清楚他的智能仓储设备的优势；第二年在抖音上做 “智能仓储设备开箱” 的短视频，吸引电商客户；第三年在投中网发《XX 企业冲刺创业板：智能仓储赛道的潜力股》的文章，吸引投资人；第四年在 IPO 审核期间，定期发布 “企业合规进展”“订单增长情况” 的正面信息；第五年上市后，帮他对接券商分析师，做 “行业研报解读”，稳定投资者信心。

你看，媒体资讯不是“偶尔做一次传播”，而是帮你 “按上市节奏，做有规划、有效果的流量爆发”。有了方向、动力、燃料，再加上媒体这个 “爆发点”，你的企业才能被更多人知道，才能在上市的路上获得更多支持。

六

最后想说：智和岛不是“服务商”，是你的 “上市陪跑者”

各位创始人，今天跟大家聊了这么多，从六大赛道的选择，到四大服务的拆解，每一条都是我们帮企业冲上市的过程中，总结出来的实在经验。我知道，未来五年准备上市，这条路不好走—— 你会遇到合规的难题，会遇到资本的博弈，会遇到资源的瓶颈，会遇到传播的困境。但你不用一个人扛着，智和岛就是你的 “陪跑者”。

我们不会给你讲高深的理论，只会帮你解决实际的问题；我们不会给你画虚无的饼，只会帮你把上市目标拆成每年、每月、每天该干的事；我们不会只在你需要的时候出现，而是会陪你走完整整五年，从战略规划到资本对接，从资源整合到品牌传播，每一步都跟你一起扛。

前年有个做新生命的企业，创始人叫李总，刚找我们的时候，企业年营收5000 万，利润 1000 万，对上市一点头绪都没有，甚至想过 “要不要放弃上市，就做个小而美的企业”。但我们跟他一起梳理了战略，帮他对接了资本，找来了核心人才，做了品牌传播，现在他的企业年营收已经涨到了 2.2 亿，利润 4500 万，明年就要报 IPO 了。前几天他跟我说：“如果没有智和岛，我可能早就放弃上市了，现在看着企业一步步接近目标，觉得所有的辛苦都值了。”

听到这句话，我特别有感触。因为我们做智和岛，不是为了赚多少钱，而是想帮更多像李总、像老周这样的创始人，实现自己的上市梦—— 因为我知道，你们的企业做好了，不仅能实现自己的价值，还能带动行业发展，为国家的新经济做贡献。

未来五年，如果你也准备上市，如果你也遇到了战略、资本、资源、媒体的难题，欢迎来找智和岛聊聊。我们不搞虚的，就跟你聊实际的问题，帮你找解决的办法。记住：上市不是一场孤军奋战，有我们陪你，你一定能走通这条路。

让我们一起，用五年时间，把你的企业送上资本市场的舞台，实现五年十倍的快速生长，让更多人看到你的价值！

来源：胡华成