摘要:今日,港A多数飘绿,云计算ETF汇添富盘中翻红涨0.2%,成交额轻松突破5000万元。资金面上,云计算ETF汇添富盘中获资金净申购,溢价持续高企。热门成分股中,华胜天成涨停,用友网络涨超4%,阿里巴巴涨超2%;中际旭创、新易盛跌超5%,东方国信跌超2%,腾讯控
今日,港A多数飘绿,云计算ETF汇添富盘中翻红涨0.2%,成交额轻松突破5000万元。资金面上,云计算ETF汇添富盘中获资金净申购,溢价持续高企。热门成分股中,华胜天成涨停,用友网络涨超4%,阿里巴巴涨超2%;中际旭创、新易盛跌超5%,东方国信跌超2%,腾讯控股微跌。
消息面上,OpenAI官方账号在社交平台X上发文称,将于太平洋时间周四上午10点(北京时间周五凌晨1点)举办直播活动。值得注意的是,官方推文巧妙地将“LIVESTREAM”(意为网络直播)一词的字母“S”替换为数字“5”,让人不禁联想到此前被大力宣传的GPT-5模型。
今年6月,OpenAI发布了其联合创始人兼首席执行官奥尔特曼的深度专访,其表示GPT-5大概率会在今年夏天发布。而后又有消息传出,称OpenAI准备在8月推出GPT-5,并推出mini和nano版本,预计将通过API向外部开放。
近期,海外AI大模型密集发布。8月6日,在一天不到的时间内,谷歌、OpenAI、Anthropic三家公司在AI大模型上都有了新动作,谷歌正式发布Genie 3,Anthropic推出Claude Opus 4.1,OpenAI发布两款开放权重大模型——GPT-oss-120b和GPT-oss-20b。
【中信证券:拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长】
中信证券指出,近期北美三大模型厂商同时发布新款模型,引发资本市场关注。谷歌发布了全球首个实时可交互世界模型Genie 3,生成视频时长可达数分钟;Anthropic发布了Claude 4.1,编程测试得分刷新行业记录;OpenAI发布开源推理模型GPT-oss,200亿参数版本可在移动端本地部署且性能表现良好。
中信证券认为,模型厂商近期的快速更新迭代的影响包括:科技巨头在前沿模型领域的军备竞赛、推理&scaling law&多模态等带来的算力持续爆炸式增长、推理能力提升带来复杂应用场景解锁可能等。美股科技领域,建议继续围绕基础设施、AI应用等环节,重点布局AI计算芯片、HBM、AI网络设备、IDC、基础&应用软件、互联网服务等领域。
展望2025下半年,中信证券认为AI核心技术(模型、算力)的创新将会持续加速,叠加应用场景广泛探索及生态建设提速,AI产业链有望迎来新一轮投资机遇。
1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要趋势。技术层面,下一代模型尺寸进一步提升、Mamba等新型模型架构、推理解决高并发与低延时等问题,对算力基础设施提出新要求,通过网络扩展及片间互连搭建起的系统级算力硬件成重要趋势。需求端,各大厂商资本开支维持高位、海外芯片恢复销售等因素,推动需求高增并兑现。
2)模型方向:多模态、长逻辑成为下一代模型主要发力方向。下一代模型或将拥有更大的模型规模,带动其在专业学科知识、基础推理、视觉识别等方面性能提升,推动多模态、长逻辑能力再提升。上半年以来,DeepSeek、Kimi K2、Grok 4等模型进展不断,近期以Kimi K2、Grok-4为代表,其分别作为基座模型、逻辑模型以提升工具使用能力为主要方向,长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景。预计下一代大模型(如GPT-5)将在逻辑推理、原生多模态、记忆系统等关键能力继续突破,打开更多应用机会。
3)应用展望:Agent是最为广泛的应用方式,多模态进一步打开空间。预计未来Agent将具备更强工具使用能力,完成长流程复杂任务带动价值提升,独立行动实现“单点辅助”到“流程替代”的价值提升,应用范围有望进一步扩展;原生多模态+多模态推理将提升数理领域、图文结合、规划分析等领域能力,带动多模态应用全面提速。建议关注企业管理、办公/编辑工具、教育/医疗/法律、科研/仿真等领域AI落地机遇。
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来源:有连云一点号