摘要：尽管面板厂商维持高稼动率以应对需求，但供应仍然紧张，导致LCD TV面板价格全线上涨，且涨幅超出市场预期。进入3月，尽管国内市场因品牌商提前为618购物节备货而需求旺盛，但美国对墨西哥加征关税以及对华关税的进一步升级，可能导致海外市场需求快速下滑，形成“外冷内

本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）综合

随着美对墨上调25%关税且进一步对华加征10%的关税政策落地，国外市场备货节奏暂缓。

今年2月，美国对墨西哥加征关税政策的推迟为品牌商提供了更多时间，以便为海外市场进行策略性备货。

在国内，“以旧换新”补贴政策的延续以及品牌商为2025年新品机型上市所做的准备，推动了TV市场的短期需求保持强劲。

尽管面板厂商维持高稼动率以应对需求，但供应仍然紧张，导致LCD TV面板价格全线上涨，且涨幅超出市场预期。进入3月，尽管国内市场因品牌商提前为618购物节备货而需求旺盛，但美国对墨西哥加征关税以及对华关税的进一步升级，可能导致海外市场需求快速下滑，形成“外冷内热”的市场格局。

CINNO Research 简评表示，在需求端上，在国内，“以旧换新”政策提振了市场信心，各大品牌商积极为2025年春季新品做准备，部分品牌的新品发布时间较去年有所提前，备货时间也相应提前。

尽管当前面板价格呈上涨趋势，但与去年3月至5月相比，面板整体价格仍处于低位，因此预计部分品牌已开始为今年618活动提前备货，这将进一步推高国内市场的短期需求，并对3月面板价格的上涨形成一定支撑。

从国际市场需求来看，美国以芬太尼等问题为由，自3月4日起对墨西哥所有商品征收25%的关税，并对中国输美产品加征10%的关税（税后中国电视出口美国的关税至少达到31.4%，墨西哥电视出口美国的关税为25%）。这一举措短期内将推高出口美国市场的电视面板成本，可能导致美国市场电视终端价格上涨，从而抑制消费需求，对面板价格的稳定产生不利影响。

供应端上，今年2月，面板订单持续增加，国内高世代产线的平均稼动率预计超过85%。进入3月，国内市场需求预计保持相对稳定，而由于关税政策的实施和升级，海外市场需求可能开始下滑。

因此，中国大陆面板厂商可能会下调稼动率以减少供应量。作为电视供应链中的关键环节，出口美国的关税增加将不可避免地推高运营和物流成本，美国市场订单的利润率可能受到压缩。为此，部分面板厂商通过提前布局海外工厂以规避直接加税，并开拓南亚和中东等市场，以减少对美国市场的依赖。

对于月LCD TV面板价格预测，CINNO Research统计数据表明，在美国上调关税的影响下，今年3月面板价格涨幅开始收窄，预计32”至65”主流面板价格与今年2月价格相比均有1美元的小幅上涨，分别涨至35美元、67美元、96美元、121美元和173美元。而75”和85”等热门大尺寸面板在国内市场需求更为强劲，与今年2月价格相比均有2美元的上涨空间，预计分别涨至231美元和312美元。

据韩国媒体报道，长期在全球显示器市场占据主导地位的韩国企业，正面临来自中国同行日益激烈的竞争。随着中国厂商依托大规模生产优势，在中低端OLED（有机发光二极管）市场迅速扩张，韩国显示器产业的全球领先地位受到冲击。

据美国市场研究机构DSCC于11日公布的最新数据，2024年全球OLED面板市场（按销售额计算）中，韩国三星显示以42.2%的市场份额位居第一，LG显示以23.9%排名第二，而中国京东方（BOE）和维信诺（Visionox）分别以13.2%和7.3%占据第三、第四位。从国家整体市场份额来看，韩国仍以55%的份额领先，但中国OLED市场份额已达44%，差距正在缩小。

近年来，OLED在全球显示市场的比重持续增加。尽管韩国企业加快在该领域的布局，但中国厂商正在通过大量投资加速赶超。数据显示，2024年中国厂商在智能手机OLED市场的出货量大幅增长，市场份额已接近45%。相比之下，韩国企业主要聚焦于iPhone、Galaxy S等高端设备，整体出货量仅增长14.3%，全球市场份额下降至54.9%。

业界普遍预计，今年中国厂商的智能手机OLED面板出货量将继续增加，甚至可能超过韩国。据全球市场研究机构UBI Research预测，今年中国厂商的智能手机OLED面板出货量有望达到4.9亿块，首次超越韩国企业。

分析人士认为，韩国企业不仅已完全退出LCD（液晶显示）市场，如今在OLED市场的主导地位也面临挑战。如果中国企业继续扩大份额，韩国企业的盈利能力和全球显示行业的领先地位恐将进一步受到影响。

面对中国企业的迅猛追赶，韩国显示企业正加大对高端市场的布局力度。三星显示和LG显示正在加强与三星电子、苹果等高端品牌的合作，以保持竞争优势。

LG显示近期推出全球首款透明OLED屏幕，并发布了亮度高达4000尼特的第四代OLED电视面板。该产品搭载AI功能，可实时优化画质，以提升用户体验。与此同时，三星显示器计划在2025年下半年推出第八代OLED面板，预计到2027年将占据全球OLED显示设备投资的一半以上。

此外，韩国企业正大力发展车载OLED显示技术，以提升盈利能力。随着汽车行业对高质量显示屏需求的增加，车载OLED市场前景广阔。与IT产品相比，车载OLED面板的价格约高出五倍，有望成为韩国显示企业新的增长点。三星显示器近期与美国芯片巨头高通达成合作，进一步加强其在车载OLED市场的领导地位。

韩国显示行业协会相关人士表示，韩国企业将继续依靠技术优势，在高端市场和多元化应用领域保持竞争力，以应对中国企业的挑战。

*声明：本文系原作者创作。文章内容系其个人观点，我方转载仅为分享与讨论，不代表我方赞成或认同，如有异议，请联系后台。

想要获取半导体产业的前沿洞见、技术速递、趋势解析，关注我们！

来源：半导体产业纵横