2025年中国工业电机产业链图谱及投资布局分析

摘要：工业电机产业链上游为原材料及零部件，原材料包括电解铜、合金钢、硅钢、绝缘材料等，零部件包括定子、转子、轴承、机壳、冷却风扇、绕组等；中游为工业电机，分为直流电机和交流电机；下游应用于汽车、发电设备、家电行业、钢铁行业、化工行业、建材行业等领域。

2025年中国工业电机产业链图谱及投资布局分析（附产业链全景图）中商产业研究院 2025-06-20 08:36

中商情报网讯：在全球降低能耗的背景下，欧盟及法国、德国等国家地区推出高效节能的政策，推动全球工业电机行业加速发展。

一、产业链

工业电机产业链上游为原材料及零部件，原材料包括电解铜、合金钢、硅钢、绝缘材料等，零部件包括定子、转子、轴承、机壳、冷却风扇、绕组等；中游为工业电机，分为直流电机和交流电机；下游应用于汽车、发电设备、家电行业、钢铁行业、化工行业、建材行业等领域。

资料来源：中商产业研究院整理

工业电机产业链以上游高纯度导磁材料（低铁损硅钢）及特种结构件为基础，中游交直流电机技术分化（永磁同步电机实现95%+超高效率、BLDC精准调速）支撑下游多领域核心动力需求——新能源汽车驱动依赖功率密度突破、重工业场景需防爆/耐腐蚀强化设计、家电节能升级推动变频技术普及；未来发展聚焦稀土永磁减量化（铈铁硼替代）、智能诊断系统（振动监测精度±0.01mm）及模块化集成（电机-控制器一体化），同时亟需突破硅钢片性能瓶颈（铁损降至3.0W/kg）、高功率密度散热技术（热管理系统效率提升30%）等挑战。

资料来源：中商产业研究院整理

二、上游分析

1.电解铜

（1）产量

电解铜的主要消费领域包括电力、家电、交通运输、机械电子和建筑等。近年来，随着产能的扩张，国内电解铜产量持续上升。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国有色金属电解铜行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，2024年中国电解铜产量达到1364.4万吨，近五年年均复合增长率达7.34%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国电解铜产量将增长至1450万吨。

数据来源：中商产业研究院

（2）重点企业分析

当前电解铜行业呈现“资源绑定型”与“技术精益化”双轨并行格局，头部企业依托自有矿山资源（如江铜德兴铜矿）或海外布局（如紫金刚果金项目）强化原料控制力，同时通过工艺升级（双闪/富氧熔炼）和循环经济（再生铜占比提升）优化成本结构；区域布局呈现资源省份（江西/云南）与港口基地（山东/广西）协同态势，技术竞争焦点转向高端材料（铜箔/合金）开发与绿色低碳转型，行业集中度持续提升背景下，纵向产业链整合能力成为核心竞争力分水岭。

资料来源：中商产业研究院整理

2.硅钢

（1）产量

目前，我国硅钢在产能和产量上均居世界首位，硅钢从生产工艺、装备到产品开发等均取得巨大进步。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国有色金属电解铜行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，2024年我国硅钢产量达到1610万吨，同比增长9%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国硅钢产量将接近1700万吨。

数据来源：中国金属学会电工钢分会、中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

当前硅钢产业呈现“高端化提速”与“全链整合”双轨并行趋势，头部企业依托工艺创新（如低温高磁感技术、薄带铸轧）加速高牌号产品迭代，同时通过纵向延伸产业链（硅钢→变压器/电机）构建协同优势；产能扩张聚焦新能源领域（车用高牌号认证产能增长30%），但中低端市场结构性过剩加剧竞争分化，未来技术壁垒将集中于超薄规格制备（≤0.20mm）与低碳工艺突破（单位能耗降低15%+），而国际标准话语权与原料成本控制力仍是行业共同挑战。

资料来源：中商产业研究院整理

3.绝缘材料

绝缘材料领军企业正加速向高壁垒领域渗透，核心技术集中在耐高温材料（聚酰亚胺/有机硅）、高频介质材料（覆铜板基材）、复合绝缘结构件三大方向。应用创新深度捆绑新能源电力设备（尤其风光储及电动汽车三电系统）与高端装备国产化需求（特高压/航空航天），产业链布局呈现“基材自研+特种配方+场景定制”垂直整合趋势。国际竞争焦点正从单纯产能替代转向标准制定权争夺（如UL/GB耐电晕标准融合、IEC高温寿命验证体系），后续发展动能将取决于纳米涂层改性技术、生物基绝缘材料等前沿领域突破进展。

资料来源：中商产业研究院整理

4.轴承

（1）产量

轴承行业是我国重点发展的战略性基础产业，我国轴承产量呈现增长的趋势。中商产业研究院发布的《2025-2030中国主轴轴承市场现状及未来发展趋势》显示，2023年中国轴承产量约275亿套，较上一年增长6.18%，2024年约为296亿套。中商产业研究院分析师预测，2025年中国轴承产量将超过300亿套。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

轴承制造行业作为机械工业的关键组成部分，近年来在全球市场展现出稳步增长的趋势，中国作为世界最大的轴承市场，正积极推动技术创新与国产替代。重点企业主要包括人本股份、瓦轴集团、五洲新春、光洋股份、万向钱潮，具体如图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

三、中游分析

1.市场规模

随着工业电机在能效、性能、可靠性等方面不断改进，各领域对高效节能电机需求不断增长，中国工业电机市场规模稳步增长。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国工业电机市场调查与行业前景预测专题研究报告》显示，2024年中国工业电机销售收入达到约3880.3亿元，近五年年均复合增长率达4.2%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国工业电机销售收入将达到4074.3亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

2.市场结构

工业电机按照工作电源种类可以分为交流电机和直流电机。其中，交流电机是用于实现机械能和交流电能相互转换的机械，由于交流电力系统的巨大发展，交流电机已成为最常用的电机，在中国工业电机市场中的占比达到54.6%。直流电机是能实现直流电能和机械能互相转换的电机，当它作电动机运行时是直流电动机，将电能转换为机械能；作发电机运行时是直流发电机，将机械能转换为电能，直流电机在中国工业电机市场中的占比达35.74%。

数据来源：中商产业研究院整理

3.竞争格局

经过多年的技术积累和发展，国内一些工业电机企业已经在技术研发、产品质量和市场份额等方面取得了显著进步，逐步打破外资品牌在高端市场的垄断地位。2023年中国工业电机（中低压）市场前5名工业电机供应商占据了40%以上的市场份额，卧龙电驱以14%市场占有率排名第一。其次佳木斯电机、茵梦达、ABB和皖南电机，分别以9.5%、6.5%、6.0%和5.5%的市场占有率紧随之后。

数据来源：中商产业研究院整理

4.企业核心竞争力

当前中国工业电机行业呈现国际化竞争与绿色技术双轨并行的特征，头部企业通过高效节能设计（如IE5永磁电机）、智能化集成能力（AI能效优化、预测性维护）、极端环境适配性（极地/防爆认证）及全产业链服务（从定制化到运维闭环）构建竞争壁垒。政策驱动下，新能源配套与高端装备国产化成为核心增长引擎，未来竞争将聚焦于碳足迹管理（绿电制造、材料回收）、跨生态协同（如工业5G、数字孪生）及新兴市场渗透（一带一路、东南亚），同时需应对原材料成本波动与国际标准壁垒的挑战。

资料来源：中商产业研究院整理

5.重点企业分析

目前，中国工业电机A股相关上市企业数量较少，其中江苏省分布最多，共9家。浙江省和广东省分别有5家和3家，排名第二第三。

资料来源：中商产业研究院整理

6.企业热力分布图

资料来源：中商产业研究院整理

四、下游分析

1.汽车

中汽协数据显示，2025年5月，汽车产销分别完成264.9万辆和268.6万辆，环比分别增长1.1%和3.7%，同比分别增长11.6%和11.2%。2025年1-5月，汽车产销分别完成1282.6万辆和1274.8万辆，同比分别增长12.7%和10.9%。

数据来源：中汽协、中商产业研究院整理

2.风电设备

中商产业研究院发布的《2025-2030年中国风力发电设备行业深度分析及发展前景研究预测报告》显示，2024年全国风电机组新增装机14388台，容量8699万千瓦，同比增长9.6%。截至2024年底，累计装机超过20.9万台，共计56126万千瓦，同比增长18.3%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国风电机组累计装机容量将超过60000万千瓦。

数据来源：CWEA、中商产业研究院整理

3.钢铁

随着工业生产稳步回升，国内制造业用钢需求上升，我国钢材产量呈现平稳增长的趋势。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国钢材行业市场分析及发展趋势预测报告》显示，2024年中国钢材累计产量达139967.4万吨，较上年增长1.1%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国钢材产量将达到140552.4万吨。