摘要：先看中东局势，随着以色列攻击力度不断增强，特朗普的信心也愈发膨胀，G7会议没开完就直接跑路，而且直接回怼马克龙：并非是为了推动中东停火。现在特朗普的目标是“终结，真正的终结，不是停火”。他还另发了一条用大写字母写的帖子：“无条件投降（UNCONDITIONAL

【解剖大盘】

投资者期待的陆家嘴论坛并没有带来惊喜，中东冲突愈来愈烈，今天港股只能再度往下寻求支撑，恒指跌1.12％。

先看中东局势，随着以色列攻击力度不断增强，特朗普的信心也愈发膨胀，G7会议没开完就直接跑路，而且直接回怼马克龙：并非是为了推动中东停火。现在特朗普的目标是“终结，真正的终结，不是停火”。他还另发了一条用大写字母写的帖子：“无条件投降（UNCONDITIONAL SURRENDER）！”，看这个态势，美国直接下场的可能性是存在的。

再看德国的态度，德国总理默茨讲出惊人“大实话”：以色列是替我们干脏活，可见德国又重新全力支持以色列了。最难受的估计是乌克兰的泽连斯基了，美国、德国几大金主都转向以色列了，现在差不多要被遗忘了。

以上可见，伊朗形势相当不利，可谓山雨欲来风满楼，据央视新闻报道，当地时间6月18 日，伊朗最高领袖哈梅内伊凌晨发布声明称，必须强力打击犹太复国主义实体(以色列)，永远不会与犹太复国主义者妥协。另据媒体报道，据审查过情报的美国官员透露，一旦美国加入以色列对伊朗的战争，伊朗已经准备好导弹和其他军事装备，用于袭击美国在中东的军事基地。美国官员透露，伊朗可能开始在霍尔木兹海峡布雷--这一战术旨在将美军战舰困在波斯湾。国际原油期货结算价再度大幅收涨，WTI 7月原油期货涨4.28%，布伦特8月原油期货涨4.4%。山东墨龙（00568）、中石化油服（01033）再涨超8%，联合能源集团（00467）则有直接的利好：与乌兹别克斯坦国家能源龙头企业UNG订立增产合约。据此，公司将作为承包商负责UNG位于加兹利地区的21个UNG油气田及10个勘探区块实施增产作业及勘探作业。起始合同为期15年，期内的总产量估计约578亿立方米。今天涨超37%。

预期战事升级的话，黄金必然就会走强，还有一点，美元在全球外汇储备中的份额下降，自 2023 年第三季度以来，美元外汇储备的份额已跌至50%以下，降幅达-5.8个百分点。在这一阶段，黄金是主要受益者，其份额增长了7.9个百分点，达到23.3%，这反映出各国央行正在努力实现储备资产持仓的多元化，据欧洲央行称，黄金已超越欧元，成为全球央行第二大储备资产—2024年黄金占全球官方储备的比例达到20%，超过了欧元的16%，仅次于美元的46%。今天黄金股普遍反弹，灵宝黄金(03330)反弹超6％，走趋势的山东黄金（01787）涨近5％。

大家期待较高的陆家嘴论坛并没有出现预期的内容，市场整体是比较失望的，包括像地产，以为会有相关的放水或是政策扶持，但基本没看到。因此地产类集体走弱，如新城发展（01030）跌近6％，贝壳（02423）跌超4％。证券类也没看到新的说法，光大证券（06178）跌超4％。此次论坛重点提到的就是金融开放。如设立数字人民币国际运营中心；在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点；发展自贸离岸债；优化升级自由贸易账户功能。值得注意的是，在陆家嘴论坛召开之前，在同一个场地，沪港签署了《沪港国际金融中心协同发展行动方案》。这意外着两大金融中心完成对接，共同做大做强。因此，这对于两地有融合优势的银行如中信银行（00998）、中银香港（02388）利好更大，走势也更强。A股的农业银行（601288.SH）再创历史新高。其它数字人民币方向好多是叠加了稳定币的，后续值得持续关注。

据《证券时报》报道，内地多地近期传出以旧换新「国补」暂停或者调整的消息。对此，国家相关主管部门回应称，今年国家安排3,000亿元人民币超长期特别国债资金支持消费品以旧换新，目前已向地方下达共计1,620亿元人民币资金，剩余资金将有序下达。国有大行分行收到总行通知，6月1日起正式叫停购车分期 “高息高返” 模式。而在此之前，包括重庆、四川等多地金融监管、协会组织已发文，要求进一步规范汽车金融业务。汽车股普遍走势偏弱。理想汽车（02015）跌超4％。

市场没有太好的方向，医药股也受制于大环境，继续调整。消费类里面弹性最好的就是游戏类，这个板块前几天也说过，如提到过的金山软件(03888)：炒的就是《解限机》推出会超预期，今天涨超5％；还有一个心动公司（02400）：由于合资格参与者根据本公司于2021 年6月25日采纳的购股权计划行使购股权，公司于2025年6月18日发行合共12.69万股普通股。今天涨超4％。而消费电子里面的果链高伟电子（01415）表现也可圈可点：上半年供应后摄、潜望长焦升级，超广角有望导入普通款机型，高端款机型的超广角/潜望份额或进一步提升，有望成为苹果可穿戴设备摄像头核心供应商。在激光雷达领域有望深化与速腾聚创合作，拓展智能感知技术的应用场景。今天再度涨近4％。

北京时间6月19日凌晨美联储将公布6月议息会议决定。美联储按兵不动是市场一致预期，但即将公布的点阵图及前瞻经济数据指引，对后续市场预期影响仍然较大。

注意，伊朗国家电视台:“今晚，将会发生一件大事，让世界铭记几个世纪。”，看看到底会搞出什么大动作。

【板块聚焦】

“十四五” 规划明确 2025 年海上风电累计装机目标 52GW，目前缺口超 20GW，抢装预期强烈。6月18日消息，近日国家电投2025年第二批陆上风电机组规模化采购开标，除标段 5、6外，标段平均价格均超2000元/kW。2024 年风机出口同比激增 71.9%，2025 年一季度进一步增长，远景能源 2025 年新增海外订单超 5GW，占中国整机商新增订单的 60%，在欧洲、中东等高端市场突破 400MW。

深远海开发是海风长期增长的核心引擎。中国规划 2025 年开工首个漂浮式商业化项目，广东、海南等地规划深远海场址超 20GW。

主要品种：金风科技（02208）、 东方电气（01072）。

【个股掘金】

中集安瑞科（03899）：一季度收益强劲增长 在手订单充足后续可期

中集安瑞科2025年一季度，收益同比增长24.4%至57.65亿元，其中国内及海外市场收益分别占集团整体收益54.5%和45.5%；化工环境分部实现新签订单4.44亿元，同比增长17.3%; 液体食品分部实现新签订单2.64亿元。

点评：2025年第一季度，公司实现了收益强劲增长，股东应占溢利亦同比增长。2025年第一季度，清洁能源分部收益同比大幅增长33.4%至43.42亿元，其中，氢能收入约1.43亿 2 元。清洁能源分部为公司收益占比最高的业务分部，占集团整体收益的75.3%。2025年4 月，化工环境分部订单维持同比有力增长。公司清洁能源分部，有饱满的在手订单、高效的交付能力及全球化业务布局。2025年初，集团在墨西哥的生产基地全面投入运营，进一步增强集团在液态食品交钥匙工程领域的全球业务能力。近期亮点，中集安瑞科与中国石化销售公司签署战略合作协议。公司旗下南通中集太平洋海洋工程与欧洲船东签订1艘2万立方米LNG运输加注船订单，将在2027年4月交付使用。中集安瑞科表示，年初至今已交付中国首艘LNG换罐1.4万吨级清洁能源江海直达干散货船，以及向加拿大船东交付7600立方米LNG加注船。公司子公司中集合斯康河北工厂于2024年底投产，为亚洲最大的IV型瓶生产基地，并于近期正式向欧洲客户交付首批产品。公司目前正跟进数个北美及中东的大型工业啤酒项目。

来源：智通财经一点号