摘要：价格指数是监测工程机械产业市场变动的风向标，总体来看，2025年一季度，（采购）价格指数维持下行，指数值为92.19点，环比下跌0.85%，较上年同期下跌2.20%。
一、指数运行情况
（一）（采购）价格指数
（采购）价格指数是监测工程机械产业市场变动的风向标，总体来看，2025年一季度，（采购）价格指数维持下行，指数值为92.19点，环比下跌0.85%，较上年同期下跌2.20%。
（采购）价格指数运行趋势图
（采购）价格指数共包含9大类，31个小类及104种工程机械代表产品。对（采购）价格总指数走势影响较大的小类有：高空作业平台、挖掘机械、铲运机械、混凝土机械和起重机械。2025年一季度，以上五种类别机械产品价格指数呈现“四跌一涨”的趋势，其中高空作业平台跌幅最大，铲运机械一季度逆势上涨2.25%。
（采购）价格指数主要产品价格指数运行趋势图
(二）产业发展指数
2025年一季度，产业发展指数因春节假期开工停滞，环比小幅下降4.06%，但仍较上年同期增长8.08%。
产业发展指数运行趋势图
2025年一季度，工程机械行业延续传统淡季特征，气候与春节假期仍是产业发展核心制约因素。北方冬季低温导致施工效率下降，叠加春节假期工人返乡、工地停工，国内设备采购决策普遍推迟至节后，1月挖掘机内销同比微降0.3%。年初财政预算审批及专项债拨付尚未到位，项目启动多集中于二季度，一季度设备需求短期承压，产业发展指数环比下降4.06%。
另一方面，2024年末国务院出台政策推动设备更新，老旧机型淘汰效应预计2025年逐步显现，一季度虽仍处于观望期，但在需求修复与设备更新的双重驱动下，产业发展指数较上年同期增长8.08%。
产业发展指数下设规模总量和效益效率两个指数，其中规模总量指数季节性波动明显。2024年四季度为工程机械销售旺季，规模总量指数呈现快速上升趋势，2025年一季度进入传统销售淡季，规模总量指数回落较为明显，指数值为107.98点。
2025年一季度，效益效率指数延续增长态势，指数值达111.52点，环比增速9.36%，较上年同期增长7.16%，长沙工程机械上市企业平均每股收益在本季度表现亮眼。
产业发展指数二级指数运行趋势图
据中国工程机械工业协会披露的数据，2025年一季度，挖掘机累计内销达36562台，同比增长38%，国内挖机销量持续超预期主要为存量需求更新替换，上一轮挖机上行周期为2015—2023年，按照挖机平均8-10年计算，近两年为存量需求集中更换新机节点。同时随着国家大规模设备更新、超长期特别国债等举措加快落地，重大工程项目建设全力推进，将对市场需求形成稳定支撑。
（三）科技创新指数
2025年一季度，科技创新指数高位回调，指数值为117.52点，环比下降5.69%，较上年同期增长12.81%。
科技创新指数运行趋势图
科技创新指数下设科技投入、科技人才、智能制造、创新成果四项二级指数。2025年一季度，四项二级指数呈现“一平三降”走势，其中科技投入指数降幅较大，指数值为79.31点，环比降幅25.12%。
工程机械企业科技投入呈现显著季节性特征，一季度技术改造经费支出普遍处于年度低位。据工程机械上市公司财报数据显示，行业一季度研发技改投入占全年比例通常不足15%，较四季度环比下降约40%。这种周期性波动主要受三重机制影响：其一，企业新一年度预算审批流程与技术改造计划存在时间错配，多数公司需待3、4月完成预算审批后再启动大型技改项目；其二，春节假期导致有效工作时间压缩，叠加设备产线春节检修期，实际技术改造窗口期较常规季度减少；其三，现金流季节性承压，企业倾向于在一季度优先保障生产重启与市场开拓，技术改造支出占比被压缩。
科技创新细分指数运行趋势图
2025年1月2日，工业和信息化部公示了首批卓越级智能工厂项目名单，三一集团“泵送工程装备全生命周期数据驱动智能工厂”、中联重科“挖掘机数字化全流程管理智能工厂”、山河智能“高端工程装备产品全生命周期协同智能工厂”、星邦智能“人机软全面融合的高空作业平台智能工厂”凭借卓越表现成功入选，充分彰显出长沙工程机械在智能制造领域的创新引领能力。
（四）市场影响力指数
2025年一季度，市场影响力指数小幅下滑，指数值为76.87点，环比下降6.52%，较上年同期下降13.71%。
市场影响力指数运行趋势图
市场影响力指数下设市场销量、品牌影响力两项二级指数，主要关注核心产品国内市场销量、主要产品海外销售量以及舆情影响力等指标。具体来看，市场销量和品牌影响力两项二级指数2025年一季度均承压下行，两项二级指数较上年同期均偏弱。
2025年一季度长沙工程机械市场影响力指数出现下降，主要受阶段性网络媒体热度回落的影响，网络媒体热度主要以百度智能分发和推荐内容数据为基础，将网民的阅读、评论、转发、点赞、不喜欢等行为的数量加权求和得出指数。一季度企业营销活动相对较少，宣传能级尚未充分释放，同时行业展会活动也较为稀缺，品牌影响力及市场关注度阶段性下滑。随着二季度展会效应释放、企业新品集中发布，品牌影响力有望快速回升。
（五）产业景气指数
2025年一季度，长沙工程机械产业景气指数小幅下行，指数值为114.40点，但仍处于100点荣枯线以上，产业发展态势处于繁荣区间，长沙工程机械产业主体对发展前景保持信心，市场环境依旧向好。
景气指数运行趋势图
与2024年四季度相比，2025年一季度产业景气指数的小幅下滑主要是企业产能利用率和回款比例的下降。工程机械行业多采用融资租赁、分期付款等销售模式，受年末财务结算及春节假期影响，下游客户回款节奏普遍放缓，一季度企业回款周期延长。此外，企业为应对一季度淡季需求收缩，主动调整产能并优化库存结构，短期内降低了产能利用率。预计随着二季度旺季来临，下游工程项目陆续开工，市场需求将逐渐释放，企业产能利用率和回款情况有望得到改善。同时，政府对于工程机械行业的支持力度不断加大，将进一步提振市场信心，推动产业景气指数稳步回升。
二、长沙工程机械指数深度分析
（一）高机市场遇阻
2025年一季度，高空作业平台价格指数环比下跌2.65%，较上年同期下跌5.98%，跌幅较为明显。近年来，中国高空作业平台在全球的市场份额持续渗透增长，销量增长速度远超工程机械平均增速。中国高机市场更是以20万台的年销量超过美国，成为全球最大的单一国家市场。但高机在高速增长的同时，却也面临着成长中的阵痛。
国内市场方面，高机市场正遭遇增长乏力、同质化竞争加剧等困境。同时，随着租赁公司的增加，无论是市场主体数量，还是设备规模，快速扩张跑马圈地之势愈演愈烈。国外市场方面，2025年1月9日，欧盟委员会发布公告，对原产于中国的移动式升降作业平台（Mobile Access Equipment）作出反倾销终裁，裁定对涉案产品征收20.6%-54.9%的反倾销税，其中星邦智能被征收49.3%的综合税率。海外反倾销将加大中国自主品牌高空作业平台在海外拓展的难度，但头部企业通过合规经营和巩固技术优势仍保留竞争力。
随着智能化、电动化技术的不断发展，市场对高空作业平台的功能性、安全性、操作便捷性等方面的需求也在不断提高。这要求企业不仅要具备强大的研发能力，还需要能够快速响应市场需求，不断推出符合各国市场需求的新产品。然而，在关税冲击与国际环境趋紧的双重压力下，正面临显著的挑战。
（二）核心品类表现亮眼
2025年一季度，工程机械核心品类挖掘机销售增速超出市场预期。1-3月，挖掘机共累计销售61372台，同比增长22.8%；其中国内累计销售36562台，同比增长38.3%，增速表现亮眼；累计出口24810台，同比增长5.5%。
十四届全国人大三次会议提出要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，拟发行超长期特别国债1.3万亿元；安排地方政府专项债券4.4万亿元，重点用于投资建设、土地收储和收购存量商品房、消化地方政府拖欠企业账款等；持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危旧房改造。一系列政策的推进和工程机械更换周期的到来，叠加基建+地产+化债催化内需修复，预计国内工程机械将延续上一年的筑底反弹趋势，2025年市场行情将逐步回暖。而装载机的内销持续增长也预示行业的复苏正向非挖品类扩散。2025年1-3月，共累计销售装载机30567台，同比增长14.8%；其中国内累计销售16379台，同比增长24.7%；累计出口14188台，同比增长5.2%。
三、发展建议
（一）拓展服务化转型与价值链延伸
当前长沙工程机械产业集群已形成全球领先的制造能力，但在后市场服务、绿色技术应用等高附加值领域仍存在短板。目前，长沙片区已组织20多家企业开展再制造及维修设备出口业务，出口金额约24亿元。尽管制造能力突出，但后市场服务收入占比仍较低，且绿色技术应用（如电动化设备）尚处于规模化推广初期。随着国际市场竞争重心向全生命周期服务与可持续发展能力迁移，单纯依赖设备出口的盈利模式面临增长瓶颈。
立足这一背景，长沙工程机械行业需加快从“产品驱动”向“服务赋能”转变：一方面应创新后市场服务模式，探索设备改造升级、金融工具融合等增值服务，完善覆盖全球的快速响应网络；另一方面需紧扣绿色低碳发展趋势，将循环经济理念融入产品设计、使用、回收全流程，推动服务链条向绿色能源等高附加值领域延伸。通过服务模式创新与低碳能力建设的双向联动，逐步建立技术输出与服务增值并重的国际化竞争力。
（二）深化智能化与工业互联网融合应用
智能制造包括3个基本范式——数字化制造、数字化网络化制造即“互联网+”制造、新一代智能制造即数字化网络化智能化制造。目前，工程机械龙头湘企智能制造已进入第二个阶段，与国际一流企业比肩，长沙工程机械企业需以龙头企业为范式，以智能化转型为主线，加速工业互联网平台与实体产业的深度融合，从而实现长沙工程机械行业的智能升级、跨越发展。通过整合设备全生命周期数据资源，打通研发、生产、运维等环节的信息壁垒，为远程诊断、智能运维等场景提供基础支撑。在此基础上，可进一步探索多设备协同作业的标准化技术框架，推动复杂施工场景的规模化应用，实现从单点智能向系统智能的跨越。在此过程中，需同步完善数据共享与安全机制，强化产业链上下游技术标准的协同适配，最终形成智能化转型与产业效率提升的良性循环。
四、行业主要资讯与政策
（一）工业和信息化部发布首批卓越级智能工厂名单，长沙工程机械行业表现突出
工业和信息化部2025年1月2日发布了首批卓越级智能工厂的公示名单，全国共计235个智能工厂入选，这一举措标志着智能制造在中国的进一步推进，也为制造业的数字化转型提供了新的动力和方向。
长沙共有6家企业上榜，其中4家来自工程机械行业，分别为山河智能装备股份有限公司的“高端工程装备产品全生命周期协同智能工厂”；中联重科股份有限公司的“挖掘机数字化全流程管理智能工厂”；三一集团有限公司的“泵送工程装备全生命周期数据驱动智能工厂”；湖南星邦智能装备股份有限公司的“人机软全面融合的高空作业平台智能工厂”，充分彰显了长沙工程机械在智能制造领域的创新引领能力。
（二）2024年挖掘机产量数据公布，同比增长显著
国家统计局最新数据显示，2024年12月，我国挖掘机产量28754台，同比增长30.5%。2024年全年，我国挖掘机累计产量299338台，同比增长26.4%。
据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年共销售挖掘机20.11万台，同比增长3.13%；其中国内销量10.05万台，同比增长11.7%；出口10.06万台，同比下降4.24%。
2024年挖掘机产量增长明显，究其原因，多受益于下游基建需求改善以及设备换新支持政策的持续落地。据统计，2024年基础设施建设投资同比增长4.4%，基建投资持续加码，逆周期调节作用持续凸显，对工程机械行业的拉动作用正逐步显现。
在政策方面，“大规模设备更新政策”也对产品销量、市场需求起到了强劲助力的作用。自2月23日中央财经委员会第四次会议提出要实行大规模设备更新和消费品以旧换新以来，相关举措和金融支持不断加码，内销带动明显。
不仅如此，从行业周期角度来看，老旧设备即将进入新一轮置换周期。2023年至今，多地政府通过补贴、扩大禁用区域、提高禁排标准等方式，推动国二及以下非道路移动机械的加速淘汰。
在周期替换和“以旧换新”叠加背景下，更新替换成为新一轮内销上行的核心驱动力之一，以挖掘机为代表的工程机械行业需求逐步筑底回升。
（三）中国机械工业联合会发布2025年经济形势预测，机遇大于挑战
2月14日，中国机械工业联合会召开2024全年机械工业经济运行形势信息发布会。中国机械工业联合会执行副会长罗俊杰在会上表示，2025年，机械工业面临的内外部环境依然复杂严峻，但支撑行业高质量发展的有利因素继续增多。
一方面，外部环境更趋严峻复杂，国际贸易环境恶化。另一方面，国内环境总体继续向好。我国经济的基本面及市场广阔、经济韧性强、潜力大等有利条件并未改变；各项宏观政策措施接续出台，工业经济发展动能不断积聚。
同时，政策加力扩围带动市场需求继续向好。2025年“两新”加力扩围政策已经出台并迅速落地实施，将带动机械产品内需市场延续回升向好态势。中央经济工作会议明确了多项配套行动方案和实施计划，大多与机械行业密切相关，将为机械工业带来新的发展机遇。
此外，机械工业行业发展内生动力依然强劲。机械工业将继续坚持创新驱动和融合发展，培育壮大新动能新优势，推进高端化、智能化、绿色化、融合化发展，持续提升产业链供应链韧性，不断增强行业发展的内生动力。
罗俊杰表示，总体来看，未来机械工业发展机遇与挑战并存，但机遇大于挑战，有利条件强于不利因素。综合判断，预计2025年机械工业将继续保持平稳发展态势，持续发挥国民经济重要引擎的作用，对外贸易保持基本稳定。
（四）积极财政政策助推工程机械发展
在2025年3月5日召开的十四届全国人大三次会议上，国务院总理李强向大会作政府工作报告，其中的财政与投资政策对工程机械行业具有显著的积极影响。报告提出2025年财政赤字率拟按4%左右安排，赤字规模较上年增加1.6万亿元，为政府在基础设施建设等重点项目上的投入提供了更坚实的财政基础，进而为工程机械行业创造了更多的市场需求。同时，地方政府专项债券拟安排4.4万亿元，较上年增加5000亿元，使得新增政府债务总规模达到11.86万亿元，比上一年增加2.9万亿元，资金重点投向投资建设、土地收储以及收购存量商品房等领域，直接为工程机械行业带来大量市场订单。
报告还提及拟发行超长期特别国债1.3万亿元，较上年增加3000亿元，以及拟发行特别国债5000亿元用于支持国有大型商业银行补充资本。特别国债的发行进一步拓宽了政府的资金渠道，有助于增强对基础设施建设和重点项目的资金保障力度，从而间接推动工程机械行业的发展。此外，报告中提出的一系列支持实体经济和制造业发展的政策措施，如实施更积极的财政政策和适度宽松的货币政策等，也为工程机械行业提供了更多的资金支持与市场机遇。
随着国内市场的持续扩大和消费升级趋势的加快，市场对工程机械产品的品质和性能要求日益提高，将促使工程机械企业不断提升产品质量和服务水平以满足市场需求。总体来看，2025年工程机械行业前景广阔，在财政与投资政策的有力推动下，结合经济的稳步增长、产业升级的加速推进、新型城镇化的深入实施以及绿色低碳发展的引领，工程机械行业将迎来诸多发展机遇。企业应把握机遇，不断推动技术创新和产品升级，为社会的高质量发展贡献力量。
来源：指数分析