摘要：中国(CN)初创公司DeepSeek仅用一天的交易时间，就打破了美国(US)电力市场长达一年的火热势头，而这一热潮此前是基于人工智能(AI)用电需求的激增。
中国(CN)初创公司DeepSeek仅用一天的交易时间，就打破了美国(US)电力市场长达一年的火热势头，而这一热潮此前是基于人工智能(AI)用电需求的激增。
人工智能的能源需求，促使OpenAI、谷歌(Alphabet)和微软(Microsoft)等企业寻找新的电力来源，如关停的核电站。这也让它们雄心勃勃的气候目标变得更加复杂。DeepSeek的模型似乎效率更高，能够以一小部分能源消耗达到同样的效果，这或许意味着人工智能对气候的影响比预想的要小。
Jefferies Financial Group由朱利安·迪穆兰-史密斯领导的分析师团队在周一的一份报告中写道：“DeepSeek的发展，让人们对美国显著的电力需求预测产生了质疑。”该行表示，在大多数预测中，到2035年，人工智能约占美国总体电力需求预测的75%。
迪穆兰-史密斯在接受采访时表示，股票抛售是由“对数据中心能签署多少交易的预期”所驱动。报告指出，市场现在对这些交易的时间安排和节奏提出了质疑，这反映在电力股年初至今20%的涨势戛然而止。维斯特拉公司股价创纪录暴跌28%，星座能源集团下跌21%。
就在上周，美国总统特朗普(Donald Trump)在世界经济论坛(World Economic Forum, WEF/达沃斯)上表示，他将利用能源紧急声明，加快在数据中心旁建设化石燃料发电厂。
一些研究人员认为，甚至在DeepSeek本周公开给市场泼冷水之前，人工智能的电力需求预测就已经过高。伦敦政治经济学院环境经济学教授斯蒂芬·贾维斯表示，这些“庞大”的估计更多地反映了公用事业公司推动电网基础设施投资的愿望，而非实际情况。
清洁能源智库“能源创新”的高级研究员埃里克·吉姆恩说：“感觉就像郁金香狂热的开端。”他指出，在之前数据中心建设热潮中，效率有所提高，抑制了能源增长。
不过，彭博资讯(Bloomberg Intelligence)的公用事业分析师许妮基表示，即使DeepSeek能够降低人工智能的电力消耗，该行业仍将需要电力。虽然现在人工智能的需求不太确定，但家庭和工厂越来越依赖电力，电力需求仍将攀升。
大型科技公司一直在试图寻找清洁能源，以保证数据中心24小时运转。核能市场尤其火爆。显著的例子包括微软去年与星座能源集团达成的重启三里岛核电站的协议，以及Meta去年12月宣布正在寻求高达40亿瓦的核能 - - 足以为数百万家庭供电 - - 以助力其数据中心运行。
这些举措部分是因为企业在实现气候目标方面进度滞后。微软去年的排放量比2020年高出30%，谷歌的排放量比2019年高出48%，这两种情况在很大程度上都归因于人工智能。未来几十年的能源使用预测更为极端，且主要由人工智能驱动：在瑞典(SWE)，预计这十年内能源需求将翻倍，而在英国(GBR)，同期需求预计将增长500%。
DeepSeek依赖的是一种轻量级得多的模型，这应该为降低人工智能排放提供了一条途径。然而，许妮基警告称，关于该公司技术对气候的潜在影响，仍存在许多疑问。她说：“没人知道这些芯片是否真的更高效。但似乎人们对此很担忧。”
人工智能领域更多的竞争和创新，也可能只会刺激更大的电力需求，这就是所谓的杰文斯悖论。
清洁能源投资者、多巴资本合伙人苏珊·苏表示：“市场通常容易做出过激反应。”人工智能“具有无限扩展性”，能为自身创造新的应用场景，且仍处于商业和技术的起步阶段。她认为，随着效率的提高，人工智能的能源需求将呈指数级增长。
苏珊·苏说：“我说指数级增长，是真的意味着增长几个数量级：更多的应用场景，更多的需求，因为突然间，它的应用范围将大大拓宽。”
人工智能军备竞赛可能会进一步推动其更广泛的应用。美国一直在试图在这部分远远领先于中国，特朗普上周就吹嘘作为“星门”计划一部分的5000亿美元投资。DeepSeek的出现可能会让这些努力加倍。
核能研究所贸易组织政策与市场高级总监本顿·阿内特表示：“如果美国未来想在人工智能领域保持领先，我们需要确保有能力为所有这些数据中心供电。”他说，开发核项目的公司不太可能因为今天的消息而取消项目。
“能源创新”的吉姆恩将人工智能数据中心热潮与21世纪初的互联网泡沫破裂进行了类比。当时，电信公司环球电讯在光纤电缆上投入了数十亿美元，赌所有那个时代的公司都需要更多带宽。但他们没料到工程师会想出如何提高这些电缆的效率。吉姆恩说：“这是对市场需求的过度乐观，以及对用更少资源做更多事的能力认识不足。”
吉姆恩说，这是公用事业公司更深入思考风险管理的一个学习机会，特别是如果人工智能企业倒闭，让电力用户背负昂贵项目费用的风险。
吉姆恩说：“你不想被一时的狂热冲昏头脑。”
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原文地址：marketmatrix.net/live.htm
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来源：市场矩阵
