摘要：昨日聊过“特马配”，但是特朗普和马斯克的撕逼，再次剧烈升级了。受此影响，特斯拉周四大跌14%，市值蒸发了1520亿美元，创下史上最大单日跌幅。

老惯例，先说说国际动态：

昨日聊过“特马配”，但是特朗普和马斯克的撕逼，再次剧烈升级了。受此影响，特斯拉周四大跌14%，市值蒸发了1520亿美元，创下史上最大单日跌幅。

特朗普回应了马斯克对“大而美”法案的抨击，表示对马斯克非常失望，还称在大选中无需其助力也能拿下宾州，并预言马斯克将开始说他坏话。

马斯克打开怼人话匣，承接特朗普预言：

①再批法案，称法案一次都没给他看过（彼时马斯克还是DOGE领导人），他还抱怨法案中砍电车和光伏措施，油气补贴却不动如山。

②直指特朗普忘恩负义，没有马斯克帮助将会输掉大选，参众两院的席位也会对共和党不利。

③挖陈年旧事，转发特朗普十多年前关于减少赤字立场的推文，嘲讽其忘记初心。

④投票搞新政党，在X平台上发起“是否应该在美国创建一个代表中间80%群体的新政党”的投票并置顶。

特朗普再次反击，说马斯克此前状态不佳，让他离开DOGE，结果马斯克就疯了，特朗普还威胁终止其政府补贴及合同。表示不介意马斯克反对，但应该早几个月就这么干。

然后，马斯克爆大料：马斯克称爱泼斯坦一案的文件未被公布的原因是特朗普在该档案中。赞同弹劾特朗普，让万斯取而代之。预测特朗普关税会让美国经济在下半年衰退。

爱泼斯坦事件，是牵扯众多欧美权贵和富豪，组织诱骗未成年少女提供服务的，轰动全球的惊天大丑闻。

马斯克爆出特朗普涉及爱泼斯坦案件，真是个世纪大瓜。

而特朗普和马斯克决裂，抛开双方复杂的恩怨情仇，他们最核心的分歧是，如何化解日益严峻的美债危机。

马斯克认为，美国目前需要大刀阔斧的快速大改革，快速削减开支、削减债务。

而特朗普想要慢慢来，并小心翼翼的维护金融市场。

得说一句，马斯克说的有什么错误的地方吗，老美现在每年的国债利息支出占财政收入的25%，未来10年甚至可能飙到50%，真的扛得住？

所以我还是更支持马斯克的看法，特朗普的操作，只会导致美股继续投机盛行，美股炒股这么赚钱，谁会愿意去干实业？

技术面看，美股目前走出了双头的图形；

基本面看，美国经济逐渐走弱，衰退风险大增，债务危机再次摆上了台面。

目前的美股，是金融投机者无视各种危机，坟头蹦迪，处于山雨欲来风满楼的阶段。

重要消息汇总：

1、双方最高层通话，聊了一个半小时，说明内容丰富，氛围积极，谈的也很好。

特朗普提到了稀土，说解决了问题，同时表态将奉行一个中国政策，欢迎中国留学生来美学习。

双方同意，继续落实好日内瓦共识，尽快举行新一轮会谈。

邀请特朗普再次访华。

特马撕逼前，这个事是最重磅的消息，怎么看都是利好，但A股还是惯性砸盘，连个高开都没...

2、部分地方家电以旧换新“国补”暂停或调整，包括重庆、江苏，是这两天美的、格力大跌的原因。

但国补暂停，其实仅仅是因为前期补贴资金用完了，第二批第三批资金在拨款途中。

3、小非农ADP和ISM服务业PMI均表现不佳，市场对美联储降息的预期迅速升温。互换合约交易员周三迅速重新锁定了美联储年内至少降息两次的预期。

芝商所的美联储观察工具显示，美联储在9月会议及更早前降息的概率目前为78%。

4、汽车补贴开始收紧，原定于2025年12月31日结束的，国家汽车以旧换新补贴政策，在部分地区的执行已提前终止。

还有消息说，从2026年1月1日开始，买新能源车将交购置税 。短期，对新能源车行业来说，将迎来一波增长，长期，油车和电车将要公平竞争了。

5、军工行业有利好，央视新闻今天报道，印尼考虑采购中国歼-10战斗机，正评估性能与成本优势。

6、京东开始做酒店了，目前已展开如下举措：从市场挖掘酒旅方向人才京东正从飞猪、同程、携程等在线旅游平台以3倍薪资挖走相关人才。

东哥早就应该去做酒店和团购业务，那才是美团的核心业务。美团酒店也没有歇着，最近和万豪合作了会员互通，探索一站式旅游体验。

7、女性用户为主的小红书估值2000亿人民币，报道引述金沙江创投(GSR)旗下的一份股份交易文件，指出金沙江创投持有小红书8.47%股份，截至2025年3月底持股价值22.2亿美元，占基金资产的91%。

最近还有一笔收购，迅雷出资5亿人民币，收购了聚焦男性用户的虎扑。虎扑男性用户居多，热点话题主要为体育和游戏赛事，例如NBA、英超、军事。

从两家公司估值看，做男性用户的社区太难了，男性用户的消费能力，也比女性差太多。

聊个重要财经消息：

最近操盘手一直在刺激消费，作用有，但还在见效中。有意思的是，港股新消费，最近疯狂冲锋。

主要是，泡泡MT、蜜雪BC、老铺HJ。

泡泡大家应该都有所耳闻，早在2021年也有过高光表现，但不持久。

这家公司的核心竞争力，就是开盲盒，并且稀有物品还还特别贵、特别保值（仅目前来看，不作为5年后的依据）。

我个人觉得，商业模式说白了，跟D场是一样的。

当然也有区别，这个增加了一些大家的“爱好”。毕竟有些IP做成手办，就算是没买到比较好的，也具有收藏意义。

其次，还有一个更大的优势，就是受年轻人喜欢。买泡泡MT的几乎都是年轻人，大家去店里转转就明白了。

非常受年轻人欢迎这点，这可能让很多40岁以上的朋友不够理解了。我虽然理解一丁点，但是我确实从来没买过。

其次是蜜雪BC，这个大家更熟了，甚至不炒股的人都熟悉。

这个火起来是有点实力的。

最大的实力就是极致的成本控制能力，依靠强大的供应链，以及遍布全国的销售点，再搭上这几年消费JJ的东风，直接起飞，力压喜茶、奈雪的茶等高端品牌。

老铺HJ，这个就有点牛逼了，被称为黄金界的爱马仕，毛利率远远领先于同行。

跟妈妈、对象买过黄金的应该都知道，绝大多数的黄金品牌都是按照『克重×金价+工费』来收费的。

但是老铺HJ不是，它是按照一口价，按照一件一件的商品来收费的，跟克重成正比，但不完全一致，并且价格远超『克重×金价+工费』来计算的价格。

直接重构了黄金的价格体系！

为啥老铺这么牛逼呢？

因为会讲故事，再加上设计、工艺、文化属性的叠加，直接按照奢侈品来定价，能够吸引价格不敏感的富人。

我原来一直不以为我是价格敏感型消费者，因为我平时点外卖也不怎么看价格，但是直到我去了一次老铺，发现比按照克重算出来的价格高多了...然后我就退下了，承认自己是价格敏感型消费者的事实。

现在富人的资产、产业也被影响的很大，理论上奢侈品行业销量也一般，但是老铺搭上了黄金这两年的赛车道。

这三家加起来都算是新消费，都不是操盘手刺激消费的方向，理论上也都算是“野路子”新消费。

这给我们一个什么启示？

首先，操盘手应该多想想这些非正常赛道的消费，能拉起来也非常的带动经济成长，现在缺的不是钱，而是增长点。现在这些“野路子”新消费算是吹响了消费板块的冲锋号，但能不能大涨，就看操盘手能不能鼓励一些其他方向了。

其次，现阶段投资消费板块有一定的风险，毕竟还在复苏的拐点，而不是真的拐过去了。虽然早晚会拐过去，但也不确定能不能短期内拐过去。这时候大家如果看消费板块，那最好就是看一些类似的案例，不要老想着传统的白酒、酱油、免税、牛奶、火腿肠、冰箱、空调了。

来源：错错m8r