摘要：这个买断式逆回购操作，4、5月都有过，所以不用太激动。但这次央行打破了惯例，以前都是月底公告当月的，这次月初就告诉大家了，老乡别走...！

今天盘后利好比较多，先来重点说说。

1、刀锋之前说过，川普是表演性人格，他最近一系列骚操作，目的是逼着我们上谈判桌！

现在电话打了，美前两天延长对中国301条款关税的部分豁免，我们今天盘后放松稀土出口管制，算是双方互相释放暖意了。

总之，中美接下来可能进行下一轮谈判。如果双方能就核心分歧达成部分共识，对A股自然是好事。可能迎来一波比较大的机会！

2、央行将出手1万亿元。为保持银行体系流动性充裕，明天央行将开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月。

这个买断式逆回购操作，4、5月都有过，所以不用太激动。但这次央行打破了惯例，以前都是月底公告当月的，这次月初就告诉大家了，老乡别走...！

央妈这个操作，一是对冲节后1.6万亿到期资金压力，二是向市场释放宽松基调；三提前为月底流动性紧张保驾护航！利好银行和大金融板块。难怪银行又新高了，券商也连续三天蠢蠢欲动，估计又有资提前知道了。

当然，央妈要“大放水”，还需要等美联储的动作。估计9月份，美联储可能会年内首次降息！

对A股而言，又到了3400的强压力位，明天能不能一举冲过去不好说。但6月的资金面流动性没有问题，这就是一颗定心丸，这个月可以乐观一些！

3、印尼考虑采购中国歼-10战斗机 正评估性能与成本优势。说了这么久的中国军工“出海”，第一单可能要落地印尼！这是一次比较大的突破。

之前印尼主要买法国的，2022年81亿美元订购42架“阵风”战斗机，首批6架预计2026年交付。但印巴冲突中，印度买的阵风被中国歼10干下来了，给我们在全球做了一次成功的广告。

中国武器性能好+便宜，性价比显然更好。一旦打开出海的口子，，接下来全世界都会关注中国军工。说是军工的Deepseek时刻也不为过！

刀锋看到一个统计，2024年中国军火出口排名全球第10，连韩国都比不了，这跟我们制造业第一强国极其不匹配，中国军力和武器被严重低估。

当然，国内军工行业比较特殊，基本上每年都会炒作一两波！但记忆中从来都兑现不了业绩，所以被称三个渣男板块之首，这是比较尴尬的。

...

其它的消息：

国家数据局：我国部署建设10个国家数据要素综合试验区。这个利好数据要素、数据中心方向。

今天创新药、新消费大跌，算力、cpo等科技股支棱起来了。刀锋早就提醒过，6月份科技股有一定的机会。一是已经沉寂了2个月时间；二是TMT拥挤度下来了；三是最近10年，6月份科技板块都表现出相对较高的胜率！

尤其是调整比较充分的算力、人形机器人，景气度高的英伟达链（可能对国内推出降低版芯片）、有利好预期的Deepseek概念（DS R2的发布）、国产算力（4000亿的巨头重组）等方向。一旦遇到大的事件催化，很容易又吹起来的。

今天科技的胜宏科技打出历史新高，新易盛低位翻倍了，说明有部分资金开始回补了！至少在当前位置，科技股有一定的性价比，大家可以波段操作。

当然，科技股回不到2月份的主升浪行情，主要有两点，一是科技已经是炒作了2年的题材，里面的票多数也位置很高；二科技股上面套牢盘太多，除非再次出现重大利好，否则涨两天就会一堆的抛盘。

现在游资更喜欢创新药和新消费，只有这两个回落时，游资才去科技打野一下！刀锋认为，无论从行情演绎的时间和空间上来看，目前A股的创新药和新消费，筹码结构远好于AI、机器人的。但中期科技股机会挺大，全年来看科技应该还会是涨幅第一！

潮宏基：股东拟减持不超3%公司股份。

玉禾田：股东拟合计减持不超6%公司股份。

闻泰科技：股东无锡国联集成电路投资中心计划减持不超3%股份。

万辰集团：总经理王丽卿、副总经理李博、王松计划减持公司股份6万股

今晚公告一大堆减持的，很多是热门大牛股，万辰集团、潮宏基、玉禾田等等！万辰集团是10倍股，潮宏基这一波也快5倍了。

之前刀锋解读过，自从去年924行情以来，A股累计减持超过了2000亿，而累计增持只有800亿，净减持超过1200亿。

减持的重灾区是中小盘，大股东和产业资本是套现的主力。有些恨不得把公司都卖了，为啥又玩跑得快？

1、这波结构性牛市，小盘股微盘股估值炒的太猛了，像中证2000现在是137倍pe，基本上是历史最高了。

2、现在做企业挺难的，很多企业都亏损；即便是赚钱的企业，也赚的很艰难，哪有减持来得快！股价炒高了，大股东肯定拼命卖了。

这个减持还是在史上最严减持新规后，可以想象如果不加大限制会卖的更凶....！也说明减持新规可能作用有限，大小非想卖的还是有办法减。

在A股的游戏中，股民、量化、游资、机构卖出后，大概率还会回到市场！但大股东和产业资本则完全不同，他们卖掉大概率拿钱去改善生活，甚至润出去了！是对市场真正的吸血。

为什么这么多减持，A股指数还能走慢牛。主要是鼓励增持和回购（央妈还出台了贷款政策），加上险资+国家队资金兜底！资金出逃的都是小票，而净流入都是大票，稳住指数还是没问题的。

商务部：对符合规定的稀土出口许可申请 中方将予以批准。这回稀土确实是卡住了很多产业的脖子，日本有车企（铃木）已经出现生产暂停了。

老美那边库存也没几个月了，所以川普那么着急要跟我们通话。最近稀土价格也涨得比较猛，他们肯定是比较难受的！但稀土跟军工（出海）一样，涨价能否反映到公司的财报上还不好说，因为量是有下降的。

盘后又有一个创新药BD大单。泽璟制药公告，与德国默克公司的瑞士子公司AresTradingS.A.签署注射用重组人促甲状腺激素独家市场推广服务协议。公司将获得最高人民币2.5亿元的授权款。

2.5亿相当于泽璟制药去年一半的收入。最近创新药的逻辑之一，就是国内创新药企把药物运营权授权给海外巨头，获得高额的授权收入！

现货白银站上35美元关口。今年市场贵金属里最强的是黄金，白银和铜因为有工业属性，所以涨幅都相对落后，今天白银上涨突破了大级别的平台，这走的确实很强势。黄金的核心逻辑是避险，白银和铜更反应经济复苏的逻辑，可以关注补涨的机会！

飞天茅台部分地区批发价跌破2000元。近期飞天茅台价格再度下探，部分地区批发价格跌破2000元/瓶，零售端价格已低至2100元左右！茅台作为白酒的风向标，下跌利空白酒板块。不过白酒已经跌了很多，估计马上就免疫了。

小孩哥1.5万压岁钱买银行股赚14%。今天上热搜的新闻，杭州小孩哥用1.5万元压岁钱买银行股，4个月赚2000多元。这已经打败了80%的散户！

刀锋上次听到类似的故事，是5年前一个大妈买了长春高新赚了500万，然后就没有然后了。

所以，感觉银行离一波调整不远，可能着要阶段性见顶了。当然中期看银行还没走完，因为银行上涨的本周是资产慌，需要大家不再躺平才行。

...

最后说说今天市场，6月指数三连阳了，走得还是非常强的。今天创业板涨超1%，个股涨跌各半。两市成交了1.3万亿，放量1374亿，说明场外有资金开始进来了！

当然，A股最大问题是就是“渣男体质”，板块轮动比女生变脸还快。比如最近的一周：

周四无人物流车强，次日不要了；周五稳定币强，次日不要了；周二创新药强，昨天不要了；昨天新消费强，今天不要了…！明天呢？

所以，现在还不是牛市，而是猴市。大家悠着点，不要乱去追高！尤其前一天高潮的，第二天可能连个溢价都没有的。

明天周五了，这周只有4个交易日，但已经连涨3天了。明天如果继续红盘，我觉得周末能刺激大家出去消费一波！

来源：股市刀锋