摘要：今日市场超预期，假期外围利空消息较多，市场没有恐慌性砸盘，沪指上涨0.43%，报收3361.98点，创业板上涨0.48%，报收2002.70点，两市成交1.16万亿，与上周五基本持平，盘面上新消费、创新药、数字货币等板块较强，其他板块整体比较一般，汽车、钢铁、

1、今日市场超预期，假期外围利空消息较多，市场没有恐慌性砸盘，沪指上涨0.43%，报收3361.98点，创业板上涨0.48%，报收2002.70点，两市成交1.16万亿，与上周五基本持平，盘面上新消费、创新药、数字货币等板块较强，其他板块整体比较一般，汽车、钢铁、房地产等板块相对较差；

2、涨跌家数来看，今日两市近3400家上涨，下跌1700家左右，涨幅超过5%个股270家左右，涨幅超过10%个股90家左右，整体涨多跌少，但是大涨的个股围绕新消费、创新药等，属于短期炒作热点，多数板块个股表现比较一般，市场成交量未能有效放大，不支撑普涨行情；

3、行业

1）新消费

新消费中今日涨幅较强的是黄金小幅概念，潮宏基、菜百股份、曼卡龙等批量涨停，其他方向美妆等如水羊股份、贝泰妮、朗姿股份大涨，带动化妆品板块继续上行，其他谷子经济创源股份等近期走强，新消费大概率还会有反复炒作行情，关注食品饮料、电商零售等方面个股；

2）创新药

创新药继续走强，华纳药厂、舒泰神、北陆药业等批量涨停，诺思兰德微芯生物等大涨，板块为近期最强方向，前排个股走势趋势性较强，可关注翰宇药业、昊帆生物、百洋医药等底部有反弹趋势、涨幅不大个股；

3）数字货币

稳定币带动数字货币概念近期走强，但是盘中板块整体表现一般，前排翠微股份、恒宝股份继续涨停，四方精创、雄帝科技盘中继续大涨，但是盘中持续回落，板块阶段性可能到达高点，追高风险较大，待回调后布局可能是更好的节点；

4）游戏

游戏板块受产业政策扶持、游戏版号下发提速等，近期部分个股走势较强，游族网络回调，掌趣科技、吉比特、巨人网络等补涨，游戏板块受益于AI、政策等，以及后续业绩验证，大概率有长期阶段性机会，关注冰川网络、奥飞娱乐、浙数文化、恺英网络等有业绩标的；

5）EDA软件

海外三大EDA软件厂商新思科技、楷程、西门子等对国内限制，催化国产EDA软件板块大涨，国产替代周期性可能较长，短期事件性催化带动板块大涨后追高风险较大，板块回调后中长期布局比较适宜，关注华大九天、概伦电子、广立微等核心标的走势；

6）脑机接口

板块短期催化事件较多，包括马斯克旗下脑机接口公司大额融资等， 板块属于超长期板块，创新医疗等个股短期大涨带动板块上行，可关注创新医疗、爱朋医疗、佳禾智能、汉威科技、三博脑科等；

7）整体来看，短期热点较多，盘中概念继续轮动，但主要围绕创新药、新消费为主，科技方向如AI、算力、机器人等相对较弱，资金炒新迹象比较明显，但是总体成交量还是未能有效放大，很难支撑市场整体大涨，短期需要注意风险，适当调仓换股；

二、期货

今日国内商品期市收盘多数下跌，其中黑色系表现疲软，焦煤下跌3.03%、玻璃下跌3.05%、丁二烯橡胶和20号胶均下跌3.12%；化工品延续跌势，苯乙烯下跌1.43%、橡胶下跌1.21%、乙二醇下跌0.78%；基本金属同样走弱，沪锡下跌1.23%、沪铝下跌1.12%、沪铜下跌0.13%；贵金属维持一定涨幅，沪银上涨2.85%、沪金上涨1.40%；能源品表现分化，低硫燃料油上涨1.94%、燃油下跌0.85%；油脂油料小幅波动，棕榈油上涨1.24%，豆粕下跌1.05%；集运指数表现相对平稳，上涨0.76%。

黄金、白银大涨，但是盘中回调，沪金主力合约au2508上涨1.40%，报收783.10元/克，受消息面影响，乌克兰袭击俄罗斯机场，俄罗斯战机损失惨重，导致地缘关系紧张情绪升级，叠加中美贸易关系反复不确定较大，市场担心贸易关系趋紧，避险情绪升温，贵金属反弹，comex黄金期货发弹至3400美元/盎司高位附近后有所回落，走势来看，沪金受外围影响大幅反弹，单从成交量等关键指标来看，分歧较大，做多力量相对前期锐减，追高风险较大，大概率维持高位区间震荡，观望比较适宜；

螺纹钢、铁矿石等核心黑色商品依旧较弱，市场对于宏观基本面翻转预期较差，需求增幅不大，近期铁水产量见顶回落，对于铁矿石等原材料拉动效应趋减，短期依旧不容乐观，观点对于黑色商品偏空；

有色金属

有色金属近期走势比较弱，小幅区间震荡，沪铜、沪铝等反弹后波动骤减，短期市场观望情绪较大，做多空交易机会较小；

其他商品

工业硅、碳酸锂等大宗商品下行趋势未变，短期暂未看到明显企稳迹象，观望为主，等待基本面底部确立后择机做多比较适宜；

来源：全产业链研究一点号