摘要：过去一周，九家主要银行和建筑贷款协会提高了固定利率房贷产品的价格。其中包括商业街贷款机构哈利法克斯（Halifax）、全英建筑贷款协会（NationWide）、国民西敏寺银行（NatWest）和桑坦德银行（Santander）。
银行通过提高贷款利率来瞄准富裕的借贷客户
专家说，现在就是时候解决问题，因为高通胀会导致一些转按揭产品的成本增加。
在贷款机构被比预期更糟糕的通胀数据吓坏后，拥有大量股权的富裕业主首当其冲地受到贷款利率上调的影响。
过去一周，九家主要银行和建筑贷款协会提高了固定利率房贷产品的价格。其中包括商业街贷款机构哈利法克斯（Halifax）、全英建筑贷款协会（NationWide）、国民西敏寺银行（NatWest）和桑坦德银行（Santander）。
今年大部分的时间，贷款机构一直在降低房贷利率以争夺客户，但在4月份意外整体通胀上升后，他们纷纷改变了策略，当时消费者价格指数从3月份的2.6%上升到3.5%。
通货膨胀的加剧抑制了英国央行在不久的将来再次降息的希望，并对今年贷款到期的113万业主造成打击。
一些最大的加息将影响转按揭的业主。周五，Nationwide将最低为40%首付款（和1499英镑手续费）的业主的转按揭的两年期固定贷款协议从3.84%提高到4.04%。对于买家来说，其两年期固定利率从3.84%上升到3.99%，费用相同。
将有40%首付的业主的五年期固定利率房贷产品的利率从3.84%提高到4.09%。这一增长将使25年内20万英镑贷款的成本每年的还贷额增加336英镑。
国民西敏寺银行已将最低40%首付的转按揭业主的两年期固定利率从3.88%提高到3.94%，而其五年期固定利率则从3.88%上升到4%。
大银行机构的大部分加息将影响那些首付较多或产权较多的业主，而首付最少的业主基本上没有受到影响。
贷款经纪公司SPF Private Clients的马克·哈里斯（Mark Harris）表示：“这部分市场对贷款机构来说一直是最具竞争力和吸引力，因此利率往往较低，利润率可能很低。”
“但贷款机构融资成本的任何增加都可能意味着这些产品变得无利可图，这可能解释了为什么拥有大量产权的借款人的贷款利率会进一步上升。”
四周前，面对特朗普全球贸易关税后对全球经济的担忧，巴克莱银行（Barclays）和摩根士丹利（Morgan Stanley）等投资银行的经济学家预计，今年基准利率将再下调三次甚至四次。
但通胀的意外上升，加上2025年第一节度好于预期的经济增长数据，引发了投资者的改变。巴克莱英国首席经济学家杰克·梅恩（Jack Meaning）预计今年只会再降息两次。
贷款市场的预测可能会迅速变化，通常建议业主和潜在买家尽快锁定有吸引力的利率，因为贷款机构在不稳定的环境下总是会变。
汇丰银行为新买家提供的最低两年期固定利率房贷产品为3.86%，而为转按揭的业主提供的利率为3.84%。这两种产品都需要支付999英镑的费用。
贷款机构MPowered的彼得·史汀生表示：“许多为了赢得业务而大幅降息的贷款机构被迫迅速重新考虑贷款定价。
“由于下一次基准利率下调最早要到夏末才能兑现，5月初出现的一些非常低的利率将消失。在接下来的几周里，我们预计贷款利率将上升约0.2个百分点。”
通常，新贷款产品可以在旧贷款合同结束前六个月内获得担保，而贷款通常为买家提供长达六个月的担保。如果需要更多时间来完成，贷款机构有时会允许短期延期。
哈里斯说：“如果你想在不久的将来购买或转按揭，现在就获得最优惠的利率。如果利率在你需要兑换或合同到期之前继续上涨，那么你可以拍拍自己的脑袋，以获得一个好的利率——但如果利率再次下跌，你可以在更接近时间的时候获得一个新的、更低的利率。”
国际货币基金组织上调英国GDP预测
IMF于本周小幅上调英国今年的GDP预测，但表示贸易战将使明年的经济规模下降0.3%。
国际货币基金组织表示，到明年，特朗普的贸易政策将使英国经济规模减少0.3%。该组织警告称，全球不确定性使政府面临违反财政规则的风险。
国际货币基金组织表示，在特朗普自4月2日以来以全面保护主义威胁各国之后，英国将遭受“持续的不确定性、英国贸易伙伴活动放缓以及美国对英国剩余关税的直接影响”。
国际货币基金组织在完成对英国经济的年度健康检查后表示，贸易不确定性、提高政府借贷成本的市场波动以及国内支出压力意味着“政府成功实施财政战略面临重大风险”。
“鉴于空间有限，这些风险的具体化可能会导致市场压力，使债务走上上升道路，并使其更难满足财政规则。”
国际货币基金组织英国代表团团长吕克·埃罗表示，财政大臣应坚持遵守她的两项财政规则，并建议在每年一次的政府预算公布时，只对政府的净空进行一次审查。
埃罗表示，这将有助于“淡化”有限的财政空间，并阻止政府对市场要求的更多削减或增税做出回应。在3月份的春季声明中，政府根据其主要财政规则记录了99亿英镑的净空，这是有史以来最低的缓冲之一。
埃罗表示：“我们正在提议（对财政框架）进行改进。一个关键部分是每年转向一次单一的财政事件……这是我们在其他国家看到的。在财政事件之外，市场仍有更频繁的政策变化的压力。”
IMF公布了其第四条经济评估的初步结果，将英国今年GDP增长预测从上个月的1.1%上调至1.2%。2026年的预测保持不变，为1.4%。
这一升级主要是基于今年第一季度GDP跑赢0.7%，降息将支撑经济增长。国际货币基金组织表示，预计英国央行将在2026年底前每季度降息0.25个百分点。
IMF表示，其对经济0.3%的打击是基于美国对主要贸易伙伴10%的关税基准。它表示，英美关税协议以及最近与印度和欧盟达成的协议是受欢迎的，但不会产生“巨大的宏观经济影响”。
增长前景面临“持续的全球贸易不确定性……削弱全球经济活动，扰乱供应链，破坏私人投资”的风险。
该基金对工党通过规划改革和投资促进经济增长和生产力的计划给予了广泛赞扬，称这些措施将带来增长，“如果实施得当”，将超过计划中的增税的负面影响。
英国财政大臣雷切尔·里夫斯表示：“今年前三个月，英国是G7集团中增长最快的经济体，今天国际货币基金组织上调了我们的增长预测。我们通过我们的变革计划为劳动人民取得了成果——三项新的贸易协议保护了就业机会，促进了投资并降低了价格，通过全国生活工资为300万工人加薪，过去一年工资比通货膨胀高出1000英镑。”
英镑走高，数据强劲，贸易协议缓冲美元走强
周四，英镑兑美元走高，是少数几个对美元保持坚挺的主要货币之一。早些时候，在法院阻止特朗普对其他国家征收进口关税后，美元汇率飙升。
本周四，英镑兑美元汇率上涨0.12%，至1.347。在其他地方，欧元、日元和瑞士法郎兑美元均下跌。
然而，英镑兑美元汇率仍略低于周二触及的1.359水平，这是自2022年2月以来的最高水平。
Convera首席外汇和宏观策略师乔治·维西在一份报告中表示：“由于法院裁定特朗普的关税是非法的，英镑已经回吐了对美元的大部分涨幅。”但他补充说，英镑仍高于21天移动平均线，这表明最近的上涨趋势仍然完好无损。
2025年，英镑兑美元汇率上涨了近8%，并有望连续第四个月上涨，投资者对美国不确定的贸易政策做出了反应。
强劲的数据也推动了这一增长，包括上周的零售销售以及本月早些时候宣布的英美贸易协议。
法国兴业银行企业研究外汇和利率主管肯尼斯·布鲁克斯表示：“在美国和欧盟贸易/重置协议、高于预期的消费者支出和不那么拥挤的头寸的支持下，英镑最近几周表现良好。”他还表示，市场对英国银行降息的定价有所下降。
上周的通胀印刷品导致交易员在定于6月举行的英国央行会议上放弃了降息的押注，超过97%的交易员现在预计央行将保持利率不变。
英国工业联合会周四表示，截至5月的季度，英国服务业的商业信心跌至两年半以来的最低点。
市场研究机构凯度周三公布的数据显示，截至5月18日的四周内，英国食品，日用品价格通胀跃升至4.1%，为去年2月以来的最高水平。
英镑兑欧元上涨0.1%，至83.72，有望连续第七周上涨。
英国房价今年将上涨3.5%，政府将无法实现5年建设目标
路透社的调查显示，由于对借贷成本下降的稳定预期，英国房价的前景在过去三个月几乎没有变化。房地产专家表示，政府将能够实现其建筑目标的三分之二左右。
工党首相基尔·斯塔默誓言在本届政府任期内建造150万套新住房，最迟于2029年中期交付，但民意调查显示，政府只能建造大约100万套住房。
在回答另一个问题的11名受访者中，没有一人认为这一目标得到了完全实现。
房地产中介eMoov的拉塞尔·奎克（Russell Quirk）表示：“政府承诺到2029年底提供150万套新住房，这是一个幻想。”他预测这一数字将在95万至105万套之间。
“排名前十的房屋建筑商既没有能力也没有损益动机来交付。”
根据政府数据，截至2024年的五年里，约有81.7万套新住房竣工。上一次在可比时期内完成100多万套住房是在1976年至1981年。
英国房屋建筑商Persimmon在3月份表示，今年将建造更多房屋，并在2024年利润超出预期后提高利润率，而竞争对手邦瑞Barratt Redrow上个月开设了新的标签，重申了其今年建造约17000套新住房的目标。
由于房屋供应短缺，购房的成本预计会增加。
在全国范围内，预计今年房价将上涨3.5%，与2月份的预测相符，但高于路透社另一项调查对3.0%整体通胀的预测。5月19日至29日对19位房地产市场专家进行的民意调查预测，明年将增长4.0%，2027年将增长3.5%。
在伦敦，房价今年上涨3.0%，明年上涨4.0%，2027年上涨3.8%。
当被问及希望进入房地产阶梯的首套房买家的负担能力会发生什么变化时，除了15人中的两人外，其余人都表示会有所改善。
房地产服务公司世邦魏理仕CBRE的斯科特·卡伯特表示：“总体而言，2025年首套房买家的贷款负担能力将有所提高。基准利率的持续下降，以及竞争日益激烈的房贷市场，将普遍推动2025年的贷款利率下降。”
预计英格兰银行今年将坚持每季度降息一次，下一次可能在8月，然后在11月，到2025年底为3.75%。
城市租金的上涨速度甚至超过了房价，这使得新买家更难存下需要获得贷款的首付款。许多人，尤其是年轻人，更喜欢住在城市。
在全国范围内，今年城市租金预计将上涨4.3%，而在首都伦敦，租金将上涨3.7%。
汉普顿房地产公司的阿妮莎·贝弗里奇表示：“我们预计未来几年租金将超过通货膨胀，主要是由于租赁行业供应不足，但也由于成本上升侵蚀了房东的利润率。”
政府计划中的《租户权利法案》将对房东施加额外条件，而税收变化也将产生影响，促使一些人离开市场。
来源：安尔法国际
