5月27日早餐 | 两办发文推动企业发展

摘要：美股休市，美股指期货涨超1%。美元指数创近六周新低。黄金回落，跌落两周高位，期金一度跌超1%。美欧首脑首度通话后，特朗普将对欧加税时间从6月1日延至7月9日，欧盟承诺“迅速果断”推进谈判。越来越多的品牌正悄然宣布涨价计划：沃尔玛、拉夫劳伦、美泰5月集体宣布涨价

大家早上壕！

先看海外要闻：

美股休市，美股指期货涨超1%。

美元指数创近六周新低。

黄金回落，跌落两周高位，期金一度跌超1%。

美欧首脑首度通话后，特朗普将对欧加税时间从6月1日延至7月9日，欧盟承诺“迅速果断”推进谈判。

越来越多的品牌正悄然宣布涨价计划：沃尔玛、拉夫劳伦、美泰5月集体宣布涨价，运动品牌Nike被曝6月1日起调价。

Anthropic核心成员揭秘Claude 4：2027年，AI模型将有能力自动化几乎所有白领工作。

国内重大事件汇总：

1、中办、国办发布意见完善中国特色现代企业制度：推动企业健全工资合理增长机制、支持上市公司引入持股比例5%以上的机构投资者作为积极股东。

2、国务院、中央军委公布实施《重要军工设施保护条例》。

3、国家电影局：鼓励香港澳门在内地投资设立电影制作公司。

4、河南省人民政府办公厅印发《河南省提振消费专项行动实施方案》：2025年力争完成汽车报废和置换更新50万辆左右、家电产品以旧换新800万台以上。

5、上海市卫生健康委员会等八部门联合印发《2025年上海市深化医药卫生体制改革工作要点》。

6、广东发布《关于促进“入境购”的若干措施》。

7、广东组织举办上市公司并购重组培训交流会，广东辖区上市公司董事长、实控人、高管近500人参会。

8、广东下月起发放惠民托育券，最高补贴2000元。

今日券商策略前瞻：

东方证券指出，市场近期处于明显调整之中，投资风格切换较为频繁，缺乏持续上涨的主线机会；同时市场成交维持在万亿上方，说明情绪相对谨慎。短期看市场维持震荡格局未变，沪综指3300点有较强支撑，在行情未走强之前，可关注结构性题材机会。

今日题材方面：

1、央企国企 | 5月26日，中办、国办印发《关于完善中国特色现代企业制度的意见》。意见指出，主要目标是经过5年左右，推动具备条件的企业普遍建立适合国情、符合实际、满足发展需要的中国特色现代企业制度。强化控股股东对公司的诚信义务，支持上市公司引入持股比例5%以上的机构投资者作为积极股东。

点评：在24年1月，国资委曾提出研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核，随后大量中字头国企强势拉升，引发中特估行情。长江证券表示，多策积极引导央国企投资价值发现的背后，是央国企的长期被低估，以及业绩贡献和市值占比的严重不匹配。

五矿证券认为，从行业分布看，中央企业广泛分布于金融、电子、生物医药、电力设备、国防军工、公用事业等核心行业和关键领域是国有经济发挥主导作用的骨干力量。中央企业100指数与上证指数、沪深300的走势呈现出较强的相关性。因此，做好央企市值管理对于稳定资本市场、提振投资者信心具有重要作用。在“中特估”+“央企市值管理”背景下，中央企业将继续维持高分红水平。

2、氢能源 | 据央视新闻，日前，山西发布《山西省发展和改革委员会等部门关于对通行山西省高速公路的氢能货车实施通行费补贴的通知（试行）》，决定自2025年6月1日0时至2027年5月31日24时，对氢能货车高速公路通行费实施全额补贴。

点评：据山西晚报，去年以来，多地宣布氢能货车高速免费以支持氢能产业发展。高速免费的政策具有十分重要的意义，标志着氢能产业发展从攻关核心技术和构建产业链阶段转向规模化应用推广阶段。高速通行费的减免将刺激物流运输企业购置氢能车辆，市场规模扩大，带动高速沿线加氢站等基础设施的建设，也为下一阶段乘用车的推广打下基础。

3、人工智能 | 据上证报报道，近日，在昇腾AI开发者峰会上，华为正式推出昇腾超节点技术，由12个计算柜和4个总线柜构成，实现业界最大规模的384卡高速总线互联，是目前业界规模最大的超节点。华为昇腾计算业务总裁介绍，昇腾通过CANN (异构计算架构)分层开放、超节点架构的极致效能，以及 MindSpeed RL、MoE并行推理等前沿工具的发布，简化了应用部署，让开发者能更好地聚焦应用本身的创新以及开发。

点评：银河证券表示，AI技术正在引发一场“静默的工业革命”一其本质是通过数据智能重构经济系统的熵减机制，预计到2035年AI核心产业，包括算力基础设施、AI智能终端与硬件、AI算法与软件等，将直接贡献GDP约10%。国信证券表示，从产业链的角度分析AI行业的发展趋势，特别提到北美市场对算力的迅猛需求为相关产业链带来了新的成长机遇。同时，诸如自动驾驶、AI眼镜等新兴领域，预计也会因AI技术的进步而涌现出一批具备优质业绩增长潜力的企业。

4、闪存 | 据证券时报报道，市场分析机构TrendForce集邦咨询5月26日表示，在AI需求刺激企业级固态硬盘需求显著增长的背景下，预计2025年第三季度NAND闪存价格有望环比整涨10%。今年第二季度，全球五大NANDFlash原厂（三星、SK海力士、美光、铠侠和西部数据）同步减产10%-15%，应对市场供过于求。加之中美贸易政策不确定性促使企业备货，存储价格Q2反弹优于预期。TrendForce报告显示，上半年存储价格先跌后涨，DRAM和NANDFlash合约价格在第一季度下跌，预计第二季度均有3%-8%的回升。

点评：展望今年三季度，英伟达GB200等高阶AI服务器陆续出货，以北美大厂为主的云服务提供商持续加强AI投资，固态硬盘以及机械硬盘都将受益于企业资本支出扩张，迎来订单成长。分析师认为当前存储行业已来到拐点，有望迎来上行周期，叠加下游需求复苏及AI持续赋能，在当前时点看好存储产业尤其是国产化进程加速。

今日有1只新股申购：

交大铁发：北交所，申购价格8.81元/股，公司自设立以来一直专注于轨道交通基础设施安全领域。

再来看上市公司公告精华：

1、易明医药：控股股东筹划公司控制权变更事宜，股票停牌。

2、东芯股份：上海砺算收到首批封装完成的G100芯片，并完成主要功能测试。

3、黄河旋风：拟与博志金钻设立合资公司河南乾元芯钻半导体科技有限公司。

4、安琪酵母：拟2.3亿元实施无血清细胞培养基核心技术攻关工程项目，项目面向重组蛋白等生物制品制备需求。

5、汇得科技：全资子公司“年产60万吨聚氨酯新材料项目”已获得项目建设用地。

6、福田汽车：拟与亿纬锂能共同出资5亿元设立新能源科技公司，拓展新能源重卡业务。

7、润阳科技：拟对人形机器人公司傅利叶增资不超3亿元。

8、禾迈股份：签订10亿元户用光伏合作协议。

9、新华医疗：控股股东拟增持1亿元-2亿元公司股份。