摘要：进入5月下旬，国内大米继续处于消费淡季，稻米市场整体波动幅度不大。但粳稻市场供应有所偏紧，企业掌握粮源心理较为急切，推动最低收购价粳稻拍卖成交继续火爆。而国际市场大米价格继续维持低位，我国大米进口同比大幅增加。

本报特约分析师郑红明

进入5月下旬，国内大米继续处于消费淡季，稻米市场整体波动幅度不大。但粳稻市场供应有所偏紧，企业掌握粮源心理较为急切，推动最低收购价粳稻拍卖成交继续火爆。而国际市场大米价格继续维持低位，我国大米进口同比大幅增加。

国内稻米市场需求平淡，销区大米走货不快，储备稻谷轮换正常进行，近期市场总体平稳，部分地区稻米价格小幅波动。

5月19日，黑龙江佳木斯圆粒粳稻收购价2660元/吨、长粒粳稻收购价2820元/吨，绥化圆粒粳稻收购价2660元/吨、长粒粳稻收购价2900元/吨，龙江县圆粒粳稻收购价2640元/吨、长粒粳稻收购价2960元/吨，周环比均持平；鸡西圆粒粳稻收购价2720元/吨、长粒粳稻收购价2800元/吨、长粒粳米出厂价4050元/吨，均持平，圆粒粳米出厂价3730元/吨，上涨10元/吨。吉林德惠超级稻收购价2940元/吨，超级稻米出厂价4360元/吨，周环比均持平。

河南中晚籼稻收购价2520元/吨，周环比持平。

江西普通中晚籼稻收购价2610元/吨，“黄华占”稻谷收购价2900元/吨，普通中晚籼米出厂价3840元/吨，“黄华占”大米出厂价4300元/吨，周环比均持平。湖北“丰两优”中晚籼稻收购价2750元/吨，“黄华占”稻谷收购价2800元/吨，“黄华占”大米出厂价4400元/吨，“丰两优”中晚籼米出厂价4020元/吨，周环比均持平。湖南普通中晚籼稻收购价2660元/吨，“黄华占”稻谷收购价2880元/吨，普通中晚籼米出厂价3920元/吨，“黄华占”大米出厂价4300元/吨，周环比均持平。安徽普通中晚籼稻收购价2600元/吨，周环比持平；普通中晚籼米出厂价3740元/吨，下跌20元/吨。浙江杭州市场黑龙江产优质晚粳米批发均价5720元/吨，江苏产优质粳米4660元/吨，江西产晚籼米4720元/吨，周环比均持平；安徽产晚粳米4320元/吨，下跌20元/吨。

本周二，年内第8场最低收购价稻谷竞价销售开拍，成交较上周略增，粳稻拍卖继续火热。本次共投放2020年至2022年产最低收购价稻谷61.9万吨，周环比基本持平；实际成交23.2万吨，增加1.6万吨；总成交率37.5%，提高2.6个百分点；成交均价2649元/吨，下降24元/吨。

分品种看，本次粳稻共投放30万吨，实际成交23.1万吨，比上周增加2万吨；成交率77%，增加6.7个百分点，再创2021年以来最低收购价粳稻成交纪录；成交均价2649元/吨，下降26元/吨。中晚籼稻共投放30.1万吨，实际成交1000吨，周环比减少3867吨；成交均价2590元/吨，增加19元/吨。早籼稻共投放18459吨，全部流拍。

分省看，本次黑龙江投放2020年至2022年产粳稻30万吨，实际成交23.1万吨，成交率77%；安徽投放2021年至2022年产中晚籼稻9万吨，成交1000吨；江西投放2020年产早籼稻18459吨、2021年产中晚籼稻30146吨，全部流拍；河南投放2021年至2022年产中晚籼稻17.7万吨，全部流拍；湖南投放2021年产中晚籼稻2967吨，全部流拍。

截至本周二，年内累计投放最低收购价稻谷498万吨，实际成交78.4万吨，比上年全年成交量多59万吨；成交率15.7%，其中粳稻成交75.4万吨，中晚籼稻成交3万吨，早籼稻仍无成交。

由于粳稻最低收购价收购同比大增，农户余粮已见底。当前地方储备粳稻轮出减少，市场流通粮源相对偏紧，推动本周粳稻成交继续火爆，预计端午节前成交仍可能保持相对活跃态势。

经过近两个月的大幅回调，国际大米价格已处于两年来低点。当前东南亚主产国夏秋稻米开始收获上市，市场供应有所增加，加之海外需求疲软，加工商和出口商尚不急于采购，推动国际大米价格小幅下跌。但国际大米价格继续下跌动力不足，后期价格将维持低位小幅波动。

5月16日，泰国大米（5%破碎率，下同）出口FOB报价428美元/吨，周环比下跌8美元/吨，将前一周涨幅全部回吐；越南大米出口FOB报价399美元/吨，周环比下跌1美元/吨；印度大米出口FOB报价383美元/吨，巴基斯坦大米出口FOB报价391美元/吨，周环比均持平。

由于国际大米价格稳中小幅回落，加上汇率小幅波动，国内外大米价差跟随波动。5月16日，广东早籼米批发价3910元/吨，泰国大米（5%破碎率）到港完税成本3585元/吨，国内外价差325元/吨，周环比增加61元/吨；越南大米到港理论完税成本3300元/吨，价差610元/吨，周环比增加4元/吨；印度大米到港完税成本3450元/吨，价差460元/吨，周环比减少3元/吨；巴基斯坦大米到港完税成本3244元/吨，价差666元/吨，周环比减少3元/吨。由于国内外大米价差整体仍较大，加上我国与东盟合作关系日益紧密，后期我国大米进口动力仍较大。

随着国内粮价的下行，我国粮食进口同比大幅下降。据海关统计，2025年1月至4月我国累计进口粮食3182万吨，同比减少39.9%。其中，小麦进口量为106万吨，同比减少83%；玉米进口量44万吨，同比减少95%；大豆进口量2319万吨，同比减少14.6%。

与此形成鲜明对比的是，国内大米进口同比大幅增加，成为主要粮食品种中唯一进口增加的品种。2025年4月，我国大米进口40万吨，环比增长66.7%，同比增长125.7%；1月至4月累计进口92万吨，同比增长90%，其中进口精米72.2万吨、碎米18.9万吨。

我国大米进口大增的主要原因是，国际大米价格持续大幅低于国内同类大米，在国内市场的价格优势明显。4月份我国大米进口均价3478元/吨，同比下降17.2%，大幅低于华南港口国内大米价格。

此外，印度取消大米出口限制，我国进口出现恢复性增加；1月至4月我国从印度进口大米12.8万吨，而上年进口为零，推动大米进口大幅增加。

1月至4月我国大米进口来源国情况：越南31.1万吨，占总进口量的比重为33.8%，同比增加18.1万吨；泰国20.6万吨，占比22.4%，同比增加6.6万吨；缅甸16.5万吨，占比17.9%，同比增加3万吨；印度12.8万吨，占比13.9%，同比增加12.8万吨；柬埔寨4.7万吨，占比5.1%，同比持平；巴基斯坦4.6万吨，占比5%，同比增加2.5万吨。

4月份我国出口大米12万吨，环比增长133.3%，同比增长11.9%；1月至4月我国累计出口大米33万吨，同比下降2.2%。1月至4月我国大米净进口59万吨，同比增加44万吨。

进入5月份以来，受粮源偏紧影响，国内粳稻市场走势较强，带动稻米市场整体稳中趋强，目前市场底部已基本探明，但整体上涨时机尚不成熟。

今年稻谷增产可能性较大。当前国内水稻生产有序推进，整体长势不错。目前全国早稻播栽基本结束，江南大部处于分蘖期，华南大部处于分蘖至拔节期，海南进入乳熟成熟期。一季稻育秧接近尾声，栽插过二成，西南地区大部处于三叶至返青分蘖期，东北地区处于育秧阶段，长江中下游地区处于播种至三叶期。据美国农业部5月份预测，2025/2026年度我国稻谷同比约增产0.5%，即100万吨左右，市场供应将继续保持宽松状态。

大米进口增长势头较快。1月至4月我国大米进口同比增加43万吨，照此势头，预计全年大米进口将比上年增加100万吨以上，折合稻谷约150万吨，这也将增大国内稻米市场的供应压力。

最低收购价稻谷拍卖成交同比大增。根据目前的成交情况，预计全年拍卖成交同比将增加200万吨以上，这也将增大今年的稻谷供应。

国内物价数据维持低位运行。4月份居民消费价格指数（CPI）同比下降0.1%，降幅与上月相同，总体仍在低位运行。更能反映供求关系的核心CPI持平于上月的0.5%，涨幅保持稳定。年内首次降息降准，预计短期对物价影响有限。

来源：粮油市场报一点号