摘要：全球经济格局正处于深度调整期,金融市场的动荡愈发剧烈。受AI革命冲击,美股波动频繁。而国内也在经济转型关键时期,A股市场不确定性增多,房地产等传统增值资产承压。

全球经济格局正处于深度调整期,金融市场的动荡愈发剧烈。受AI革命冲击,美股波动频繁。而国内也在经济转型关键时期,A股市场不确定性增多,房地产等传统增值资产承压。

在这样的大环境下,资产缩水风险高悬,投资者急需破解如何抵御市场风险、实现财富长期增值的难题。

资产配置成为破题的关键所在。诺亚财富在2025上半年CIO报告中给出了应对策略,建议投资者坚持“建安全垫、稳基本盘、投增长点”三大核心战略配置策略。其中,私募股权在捕捉投资增长点方面具有不可替代的作用,是布局投资增长点的关键战略配置类别。

私募股权是资产配置的重要一环,但因其行业具有一定不透明性,很多投资者对其了解有限。若能深入了解私募股权,掌握其投资逻辑,将为投资者带来丰厚回报。

在4月23日世界读书日,诺亚财富N+全球读书会与中信书院特别联袂呈现一场投资领域的知识盛宴。届时,私募专家萨钦・卡朱利亚将做客诺亚财富「N+全球读书会」,以“波动中捕捉增长点”为主题,为投资者解读私募股权的投资密码,揭秘私募股权为何能长期战胜市场。

萨钦・卡朱利亚履历堪称耀眼。他是《2+20: 私募股权为什么能长期战胜市场》的作者,也是私募股权公司Achilles Global Management的创始人兼首席投资官。他曾在阿波罗、黑石、凯雷等知名投资公司担任合伙人,拥有25年深厚的投资与金融经验,毕业于剑桥大学并拥有两个经济学学位,积累了丰富的国际投资视野。

活动现场,萨钦·卡朱利亚将围绕多个关键话题展开分享。他会探讨私募市场激励机制如何促进长期强劲业绩,聚焦私募股权、信贷和基础设施领域的投资机会。此外,针对AI浪潮对私募市场的当下影响与未来趋势,他也会进行重点分析,为大家挖掘其中的投资机遇。

构建“反脆弱”投资体系,

私募股权投资是重要一环

面对投资生涯中无处不在的投资风险,若想在波动中长期战胜市场,投资者必须积极行动。

诺亚财富在2025上半年CIO报告中也着重强调了行动的必要性。风险是金融市场与生俱来的特性,无法完全规避。但财富管理者可以通过调整资产配置来主动管理风险,战略资产配置调整和再平衡是管理风险的关键手段。

而严守纪律,构建“反脆弱”系统,是现阶段财富管理的最优选择。诺亚提出应打造“建安全垫、稳基本盘、投增长点”战略资产配置金字塔模型。

在构建投资 “反脆弱” 体系时,“投增长点”是资产增值的关键,而私募股权则是布局增长点的重要工具。如今AI浪潮来袭,生物医药、量子计算等新兴行业快速发展,私募股权也让投资者有机会共享行业发展红利。

聆听私募专家分享,

深入洞悉私募巨头投资逻辑

Apollo作为全球规模最大的另类信贷业务管理机构之一,深入了解其投资策略,能帮助投资者更好地理解私募股权投资,在复杂多变的资本市场中找准方向。

在私募股权领域,Apollo旗舰私募基金专注深度价值投资,自1990年以来,该基金总内部收益率(IRR)达39%,净内部收益率(IRR)为24% 。

多年以来,Apollo始终坚守三大核心投资理念:一是高度重视买入价格,在各种市场环境中努力寻找最佳风险收益比,夯实投资收益基础;二是追求风险调整后收益,凭借敏锐的投资洞察力和果断的决策力,在风险收益谱系中创造超额回报;三是秉持利益高度一致原则,作为基金最大的有限合伙人之一,与投资者同频投资,保障投资的长期可持续性。

萨钦·卡朱利亚曾任Apollo合伙人,对其投资策略、理念和逻辑见解深刻。4月23日世界读书日,他将在专题分享中深入解读Apollo投资逻辑。让我们借此机会,深度挖掘私募股权价值密码,探索Apollo财富管理魅力,开启财富管理新征程。

来源：商业头版一点号