摘要：“如果把数据比作原油，那这两天行业里刚刚投下两颗‘新型催化剂’，炼出的不是汽柴油，而是能直接驱动AI火箭的‘高密度燃料’。”码农财经蹲守实验室的记者，连夜拆解了11月13-14日连续出现的两条技术新闻，越看越像2012年“Hadoop诞生”前夜的那股味道：表面

——码农财经

“如果把数据比作原油，那这两天行业里刚刚投下两颗‘新型催化剂’，炼出的不是汽柴油，而是能直接驱动AI火箭的‘高密度燃料’。”码农财经蹲守实验室的记者，连夜拆解了11月13-14日连续出现的两条技术新闻，越看越像2012年“Hadoop诞生”前夜的那股味道：表面风平浪静，底下暗流汹涌。我们先把显微镜对准这两个“催化剂”，再把镜头拉远，看看哪些A股公司手里已经握好了“炼油厂”钥匙。

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一、催化剂①：向量数据库“0代码”进云原生，实时性拉到毫秒级

11月13日，阿里云在官网低调上线PolarDB for AI 2.0，把向量检索引擎做成“一键插件”，号称无须写一行代码就能把原有关系表变成“高维向量空间”。官方给出的Benchmark很“暴力”：1亿条512维向量，P99延迟压到12毫秒，成本对比自建开源库下降62%。

生活化一点理解：以前电商做“拍照搜同款”，要先训练模型→导出向量→搬数据→再建索引，链路长得像“从河北拉一车白菜到北京新发地，再分别配送到各菜市场”。现在阿里云把“菜市场”直接开在“白菜地”旁边，摄像头一拍，菜已经躺在货架上。

技术拆解：

1. 存储计算分离架构，向量索引存在共享存储，计算节点横向扩容只需30秒；

2. 用FP16量化+SIMD指令集，把CPU利用率干到78%，省下GPU；

3. 与PolarDB事务引擎同一套WAL日志，支持ACID，意味着“交易数据”与“向量数据”能同库同事务，银行级场景也能玩。

别小看“ACID”这三个字母，过去向量数据库最被金融客户诟病的就是“一致性”问题：推荐系统给用户多推一次理财不要紧，风控系统要是把“好人”标成“黑名单”那就直接下课。PolarDB这次把“强一致”写进官方文档，等于给向量数据库颁发了“金融入场券”。

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二、催化剂②：国产大数据基础件“批量进国企”，信创清单再扩容

11月14日，中国电子工业标准化技术协会发布公告，星环科技TDH 9.3、东方国信CirroData 3.2、海量数据Vastbase 2.5同时通过《大数据平台信创认证模型》最高级别（L4）测评。注意，这是信创工委会首次把“大数据平台”单拎出来做L4认证，此前只给操作系统、芯片发过“入场手环”。

技术雷达捕捉到两个信号：

1. 国产替代进入“深水区”，过去只是换芯片、换操作系统，现在连“数据底座”也要换；

2. 认证标准里首次把“湖仓一体”“实时数仓”写进必测项，意味着政府、央企招标书将强制要求“既能当数据湖，又能当数仓”，批处理+交互分析+实时入库三位一体。

一句话总结：以前卖License“只要信创名录就能上桌”，现在“必须带上湖仓一体刀叉”，技术门槛直接抬高一个身位。

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三、把技术翻译成“订单”：哪些A股公司提前卡位？

1. 星环科技（SH）

TDH 9.3就是这次拿下L4认证的“考生”之一。产品定位“多模型+湖仓一体”，同一套存储能跑SQL、图、时序、向量四种引擎。政府客户最怕“数据搬来搬去”，星环把“搬家”变成“换房门”，技术卖点直击痛点。更关键的是，TDH 9.3的向量引擎已经对接了通义千问，官方实测10亿向量检索延迟15毫秒，与阿里云PolarDB几乎同档。当“信创+向量”两大buff叠加，国企AI升级的第一张订单大概率落在它口袋。

2. 东方国信（SZ）

CirroData 3.2同样拿到L4“毕业证”。公司公告里披露，新版本把ClickHouse内核深度改写，单表千亿行聚合查询P99延迟1.8秒，TPCH 1T数据集性能比社区版提升4.2倍。运营商是东方国信的基本盘，联通集团2025年集采已把“信创数据库”份额从去年的15%提升到45%，公司有望顺势切走更大蛋糕。

3. 海量数据（SH）

Vastbase 2.5基于openGauss内核，这次通过L4认证意味着“国产PG系”首次在政务大数据场景拿到“准生证”。公司半年报显示，92%收入来自政府+金融，信创数据库毛利率高达71%，一旦大数据平台集采放量，利润弹性最大。

4. 宝信软件（SH）

别家做软件，它直接做“整厂交钥匙”。11月13日，公司宣布中标宝武集团“工业大数据中心二期”，金额5.78亿元，建设规模5874个IDC机柜，平均功率4.4kW，专为AI训练场景设计。项目亮点是“液冷+屋顶光伏”，PUE设计值1.15，比传统机房节电30%。当向量数据库、湖仓一体软件需要“跑在硬件上”时，宝信提前把“跑道”修好，等于卖铲子给淘金人。

5. 依米康（SZ）

西部数据中心“卖水人”。公司14日互动易回复，为阿里云成都可用区提供液冷基础设施，单机柜功率支持35kW，正好匹配向量检索那种“CPU狂飙”场景。随着PolarDB for AI在西部节点降价促销，依米康的液冷订单有望同步放大。

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四、技术→产品→订单→股价：短线情绪与长线节奏如何平衡？

短线看，信创认证公告次日，星环科技放量涨停，龙虎榜出现两家机构专用席位净买入1.3亿元，说明资金认可“认证=订单”逻辑。但按照过去三年信创招标节奏，L4认证到中央部委集采平均间隔3-4个月，真正业绩落地要在2026Q1财报才能体现。换句话说，短线炒的是“预期差”，长线还得跟踪“中标公告”。

更隐秘的一条线是“向量数据库生态”。当阿里云把向量检索做成“插件”，意味着下游ISV（独立软件商）可以零成本集成。14日，恒生电子在开发者社区发布《证券极速向量检索实践》，用的就是PolarDB for AI 2.0，实测2300万条公告向量，检索延迟8毫秒，比原有Elasticsearch方案提升18倍。恒生电子背后的大股东是蚂蚁，而蚂蚁又是阿里云战略伙伴，生态协同一旦跑通，证券、基金、银行将陆续跟进。向量数据库从“技术概念”升级为“行业标配”的时间窗口，可能只需要两个季度。

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五、风险提示：技术迭代太快，也可能“跳票”

PolarDB for AI 2.0目前只支持512维向量，更高维度（如1536维）要到12月才开放；星环TDH的向量引擎在万亿级别数据下稳定性尚未经大流量验证；信创招标若因财政预算收紧延后，订单节奏将慢于预期。以上三条任一兑现，都会让短期情绪快速降温。

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六、码农财经的“土办法”：如何用公开数据提前蹲守订单？

1. 打开中国政府采购网，关键词搜“大数据+信创+向量”，只要出现“预算金额≥1000万元”且“专门面向国产厂商”的招标，大概率就是星环、东方国信、海量数据三家PK；

2. 打开沪深交易所互动易，输入“向量数据库”“湖仓一体”，若公司回复“已与客户POC（概念验证）”，说明技术验证结束，下一步就是商务投标；

3. 盯阿里云、腾讯云官网“定价页”，一旦向量检索模块降价30%以上，说明用户量开始起势，下游硬件（宝信、依米康）订单会滞后1-2个月体现。

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七、写在最后：为什么这次“向量+信创”值得高看一线？

回顾过去十年，大数据赛道出现过三次“技术-商业”共振：

- 2012年，Hadoop让“离线数仓”成本降低一个数量级，催生星环、东方国信；

- 2016年，Spark+SSD让“实时数仓”成为可能，带火内存数据库；

- 2020年，Flink+Kafka让“流批一体”落地，成就一批中台公司。

每一次共振，都伴随“底层硬件重构+上层标准出台+下游预算释放”三浪叠加。当下“向量+信创”正在复刻同一路径：CPU/GPU国产化→L4认证出台→央企AI预算井喷。不同的是，这次客户名单更明确（政府、金融、电信），技术门槛更高（向量+湖仓+信创），竞争格局更集中（三家国产厂商拿到L4）。当“数据原油”被向量数据库炼成“高密度燃料”，谁先修好炼油厂，谁就能享受下一波算力红利。A股舞台已经灯光亮起，就看星环、东方国信、海量数据、宝信、依米康们，谁能把技术故事讲成订单，再把订单翻译成利润。码农财经将持续蹲守实验室，第一时间播报“炉火”温度。

来源：程序员讲故事聊生活