摘要：2024年下半年的半导体市场，存储芯片成了最亮眼的赛道。根据TrendForce集邦咨询数据，DRAM和NAND Flash累计涨幅已达60%至70%，年内涨幅更是突破50%。在这波涨价潮带动下，多家企业三季报业绩暴增，其中10家企业的增长表现尤为突出，最高增
2024年下半年的半导体市场，存储芯片成了最亮眼的赛道。根据TrendForce集邦咨询数据，DRAM和NAND Flash累计涨幅已达60%至70%，年内涨幅更是突破50%。在这波涨价潮带动下，多家企业三季报业绩暴增，其中10家企业的增长表现尤为突出，最高增幅达到19203%，让市场看到了存储芯片行业的强劲复苏动力。
这波存储芯片涨价不是偶然，背后有明确的供需逻辑支撑。需求端，AI服务器成了核心驱动力，2024年第二季度全球服务器收入增长35%，AI服务器占比接近30%，而服务器DRAM单机平均容量预估年增17.3%。供给端，三星等原厂收缩旧产能，转向DDR5和HBM等高端产品，加上库存调整到位，供需缺口逐渐显现，推动价格持续走高。
排在榜单首位的晶瑞电材，在这次涨价潮中收获显著。公司的KrF光刻胶已实现对中芯国际等存储芯片客户的批量供应，良率达98%，2024年相关产品出货量显著提升。光刻胶是存储芯片制造的关键材料，随着存储芯片产能扩张，公司产品需求持续增长，直接带动了业绩的大幅提升。2025年第一季度，公司净利润已实现扭亏为盈，毛利率飙升至23%，现金流增长95%，增长势头十分强劲。
第二名翔港科技的业绩增长，同样受益于存储芯片产业链的复苏。作为产业链中的配套企业，公司在包装印刷等领域的业务与存储芯片生产紧密相关。随着下游存储芯片企业订单增加、产能释放，对配套包装服务的需求也同步上升。行业回暖带来的订单增量，叠加产品价格的合理调整，让公司在三季度交出了亮眼的业绩答卷，成为涨价潮中的受益者之一。
德福科技的增长逻辑与行业供需变化直接挂钩。公司专注于精密电子零部件等业务，其产品广泛应用于存储芯片相关设备制造。2024年存储芯片行业复苏，上下游企业纷纷加大生产投入，设备更新和扩产需求带动了精密零部件的销量增长。同时，公司在技术上的持续投入提升了产品竞争力，能够快速响应市场需求，这也是业绩实现高增长的重要原因。
中京电子在三季度的业绩表现同样可圈可点。公司聚焦印制电路板等核心产品，而印制电路板是存储芯片模组的关键组成部分。随着DDR5等新一代存储产品渗透率提升，对高端印制电路板的需求明显增加。2024年存储芯片价格上涨带动行业景气度回升，下游客户订单量持续增长，公司产能利用率保持高位，直接推动了营收和利润的双增长。
有研新材的业绩增长得益于其在半导体材料领域的布局。公司在稀有金属材料等方面的技术积累深厚，而这些材料是存储芯片制造不可或缺的关键原料。2024年存储芯片行业复苏，对上游材料的需求大幅增加，带动相关产品销量提升。同时，原材料价格的合理波动也为公司带来了一定的盈利空间，多重因素共同促成了三季度业绩的预增。
全志科技凭借在存储控制芯片领域的优势，抓住了这次行业上涨的机遇。公司的芯片产品广泛应用于消费电子等领域，2024年第三季度全球智能手机销量同比增长2%，迎来久违的三季度正增长，终端市场的复苏直接带动了存储控制芯片的需求。加上公司在AI相关芯片领域的布局开始见效，新产品贡献了部分增量，推动业绩实现大幅增长。
大为股份的业绩增长与存储芯片产业链的复苏高度相关。公司在汽车电子、存储设备等领域有深度布局，随着存储芯片价格上涨，相关设备需求同步增加。同时，汽车电子化程度的提升也带动了车载存储相关产品的销量增长。公司及时调整产品结构，聚焦高需求领域，有效提升了盈利水平，实现了三季度业绩的显著增长。
力源信息作为电子元器件分销企业，直接受益于存储芯片价格上涨和需求增长。2024年存储芯片行业回暖，下游制造企业备货需求增加，公司的分销业务订单量大幅上升。同时，公司与多家存储芯片厂商保持着良好的合作关系，能够稳定获取货源，在市场需求旺盛的情况下，分销规模持续扩大，成为业绩增长的核心驱动力。
艾森股份在半导体设备领域的业务迎来了爆发期。公司的设备产品可用于存储芯片的制造和检测环节，随着2024年存储芯片企业扩产提速，设备采购需求激增。尤其是在先进制程存储芯片领域，对高端设备的需求更为迫切，公司凭借技术优势抢占市场份额，订单量大幅增长，直接拉动了三季度业绩的预增。
排在第十位的云汉芯城，作为电子产业互联网平台，在存储芯片涨价潮中实现了业绩突破。平台连接了大量上下游企业，2024年存储芯片需求的增长带动了平台交易额的上升。同时，公司在供应链服务方面的能力不断提升，能够为客户提供高效的采购解决方案，吸引了更多企业入驻，平台规模效应进一步显现，推动业绩实现预增。
值得注意的是，存储芯片行业呈现出结构性分化的特征。虽然整体景气度回升，但不同细分领域表现有所差异，比如第四季PC SSD及UFS价格预计出现下跌，而Enterprise SSD有望小幅上涨。不过业界对长期趋势仍持乐观态度，2024年全球存储芯片市场预计增长76.8%，2025年随着经济复苏，需求有望进一步好转。
这些企业的业绩预增，不仅体现了存储芯片行业的复苏活力，更反映出国内企业在半导体产业链各环节的布局逐渐成熟。从上游材料到中游制造，再到下游分销，国内企业已形成较为完整的产业生态，能够快速响应市场变化。同时，企业加大研发投入，佰维存储、江波龙等企业前三季度研发投入同比增幅均超70%，为行业持续发展奠定了基础。
存储芯片行业的周期性特征明显，2022年曾经历价格下跌和库存高企的低谷，如今随着供需关系改善再度迎来上涨周期。这种周期性波动既带来了机遇也暗藏风险，企业能否持续盈利，关键在于核心技术竞争力和产品结构的合理性。对于投资者和行业从业者来说，既要把握当前的行业红利，也要关注市场变化带来的潜在影响。
这10家企业的业绩预增只是存储芯片行业复苏的一个缩影，背后是整个半导体产业发展的大趋势。随着AI、新能源车等新兴领域的持续发展，对存储芯片的需求将长期存在，行业成长空间广阔。国内企业在这次周期中积累的技术和市场经验，将有助于提升在全球产业链中的地位，推动半导体产业实现高质量发展。
最后想问问大家，你觉得这波存储芯片涨价潮能持续多久？在10家业绩预增的企业中，你更看好哪些企业的长期发展潜力？欢迎在评论区分享你的看法和观点。
来源：茶茶谈保
