摘要：全球存储市场正经历一场从“供应过剩”到“一货难求”的快速转身，而这场变革的催化剂，正是人工智能的飞速发展。

全球存储市场正经历一场从“供应过剩”到“一货难求”的快速转身，而这场变革的催化剂，正是人工智能的飞速发展。

近期，存储芯片行业成为市场关注焦点，尤其江波龙等企业表现引人注目。全球存储芯片市场在人工智能浪潮的推动下，正经历一场前所未有的供需结构变革。

这一变化不仅让存储芯片价格水涨船高，更使产业链相关企业迎来了新的发展机遇。自9月以来，三星、SK海力士等头部存储芯片厂商将DRAM和NAND闪存价格最高上调了30%。

美光公司也宣布全线存储产品价格上调20%-30%，并暂停所有产品报价。

存储芯片，作为电子设备的“记忆载体”，主要负责数据的存储与交换。它们如同电子设备的大脑皮层，承载着从系统运行到用户数据的一切记忆。

在人工智能尚未普及时，存储芯片行业一直呈现明显的周期性波动，供需失衡时常发生。

然而，今年的情况截然不同。一场由AI驱动的存储芯片短缺潮，正以前所未有的力度席卷全球市场。

根据存储产业链人士描述，这是“一场由AI驱动的、前所未有的全面缺货与涨价潮”。

全球头部存储芯片厂商在第四季度继续向客户调整报价，包括DRAM和NAND在内的存储产品价格上调幅度高达30%。

更值得注意的是，美光在9月份宣布全线存储产品价格上调20%-30%，并暂停所有产品报价。在现货市场，则存在惜售情况。

人工智能的发展，特别是AI应用从“训练”阶段向“AI代理人”时代的演进，正在创造前所未有的存储需求。

AI服务器对存储容量的需求是普通服务器的8-10倍，而高性能存储芯片HBM生产消耗的晶圆容量更是标准DRAM的3倍多。

这种需求的结构性增长，与传统消费电子对存储芯片的需求有本质区别。

一方面，AI服务器需要配备大容量存储来支撑复杂的数据处理；另一方面，视频生成等新型AI应用的出现，进一步放大了对存储空间的需求。

数据显示，2025年全球AI训练数据量将达到1.2ZB，这一数字是2022年的15倍。

同时，像OpenAI的Sora这样的视频大模型，单条10秒视频就需要消耗50MB存储空间，而之前的文本模型仅为KB级，二者数据量差距高达千倍。

面对AI浪潮带来的需求结构变化，全球存储芯片巨头们也积极调整战略。

三星、SK海力士、美光等巨头，自2024年四季度起，将DDR4、LPDDR4X等成熟制程产能削减30%-50%，转而投入HBM、DDR5等高附加值产品，导致传统存储产品供应紧缺。

例如，三星2025年DDR4产能同比减少35%，导致其现货价格半年内暴涨。

2025年1月美光新加坡工厂断电事故，导致NAND出货量减少15%；韩国工厂因环保政策限制，三星DRAM产能利用率降至65%，远低于历史平均水平。

在需求激增与供应收缩的双重作用下，存储产品的库存急剧下降。DRAM库存周期从2023年初的31周骤降至2025年10月的8周，创历史新低。

在这一轮全球性存储芯片缺货涨价的浪潮中，江波龙等国内存储企业展现出了强劲的发展势头。

江波龙作为国内半导体存储领域的领先企业，已形成存储芯片设计、主控芯片设计、固件算法开发、封装测试等全链条能力。

公司产品覆盖消费级、工规级、车规级及企业级全场景存储需求。

特别是在企业级存储市场，江波龙取得了突破性进展。2025年上半年，公司企业级存储业务收入达6.93亿元，同比增长138.66%，占总营收比重提升到6.8%。

这一增长牢牢卡位住了“AI算力基础设施”这一超级大风口。

截至2025年7月底，公司自研主控芯片累计部署已超过8000万颗。

主控芯片相当于存储设备的“大脑”，负责管理和优化数据存取，对存储产品的性能和可靠性起着决定性作用。

从行业周期来看，此次存储芯片价格上涨并非短期现象。多家机构预测，存储芯片的供需紧张格局可能持续较长时间。

花旗等机构预测，到2026年底至2027年，存储芯片才能逐步缓解短缺，这是因为DDR4/DDR5等产品产能爬坡需18个月的周期。

更有机构认为，在AI大爆发的情况下，存储芯片这类高附加值产品，将长期结构性紧缺。

单就高带宽内存来说，SK海力士、三星产能2026年已经满载，但英伟达、Meta等客户订单已排至2027年。

中信证券认为，存储行业已进入强短缺周期，DDR5与NAND闪存价格有望维持3-4个季度的上涨态势。

随着全球数字化和智能化进程的加速，存储芯片已成为现代社会不可或缺的核心组成部分。在AI的推动下，存储市场正从过去的周期性波动，转向持续增长的新范式。

江波龙等中国存储企业，凭借自身技术积累和市场定位，有望在这轮产业变革中占据重要位置。

来源：苇岸观鹭