摘要：最近不少股民问，寒武纪之后，A股还有没类似的板块能看？答案里提得最多的，就是存储芯片，尤其是圈子里说的“存储芯片6小龙”。有人说它们11月前能“鹤立鸡群”，接棒寒武纪的行情；也有人觉得是瞎炒概念，没真东西。今天不吹不黑，用大白话把这事儿捋清楚——不是喊你立刻买

最近不少股民问，寒武纪之后，A股还有没类似的板块能看？答案里提得最多的，就是存储芯片，尤其是圈子里说的“存储芯片6小龙”。有人说它们11月前能“鹤立鸡群”，接棒寒武纪的行情；也有人觉得是瞎炒概念，没真东西。今天不吹不黑，用大白话把这事儿捋清楚——不是喊你立刻买，是让你搞懂这6家公司值不值得关注，背后的逻辑到底站不站得住。

首先得说清楚，为啥大家会把“存储芯片6小龙”和寒武纪放一起比？核心就一个点：寒武纪之前火，是沾了AI芯片的风口，属于“国产替代里的细分热点”；而存储芯片现在受关注，也是因为“国产替代+行业回暖”这两个事儿凑到一起了，和寒武纪当初的逻辑有点像，但不完全一样。

先掰扯掰扯存储芯片这行的大背景，这是基础，不懂背景，看啥都是瞎猜。存储芯片不是啥新鲜东西，手机、电脑、服务器里都得用，是电子设备的“记忆体”。之前这行基本被国外厂商垄断，三星、SK海力士、美光这三家，占了全球近70%的份额。咱们国内的存储芯片公司，前几年要么做低端的，要么靠代工，没什么话语权。

但今年不一样了，两个变化让国内存储芯片有了机会。一个是全球存储芯片价格在回暖，从今年二季度开始，主流的DRAM、NAND芯片价格，环比都止跌回升了，虽然涨得不算多，但至少不是一路跌了——行业不亏了，公司才有赚钱的可能。另一个是国产替代的节奏在加快，不管是服务器厂商还是消费电子厂商，都在慢慢增加国内存储芯片的采购比例，这给了国内公司实实在在的订单。

这时候再看“存储芯片6小龙”，就好理解了——这6家公司，不是随便凑的，都是在存储芯片细分领域有实实在在业务的，不是光靠概念炒作。有的主攻DRAM芯片，有的做NAND闪存，还有的做存储芯片的封测（就是芯片生产完之后的包装测试），都是产业链里能拿到订单、能出业绩的环节，不是空壳公司。

但有个事儿必须说在前头：别觉得“和寒武纪像”就等于“能复刻寒武纪的行情”，两者差别大了去了。寒武纪当初炒的是“AI概念预期”，哪怕业绩没跟上，只要概念热，股价就能涨；但存储芯片这行不一样，它是“重资产、强周期”的行业，公司赚不赚钱，直接看行业价格和订单量，不是靠概念——你芯片做出来卖不出去，或者卖出去不赚钱，再炒概念也没用。所以看这6小龙，不能看“有没有热度”，得看“行业回暖能不能传到它们身上”。

想知道这6小龙11月前能不能“鹤立鸡群”，不用看复杂的研报，就盯三个实在的信号，都是普通人能看懂、能查到的，比听消息靠谱。

第一个信号，全球存储芯片价格能不能接着涨。刚才说了，二季度开始止跌回升，但涨得比较慢。如果接下来一个月，DRAM、NAND芯片的价格环比涨幅能超过5%，那就说明行业回暖的势头稳了——国外大厂一看价格涨了，可能会控制产能，反而给国内公司留出更多市场份额。但如果价格又跌回去，或者涨不动，那国内公司的订单和利润就没保障，别说鹤立鸡群，能稳住都不错。这个价格数据，每个月中旬都会有第三方机构公布，搜一下就能看到，不用瞎猜。

第二个信号，6小龙的订单和产能有没有增加。存储芯片这行，订单是“硬通货”。如果这6家公司里，有一半以上在最近的公告或者机构调研里说“订单在增加，产能在爬坡”（比如产能利用率从之前的70%提到80%以上），那就是实实在在的利好——有订单就有营收，营收上去了，股价才有支撑。反过来，如果只是行业热，但公司订单没变化，产能还空着，那就是“行业好，公司没跟上”，也难有大行情。这些信息，在公司公告或者权威财经平台上都能查到，花几分钟看看就清楚。

第三个信号，国产替代的进度有没有实质性突破。之前说的“国产替代加快”，不是空口号。比如有没有国内的大服务器厂商，和这6小龙里的某家签了长期供货协议？有没有公司的存储芯片，通过了某知名电子厂商的认证（能通过认证，才能批量供货）？这些都是实打实的突破，比“传闻要合作”靠谱多了。如果11月前能有一两家公司拿出这样的消息，那整个板块的信心都会提上来；如果只是嘴上说替代，没实际动作，那热度很快就会下去。

可能有人会问，那普通股民现在该怎么对待这6小龙？别跟风瞎买，记住两句话，能避开大部分坑。

第一句，别光看“小龙”的名头，得看公司具体做啥、赚不赚钱。6小龙里，有的公司已经开始盈利了，有的还在亏损；有的主要做自有品牌芯片，有的主要做代工。一般来说，已经盈利、做自有品牌的，抗风险能力强一些——行业回暖的时候，它们先受益；还在亏损、做代工的，得看代工价格和订单量，波动会大一些。所以选的时候，别只看“是不是小龙”，打开公司最新的财报，看看净利润是正还是负，主营业务收入里存储芯片占比多少，心里有数再下手。

第二句，别追高，等回调再关注。现在存储芯片板块已经有点热度了，有的小龙股价已经涨了不少。这时候别看到涨就急着冲进去，万一行业回暖不及预期，很容易套在高位。如果真想关注，就等板块回调10%到15%的时候再看——这时候热度降下来了，反而能看清公司的真实情况，买进去也安全。

还有个误区得提醒一下：别觉得“6小龙都会涨”，最后大概率是“少数几家能跑出来，剩下的跟着晃”。存储芯片这行，不是所有公司都能吃到行业回暖的红利，得有技术、有订单、有产能的公司才能接住机会。有的公司可能技术跟不上，做出来的芯片没人要；有的可能订单有了，但产能跟不上，赚不到钱。所以别想着“把6小龙都买了”，不如挑一两家基本面扎实、业务清晰的盯着，反而更省心。

最后说句实在话，不管是存储芯片6小龙，还是之前的寒武纪，投资的核心从来不是“追热点、猜行情”，而是“看懂行业逻辑，找对靠谱公司”。存储芯片现在的逻辑是“行业回暖+国产替代”，这两个逻辑是实在的，不是编的；但这6小龙能不能接住这个机会，还得看它们自己的本事——订单能不能拿稳，产能能不能跟上，利润能不能兑现。

11月前能不能鹤立鸡群，现在谁也说不准，但至少我们能通过“价格、订单、替代进度”这三个信号，慢慢观察、慢慢判断。对普通股民来说，与其急着下结论、急着买，不如多花点时间看看这些信号，等确定性高一些再动手。毕竟炒股不是赌大小，赚自己能看懂的钱，才睡得香。

来源：yangjianhaha