都反水了？ASML、荷兰光刻机供应商陆续宣布，外媒：事情闹大了

摘要：2023年，美国联合荷兰下死手，光刻机最顶级的设备EUV直接不给中国，紧接着连次一级DUV光刻机也被荷兰政府以出口许可为由一刀切断，“2050i”“2100i”型号名列管制清单，名单一贴，全世界觉得这回中国芯片产业要难熬了。

2025年，光刻机生意本该被欧美禁令卡死，ASML却一季度卖中国42%营收，这场台前管制、背后交易，你以为只有利益？这可是所有人饭碗在跳…

2023年，美国联合荷兰下死手，光刻机最顶级的设备EUV直接不给中国，紧接着连次一级DUV光刻机也被荷兰政府以出口许可为由一刀切断，“2050i”“2100i”型号名列管制清单，名单一贴，全世界觉得这回中国芯片产业要难熬了。

所有分析都说ASML的中国生意这回凉了。

可是2025年第三季度，ASML财报数据扔出来——中国大陆市场贡献了42%销售额，比上个季度直接高出15个百分点。明明说“收紧”，结果中国采购数直线上升，生意不但没被掐死，反而比过去几年都热闹。到底发生了什么？

背后早有暗流，大家心里明白，这管制不会松动，只会更严。企业不傻，商机难得，买家和卖家都暗中抢时间、抢设备。

2023年下半年，ASML直接把仓库里能给的DUV光刻机全速运往中国。27台，听上去不多，但赶在管制收口前，这数字已经抵得上前几年一整年出货。

国内厂商反应比谁都快。中芯国际、华虹、长江存储这三家一边拼命扩产能、一边疯狂下单囤货，谁都不想砸手里。长江急着搞NAND产线，华虹加班加点补缺操作。没有人等到“最后一天”，大家明白，芯片的供应链能不能撑下去，就看这几个月能抢下多少设备，现在不是省钱的时候——是赌明天还能不能生产。

背后唱双簧的根本不是ASML一个厂。德国蔡司公司是ASML的镜片供货商、荷兰本地一堆材料商和配套企业，“嘴上说配合”政策，手里订单优先发中国，生怕丢大单子。不发中国，谁敢跟自己钱包过不去。

蔡司在2025年财报电话会上明确说，会持续给ASML DUV光刻机供货，不管美方怎么说，德国法律为主。那些材料企业嘴上喊“支持管控”，实际上零部件大量往中国厂发，只有一个信念：大订单不能丢，哪怕政府盯着，也要做生意。

数据不是唬人的。荷兰自2023年9月悄悄上了“数据豁免”机制，把有关DUV设备出口型号数量对外保密，“理由”是“保护商业机密”，结果就是荷兰官方统计对中出口2。53亿欧元，ASML财报里显示的对中财报营收接近89亿欧元。“豁免”机制直接让禁令成了一纸空文。

荷兰政府也不会为政治完全舍经济。ASML背后全是本地工厂工人饭碗，真要堵死ASML的中国生意，荷兰自己来年经济也够呛。做平衡，才是真实写照，为啥？钱决定一切。

可是欧洲供应商最怕的还不是美国政府，是中国手里那张稀土王牌。2025年10月9日，中国商务部直接宣布，稀土出口审批机制上马。整个欧洲紧张了。光刻机最关键的光源、镜头、双工件台，没有高纯度稀土根本玩不转。EUV设备对稀土依赖最大，ASML嘴硬说库存够，可很快欧洲媒体报道他们交付延期。一些材料商甚至开始跑去日本、东南亚找备选。可人家自己都说——“我们之前根本没想找替代品，现在没办法，只能试着换，但纯度没法比。”

荷兰又在关键时刻走险棋。2025年10月12日，荷兰以“国家安全”为由，冻结中资控股的安世半导体。可谁想到，安世70%产能在中国大陆，还给宝马、大众供货。这下商务部立刻反制，安世的芯片暂停外供。结果欧洲汽车厂直接供应不上，交车时间拉长。

这回荷兰算是“伤敌一千，自损八百”，吃亏的不是中国。

国内企业没有把全部希望押在“抢国外设备”这条道上。上海微电子的28纳米DUV机已经量产，中芯国际用上第三季度良率直接提升。虽然和ASML顶级产品还有距离，但“有没有”早已解决，不全看别人脸色。2025年上半年，国产光刻机交付直接翻番，国内DUV设备市场ASML份额从90%降到85%，幅度虽小，趋势已经很明显。