存储芯片涨价警报拉响！四季度或迎拐点，这些公司已提前&

摘要：最近逛数码城的消费者发现，换手机时店员总在提"内存涨价了"，装机党也发现固态硬盘（SSD）优惠缩水——这些细节背后，藏着半导体行业一场关键的供需变局。台湾工商时报最新消息显示，全球DRAM（内存）与NAND闪存（固态硬盘核心部件）市场缺货程度超出此前预期，行业

最近逛数码城的消费者发现，换手机时店员总在提"内存涨价了"，装机党也发现固态硬盘（SSD）优惠缩水——这些细节背后，藏着半导体行业一场关键的供需变局。台湾工商时报最新消息显示，全球DRAM（内存）与NAND闪存（固态硬盘核心部件）市场缺货程度超出此前预期，行业价格或在四季度及2026年持续上行。这场"存储芯片涨价潮"，不仅影响普通人的数码消费，更牵动着A股产业链的神经。

存储芯片的涨价，本质是供需天平的剧烈倾斜。从需求端看，三大引擎正加速运转：其一，AI算力爆发，训练大模型需要海量数据吞吐，AI服务器对DRAM的需求较普通服务器高出5倍以上，TrendForce数据显示，2024年全球AI服务器DRAM需求年增近50%；其二，5G手机渗透率突破70%，单部手机存储容量从128GB向512GB甚至1TB升级，带动NAND闪存需求；其三，智能汽车电子化，一辆新能源车的车规级存储芯片价值量是传统燃油车的3倍，年出货量超千万辆的汽车市场成为新增长极。

供给端却显得"力不从心"。存储芯片扩产周期长达2-3年，2022年行业低谷期部分厂商缩减资本开支，如今需求回暖时产能爬坡不及预期。叠加三星、SK海力士等龙头调整策略，优先保障高毛利的高端产品，进一步加剧了通用型存储芯片的短缺。业内预计，2024年四季度主流DRAM颗粒价格涨幅或达8%-12%，NAND闪存价格涨幅或超10%，2026年随着需求持续释放，涨价趋势可能延续。

存储芯片涨价潮下，A股产业链中具备核心技术、绑定优质客户的企业，有望迎来业绩修复与估值提升。重点关注三条主线：

第一，存储芯片设计与制造。"国产替代"是核心逻辑。 兆易创新作为国内存储芯片龙头，NOR Flash市场份额全球前三，同时积极布局DRAM研发，与长鑫存储深度合作，深度受益于存储周期上行。北京君正通过收购ISSI切入车规级存储赛道，其SRAM、DRAM产品在汽车电子领域市占率领先，汽车电动化智能化趋势下订单饱满。

第二，存储封测环节。芯片"最后一公里"的关键。 长电科技作为全球第三大封测厂，存储芯片封测收入占比超20%，掌握eMMC、UFS等先进封装技术，客户覆盖国际主流存储厂商，涨价周期中产能利用率提升将直接增厚利润。通富微电同样布局存储封测，与长江存储等国内存储龙头建立合作，国产替代背景下订单弹性较大。

第三，存储材料与设备。隐形冠军的价值重估。 安集科技的抛光液产品打破国外垄断，已进入长江存储、中芯国际供应链，存储芯片扩产将拉动抛光液需求。华海清科的化学机械抛光（CMP）设备在存储领域市占率逐步提升，随着存储厂商扩产，设备招标量有望增长。

存储芯片行业具有强周期性，上一轮下行周期已持续近两年，当前库存水位逐步回落，价格拐点显现。机构预测，2024年下半年存储芯片厂商毛利率有望从低位的15%回升至25%以上，2025年部分企业净利润或实现翻倍增长。对于A股投资者而言，关注具备技术壁垒、客户结构优质、库存管理能力强的企业，有望分享行业上行红利。