摘要：随着日本大型房地产投资者扩大对实物资产的投资范围，澳大利亚房地产投资者也开始首次将目光投向日本，其中就包括Sentinel Property Group的首席执行官沃伦·埃伯特（Warren Ebert）。

随着日本大型房地产投资者扩大对实物资产的投资范围，澳大利亚房地产投资者也开始首次将目光投向日本，其中就包括Sentinel Property Group的首席执行官沃伦·埃伯特（Warren Ebert）。

Walking the talk: Sentinel Property Group chief executive Warren Ebert will return to Japan “every six weeks” until he completes his first deal. Nicholas Gouldhurst

埃伯特在两周前前往大阪和东京，与机构投资者会面，讨论为布里斯班两处尚未公开的办公楼交易筹资事宜。他表示，这是公司首次尝试直接从海外投资者那里融资。

“我们此前所有的海外资本，都是从澳洲外籍人士那里募得的，”他对《澳大利亚金融评论报》说。“以前我们通常在一周内就能完成募资。鉴于我们今年的收购胃口，我们认为现在是时候去日本了。”

这是Sentinel业务规模升级的标志。埃伯特表示：“这必须是1亿澳元级别的交易，不会是1000万、2000万的那种。”相比以前只需要一周搞定的高净值投资人，这类交易显然需要更长周期。

“我们下个月就会迎来一个日本投资代表团，”他补充说，“这个过程需要时间。我过去六个月去了两次，以后每六周就要去一趟日本，持续沟通。”

总部位于布里斯班的Sentinel是近年来一批寻求日本资本合作的澳洲地产公司之一。Herbert Smith Freehills公司《2024年日澳投资报告》的作者Ian Williams也指出，日本资本对澳洲房地产的兴趣正不断升温。

数据显示，日本投资者在2023年和2024年各自向澳洲房地产注资约19亿美元，两年合计投资额超过了此前22年的总和，仅次于他们在美国的投资。

不过，MSCI太平洋区私人资产研究主管Ben Martin-Henry指出，相比日本在美国的交易规模，其在澳洲的交易体量只有十分之一，这也显示出日本对澳洲房地产日益增长、且逐渐多元化的兴趣。

“这波投资热潮的重心仍然在办公楼领域，”他说，同时提到三井不动产收购Mirvac位于悉尼Pitt Street 55号项目三分之二股权的交易。

“不过，近年来日本资本也越来越关注商业住宅和工业资产，表明他们在澳洲的投资策略正在走向多元化。”

报告指出，日澳之间的双边投资关系正在加深。2023年相关交易数量达72笔，按金额来看主要集中在能源领域。与上世纪80年代的日本投资潮相比，如今双方的联系更加紧密。

Tokyo-based businesswoman Melanie Brock. Elke Meitzel

“现在的关系更加成熟，”旅居东京的澳洲商业女性Melanie Brock说。她是三菱地所、川崎重工和朝日集团控股的董事会成员。“这也反映出日本投资者对自身全球资产配置的理解更深入。”

这股资本扩张潮也与日本政府和东京证券交易所自2023年起推动企业提升资本使用效率、提升股东回报的改革趋势密切相关。

“从日本投资者角度看，澳大利亚具备很好的基本面，”总部设在东京的金融顾问公司Astris Advisory CEO、大摩前银行家David Shirt表示。

“过去一年，我们看到越来越多澳洲基础设施与实物资产公司，开始向全球第三大养老金池寻求资本支持，尤其在利率走高的环境下，这一趋势更加明显。”

去年，Sentinel以7200万澳元收购了位于布里斯班Edward街60号的15层办公楼，而其估算的重建成本高达1.5亿澳元。埃伯特认为，全球对布里斯班的兴趣将随2032年奥运会临近而不断升温。

他提到，尽管悉尼和墨尔本为全球熟知，布里斯班却仍知名度有限。根据2032奥组委2022年进行的国际调研，在90名受访者中，仅有3人听说过这座城市。

“到2032年，全球都会知道布里斯班在哪儿，”埃伯特说，“这地方真不错。我们认为办公楼市场有巨大机会。现在别人都在卖，我们就是要买。我们现在要找的是大笔资金。”

埃伯特还表示，他与日本潜在投资者的谈判，主要是围绕具体资产，而非整包投资。他预计今年就能为所规划的交易筹到资金。

“他们今年年底前就会到布里斯班来。”

来源：澳洲商业观察ABR