摘要：白宫新闻秘书莱维特表示：懂王将于美东时间4月2日下午4点（北京时间3日凌晨4点），在白宫玫瑰园宣布关税计划，并立即生效。

老惯例，先说说国际动态：

1.今晚：万众瞩目的“对等关税”即将落地，让我们拭目以待。

白宫新闻秘书莱维特表示：懂王将于美东时间4月2日下午4点（北京时间3日凌晨4点），在白宫玫瑰园宣布关税计划，并立即生效。

具体征收细节还未公布，之前猜测是对所有国家征收20%；不过后来又说每个国家将会收到一个税号，按等级征收，逆差最严重的前15%的国家税率最高。

莱维特仅透露懂王不打算豁免任何国家，还特意点名了欧盟、印度、日本、加拿大，暗示这些国家可能会被征收重税。

来看一下全球对美贸易顺差最大的几个国家和地区：东大、东南亚、印度、韩国、中国台湾省、墨西哥。

加总计算，美国逆差额达到了惊人的1.3万亿美元，毫无疑问，这些地方将成为征收重点。

首先可以确定的是，懂王就是想把关税这张牌打出花来，使其效果最大化：要么逼迫其他国家取消对美关税，要么增加对美投资，要么降价让美国政府赚钱。

但无论哪种情况，美国的有效税率都将走高，并会对全球贸易和金融格局，产生重大冲击。

据机构测算，美国的平均有效税率，大概会从目前的2.4%，提高至13.07%，达到上世纪40年代贸易保护主义时期的水平。

国内方面，中金预测税率将提高至13.3% - 16.3%，最差情况可能达到20.2%。

基准情形下（税率16.3%），关税将推高美国通胀1.1个pct，并拉低GDP增速0.8个pct。

其次，税率上涨必然导致美国通胀加剧，甚至出现滞胀，高盛已经将美国经济衰退的概率，从20%上调至35%。

具体来看，至2025年底：

1. GDP增速从2%下调至1%。

2. 核心PCE从2.8%上调至3.5%。

3. 失业率从4.2%上调至4.5%。

昨天公布的3月PMI数据，同样不太不乐观：

1. 美国ISM制造业PMI降至49，低于荣枯线。

2. 支付价格飙升至69.4，为22年6月以来的最高水平，而新订单和就业人数则大幅下滑。

亚特兰大联储的GDPNow模型，对25年一季度GDP的预估值，在-2.8%的基础上，进一步下滑至-3.7%。

这样一种滞胀情形，必然导致美国消费购买力下滑，国际贸易总量萎缩，据英国《金融时报》报道：如果各国相互征收25%的关税，可能给世界经济造成约1.4万亿美元的损失。

由于美国企业前期抢进口，所以通胀走高大概率会从6月开始显现，今年美联储的降息节奏，不容乐观。

2.昨天，马斯克忽然表示自己即将从美国政府效率部（DOGE）辞职，计划最迟在5月末。

马斯克这辞职信是来得猝不及防。

大家都知道马斯克很难，之前马斯克多次表示过自己很难，经营难、家庭难、还频繁收到死亡威胁，甚至因此在公开采访中沉默许久乃至哽噎。

但是谁都没料到，一贯被认为钢铁侠的马斯克居然这么快选择退出DOGE部门。

懂王也表达了同意马斯克离去的态度：他要管理一家大公司，总有一天他会回去的，他也想要回去。

表面上看是马斯克的法律任期到期：DOGE并非联邦政府的正式部门，换言之，马斯克并不在编，而是被归类为特殊政府雇员（SGE），即“被任命执行临时职责的官员或雇员，有偿或无偿，在连续365天内的任期不超过130天”。

从1月20号懂王上台开始算起，马斯克的SGE资格将于5月30号到期，这就是为什么马斯克要在5月底离职的原因。

实则马斯克终究未能抵住内外压力：如果马斯克想接着干，那懂王肯定能找到办法让他留任，关键是特斯拉实在跌得遭不住了，目前美国已经掀起了巨大的“倒特斯拉”浪潮，在外，“反马斯克”抗议示威不断，特斯拉门店屡遭纵火；在内，公司经营压力增大，员工和投资者都质疑他无法有效管理公司。

与之同时，DOGE部门也举步维艰。DOGE发起的几板斧大动作，都遭到各州法院的制止，无法大力推进，现在只能在边缘做文章。

真正让马斯克心灰意冷，恐怕还是特朗普。随着大众对DOGE部门讨伐声越来越强，特朗普嫡系官员不配合甚至反对马斯克，特朗普为了平衡各方关系，最终选择削弱DOGE部门的权力，将主要权力归还各个部门。

在那一刻，马斯克也许就萌生退意，而近期愈演愈烈的反马斯克浪潮最终压垮了马斯克。

YouGov的一项新调查显示：有67%的美国人未来不会考虑拥有或租赁特斯拉汽车，其中37%是因为不喜欢马斯克，而51%的人认为他从政，主要是为了自己的利益，并非国家利益。

上周六，加州又有超过1000名示威者，在一家特斯拉门店前游行抗议，发起者还打算包围全美277家特斯拉门店，并在全球230多个地点发起抗议活动，试图彻底搞死特斯拉。

能拉起这么大的队伍，肯定不是个人所为，所以马斯克实际面对的，是Deep State以及索罗斯的系统性做空，这点懂王也难以救他。

马斯克退出DOGE部门，DOGE部门基本就等同于废掉了，而DOGE部门作为特朗普最核心改革武器之一，也就此夭折。

特朗普原想通过DOGE部门实现对美国政府旧势力的大清洗，同时建立起对美国政府的全面掌控，但如今这条路是走不通了。

与之同时，特朗普还痛失一大支柱力量。特朗普执政和改革有两大核心力量，一是特朗普为首的传统官僚，一是马斯克为首的技术力量。如今马斯克退出，特朗普犹如双腿断了一只。

这无疑是特朗普连任以来遭受的最大重创。

接下来，特朗普只能依靠自己的班底推进改革，而特朗普任命的官员，大多资质一般，更多是因为死忠于特朗普而被特朗普选中。

这班投机上台的官员权力来自特朗普，他们更多考虑的是如何讨好特朗普，特朗普喜欢干什么，他们就干什么，至于事情对错和可行性，并非他们考虑的重点 。

好处是特朗普的各种想法都能很快得到执行，比如特朗普本次的对等关税，在特朗普的示意下，原本相对平和的方案迅速转向激进。

但坏处也很明显。特朗普很多想法都是拍脑袋的，并不具备实际可行性，比如之前对加、墨两国加征关税，结果次日就推迟了。

治国终究不是儿戏，特朗普有一出没一出的搞法，早晚会陷入执政危机。而马斯克的退出，只会加速这一进程。

别看当下特朗普气势汹汹，左手力压乌俄矛盾、突进中东冲突；右手挑衅全球各国，挑起关税大战，一副势不可挡的样子，实则危机的种子已经开始埋下。

如今，反特朗普的力量已经顺利把马斯克拉下马，他们气势也会随之大涨。他们会继续给特朗普挖坑，直到特朗普命门暴露，然后给予致命一击。

“百日维新”的败局已经上演，特朗普要小心了。

消息面上：

1. 阿里千问3大模型，有望于4月第二周发布，最近杭州本地AIDC概念股上涨，跟此事相关。

2. 随着美股下跌，巴菲特“股神”的含金量还在提升。

今年初，全球还有16位千亿美元身家的富豪，而现在只剩下13位了：黄仁勋、戴尔、ZARA创始人奥特加出局。

巴菲特一季度身家逆势增长245亿美元，总数达到1670亿美元，排名升至第五；比尔·盖茨增加28.6亿美元，排第七，成为唯二财富增长的富豪。

马斯克惨不忍睹，一季度缩水1100亿美元，不过仍以3230亿美元的总身家，蝉联世界首富。

熊市涨才是真的涨，牛市涨谁tm不会？巴菲特历经60年考验，穿越多轮牛熊，“股神”的称号名副其实。

3.人民财讯：金融监管总局等三部门印发《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，推进科技金融政策试点。其中提出，深化保险资金长期投资改革试点，支持保险公司发起设立私募证券基金，投资股市并长期持有。

4.证券时报网：上海未来产业基金官微发布“投资速报”，上海未来产业基金拟战略投资中国聚变能源有限公司，该项目是上海未来产业基金首个直投项目，也是上海国投公司在未来能源领域的重大战略布局。

5.财联社：OpenAI日前宣布，它已经完成了有史以来规模最大的一轮非公开融资，融资金额达到400亿美元。该公司表示，计划利用资金进一步推进人工智能研究、扩大计算基础设施。

聊个重要财经消息：

昨天市场盘后又出了一个大消息，三部门印发《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，我看了一下，主要有两条比较关键：

1、支持保险公司发起设立私募证券基金，投资股市并长期持有。

2、未来5年，银行业保险业加快构建同科技创新相适应的金融服务体制机制。

新政最劲爆条款当属第一条，翻译成人话：允许险资扛着加特林冲进A股扫货，还不准随便撤退。

先看险资手里的弹药，当前34万亿险资仅12%投入股市，若对标美国25%配置比例，理论上能掏出4.5万亿真金白银，相当于再造1.5个北向资金。

政策特意强调长期持有，摆明要给做空的投资者上强度——你们砸盘我接盘，看谁熬得过无限弹药的险资。

更何况，险资背靠国家队，比如财政部、央行、汇金，还有更重磅的社保基金。

第二条乍看一般般，但其实深究起来也很牛逼。

现在险资不敢大幅加仓A股的原因是担心亏损，影响偿付能力，进而影响保险公司自身的抗风险能力，（还可能影响险资YI把SHOU的位置）。

险资现在A股都不敢买，更别提科技板块了，并且第二条的意思并非指科技股，估计还包括一级市场的科技公司。这个波动更大，很容易一波投资就归零了。

如果操盘手能够想一个政策，让险资能够多投一些科技类公司，那绝对也是一个不输于第一条的重磅炸弹。

这两条政策，如果真的推行力度很大，绝对是重磅炸弹，但就怕说说而已，回头增量资金全是信了的散户。

散户笑了笑：哈哈，又不是第一次了……

今日复盘总结：

A股更大的问题还是主线缺失，最近一直老生常谈。

如今的A股资金还是打一枪换一个地方，板块快速轮动，根本没有持续性。

结构交易：个股以轮动下跌为主，每天看着上涨家数不少，其实是交替反弹、退三进一，所以指数稳当当，但持股体验极差。

这样搞法，是无法凝聚起市场共识的；没有市场共识，就没有主线行情；没有主线行情，那市场就是拿镰刀互割，根本没法玩。

昨天说的创新药和逆变器，今天陷入微幅震荡，就看后续能否恢复走强。对应的方向是大消费和反内卷。

AI是前天算力，今日机器人，活跃性有所提高，但还是没有啥持续性。四月业绩披露完毕之前，AI是难有大动作。

最有看头的，反而是半导体，若关税战升级，自主可控和信创有望成为新的炒作热点。

若上述方向都拉不动，资金就会调头转向红利股里，趴在红利股里等转机。

方向就这么几个，现在就看资金怎么选了。

鉴于外围局势动荡、内部业绩披露在即，市场大概率还需折腾一段时间，才会有主线出现。

在此期间，就多看少动，留意观察各方业绩的披露，筛选合适的业绩个股。

不擅长选股的，继续看ETF，比如数据ETF，信息安全ETF，软件龙头ETF，芯片ETF，人工智能ETF，电子ETF，机器人ETF，新能车ETF、光伏ETF和证券ETF。

消费就看消费ETF和酒ETF。

耐心等企稳。

就这。

来源：对对趣味财经分享一点号