摘要：尽管有民营银行——新网银行的参股，但小米30%不到的股权，很难有话语权。于是乎，持股50%的消费金融牌照，成为当下小米自营放贷的主力渠道。
来源 | fintech生产力
导语：虽然没有分得小米汽车一杯羹，但小米消金二股东重庆农商行已推出首个“小米汽车”分期项目。
2024年以来，有了小米汽车加持的底气，小米集团掌门人雷军俨然成为大厂“顶流”，频繁登上各大媒体平台热搜。
“流量的尽头是放贷”——这句亘古不变的经典名言，套在小米身上同样毫无违和感。
2015年，重庆小米小额贷款有限公司成立；2020年5月，小米消费金融公司开业。
自营放贷的两张牌照齐刷刷到手，小米却没能拿住，2022年主动退出小贷业务。
尽管有民营银行——新网银行的参股，但小米30%不到的股权，很难有话语权。于是乎，持股50%的消费金融牌照，成为当下小米自营放贷的主力渠道。
近期，小米消费金融的二股东重庆农商行，披露了小米消金的2024年度业绩：
本行持有其30%的股份。截至2024年年末，重庆小米消费金融公司总资产216.8亿元，净资产16.99亿元，净利润1.15亿元。从时间线来看，2020年5月成立的小米消费金融，按照所经历的完整财年来算，一共经历了2021-2024四个年度。
2021年刚起步之际，小米消费金融总资产仅为63.16亿元，当年净利润也只有368万。
如今挣到了“1个小目标”，也算是小米消费金融的阶段性目标完成。从2023年业绩排行看，1亿元的净利润，大约排在整个持牌消金行业的20名开外。
虽然对小米消金自身来说算是不错的成绩，但与披露“史上最强年报”的小米集团相比，多少显得有些落差。
“落差”的根源在于，小米消费金融的主要出资人为手机厂商，而手机厂商跨界做金融，优势并没有那么明显。
京东、美团等大厂拥有庞大的商户资源，腾讯、蚂蚁、抖音的C端活跃用户更是排在全网前列。相较而言，手机厂商缺乏独特的零售场景化资源。
在手机厂商内部开展对比，小米金融左手助贷，右手自营放贷，甚至还算得上发展比较有起色的；而VIVO、OPPO等手机厂商则依靠导贷款流获客实现流量变现，还曾被曝出与金融灰产有所牵连。
当前“小米汽车”风头正劲，但小米消费金融却没机会分到一杯羹，其产品设计仍沿用一般消费金融的展业思路，即“现金贷+场景分期+线下大额”的经典组合。
小米消金旗下产品主要包括随星借（自主支付类小额消费贷）、星易购（购物分期，向合作商户以受托支付方式放款）与星享贷（大额线下）。
小米消费金融在线上主要承接了小米金融的消金业务，依托股东的3C场景优势，借助“随星借”、“星易购”两个品牌进行拓客。而在线下，小米消金已经在其大本营重庆之外的四川、湖北等多地搭建起直销团队，从地市向县域进行下沉。整个业务与汽车消费毫无关联。但小米消金的二股东重庆农商行倒是吃到了螃蟹，在2024年财报中声称，其落地了首个“总对总”新能源汽车分期项目——小米汽车项目：
虽然2020年小米消费金融才开始运作，但早在2014年10月，小米钱包App就已经面世；次年，小米金融正式上线，为用户提供消费信贷等金融服务，满打满算到现在已历经十年。
这些年，有外部声音陆续批判小米信贷业务“太废了”。但我们认为，与某些消金公司从大踏步扩张到逾期飙升，再剧烈缩量的“大开大合”相比，稳步前行也没什么不好。
尤其是，腰尾部消费金融公司公开融资方式尚未健全。在消费金融利率“卷”到不行的大背景下，比起盲目拓展增量，想方设法通过获取ABS、金融债发行资格，在负债端降低融资成本，或是腰尾部消金增强市场竞争力的现实途径。
一言以蔽之，对于小米集团这样的行业龙头来说，将更多资源与精力向造车、AI等前瞻性领域倾斜，未尝不是一种明智选择。
来源：家有小科技
