凯里公式（Kelly Criterion）作为量化投资与风险管理的核心工具，由约翰・拉里・凯利（John Larry Kelly）于 1956 年提出，旨在解决重复博弈中最优投注比例问题。本文系统梳理凯里公式的理论基础、数学推导及扩展形式，结合金融市场实践，分

criterion kelly kellycriterion 2025-03-28 12:55  2