美对印征收50%关税之于印度农药行业的影响

摘要：根据美国国土安全部发布的通知，当地时间8月27日起，美国对所有进口自印度、供消费或仓储提取的商品加征关税，使总税率达到50%（美国此前已对印度商品征收了25%的″对等关税″，自2025年8月1日起生效。此次因印度继续购买俄罗斯石油，美国再行加征25%的惩罚性关

薛智昂

Vice General Manager

AgroPages 世界农化网

· 印度在美国农药进口市场份额中占据19%

· 50%关税对印度农药出口将造成严重影响

· 也许倒逼印度靠拢中国，大国博弈进入新阶段

根据美国国土安全部发布的通知，当地时间8月27日起，美国对所有进口自印度、供消费或仓储提取的商品加征关税，使总税率达到50%（美国此前已对印度商品征收了25%的″对等关税″，自2025年8月1日起生效。此次因印度继续购买俄罗斯石油，美国再行加征25%的惩罚性关税）。作为全球第二大农药市场，美国2023年农药市场规模达107亿美元（出厂价统计），其中进口额高达59亿美元（49亿原药以及10亿美元制剂）。印度作为美国农药进口的重要来源国，占据19%的市场份额，价值约11亿美元。一旦美国实施50%的惩罚性关税，印度农药行业将面临前所未有的挑战。

印度农药在美国市场的重要地位

印度在美国农药进口市场中扮演着举足轻重的角色。2024年数据显示，中国以42%的份额位居首位，出口额达25亿美元，而印度紧随其后，占据19%的份额。相比之下，传统农药强国荷兰和德国分别占11%和5%的份额。

从贸易结构来看，印度对美农药出口总额11亿美元中，原药占据主导地位，价值8.12亿美元，占比72%；制剂产品出口3.15亿美元，占比28%。这种以原药为主的出口结构反映了印度在农药产业链中的重要地位。

更值得关注的是，印度农药出口与中国形成了明显的差异化竞争格局。中国主要出口草甘膦、草铵膦等高量低价的传统仿制药，这些产品大多在2005年前就已专利到期。而印度则呈现出更为多元化的产品组合特征。

2024年美国农药原药进口量来源分布

2024年美国农药原药进口来源货值分布

印度农药出口的独特优势

印度农药出口的一个显著特点是专利和专有分子占比达到40%左右，这与中国企业形成了鲜明对比。在印度对美出口的主要产品中，砜吡草唑(Pyroxasulfone)以1.67亿美元的出口额位居首位，该产品专利将于2026年到期。氟啶虫胺腈(Sulfoxaflor)出口额达3980万美元，专利2027年到期。这些专利分子主要由PI Industries和Deccan Fine Chemicals等企业供应。

在仿制药领域，印度企业同样表现不俗。嗪草酮(Metribuzin)出口额6820万美元，联苯菊酯(Bifenthrin)和麦草畏(Dicamba)分别达到6720万美元和6600万美元。这些传统仿制药主要由UPL、Atul和Rallis等企业主导。

印度农药企业之所以能在美国市场占据重要地位，主要得益于几个方面的优势。首先是技术壁垒，印度企业在复杂工艺和专利分子生产方面积累了丰富经验。其次是质量保障，主要企业都通过了国际质量认证体系。此外，相比欧美企业的明显成本优势，以及目前享受的对中国产品的关税保护，都为印度企业在美国市场的竞争提供了有利条件。

50%关税的直接冲击

一旦美国对印度农药征收50%关税，将对印度企业造成强烈打击。从价格层面分析，目前印度农药在美国市场的平均价格为每吨23,400美元，征收50%关税后将上升至35,100美元。而中国产品的平均价格仅为每吨12,400美元，印度产品将很大层面失去价格竞争优势。（这部分数据为粗略计算，不支持深度分析）

不同产品类别将面临不同程度的影响。对于专利分子而言，由于技术壁垒和专利保护，短期内替代性相对有限，但长期来看，跨国公司很可能寻找替代供应商。而对于仿制药产品，由于直接与中国产品竞争且价格敏感度极高，预计市场份额将大幅流失。

基于贸易弹性分析，50%的关税预计将导致印度农药对美出口总额下降40-60%。出口量方面，预计将从4.7万吨下降45-65%至1.6-2.6万吨。其中，专利药出口预计下降20-30%，而仿制药出口降幅可能达到60-80%。

重点企业面临的挑战

对于印度农药行业的龙头企业而言，50%关税将带来差异化影响。PI Industries作为专利分子导向的企业，美国市场收入占其总收入的25-30%。该公司的主要产品砜吡草唑等将面临直接影响。UPL Limited作为以仿制药为主的企业，面临的挑战更为严峻。美国业务约占其全球收入的20%。作为重要中间体供应商的Aarti Industries，虽然不直接向美国出口终端产品，但也将间接受到影响。专注制剂出口的Rallis India等同样面临巨大压力，预计其美国市场收入将下降40-50%。

危机中的机遇

虽然50%关税将对印度农药行业造成显著冲击，但危机中也蕴含着发展机遇。首先，外部压力将倒逼行业加快技术升级步伐，推动企业向价值链高端攀升。其次，被迫的市场多元化将使企业建立更加均衡和稳定的全球布局。最后，产业链价值的重新审视将促使企业在专业化和一体化之间找到最佳平衡点，这个过程中印度也会主动或者被动地向中国进一步靠拢，期待龙象之争向着龙象合作转变。